6. Ссудный % и его экономическая роль. Виды ссудного %.

Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость состоит в производстве прибыли, которая, с одной сторо­ны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента). Процент выступает распределительной категорией, так как источник уплаты процента это полученная прибыль.

В рыночной экономике при заемных операциях объектом сделки чаще всего являются деньги, которые становятся объектом купли-продажи. Ценой сделки является процент. Для кредитора % – это доход, который он получит за предоставление денег в долг. Для заемщика % – это дополнительные издержки, которые он понесет при привлечении в хозяйственный оборот заемных ресурсов.

Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содейству­ет рациональному сочетанию собственных и заемных средств. Норма процента – это соотношение процентного дохода к сумме долга, умноженное на 100. Она показывает эффективность сделки. Процентная ставка всегда показывает доходность за определенный период (за год). Процентная ставка и есть та цена, которая работает на денежном рынке.

На процентную ставку влияют:

1. Общие факторы: соотношение спроса и предложения на заемные средства(если спрос больше предложения, % ставки растут и наоборот), регулирующая политика ЦБ (устанавливает учетную ставку), уровень инфляции (чем выше уровень инфляции, тем выше процентная ставка и наоборот).

2. Частные факторы: себестоимость ссудного капитала для ссудодателя (что я потеряю, если дам в долг; для банка – это %), кредитоспособность заемщика (чем выше кредитоспособность, тем ниже процентная ставка), целевое назначение, срок, объем кредита; способы обеспечения возврата кредита.

Процентная ставка определяется по каждой кредитной сделке. Равновесная процентная ставка должна быть такой, чтобы заемщик не отказался от сделки, а кредитор мог бы не только покрыть издержки, но и получить прибыль.

Функции процентных ставок: регулирование денежного обращения и кредитных отношений, регулирование и финансирование производства (низкие процентные ставки по кредиту делают кредит доступней), средство страхования риска обесценивания денег, мера экономического воздействия на должника (повышение процентов при следующем взятии кредита).

Виды ссудного процента:

1.В зависимости от кредитных операций выделяются несколько групп однородных ставок %:

1. Ставки денежного рынка (ставки межбанковского кредитного рынка) :

а). ставка МИБОР – ставка на размещение кредита (кто предлагает)

б). ставка МИБИД – ставка по привлечению кредита (кто покупает)

в). ставка МИАКР – фактическая ставка по предоставленным кредитам.

2. Официальная учетная ставка ЦБ (для банка это инструмент денежно-кредитного регулирования)

3. Ставки рынка долговых ц/б (ставки доходности госуд. ц/б по облигациям)

4. Ставки банковских и кредитных учреждений для внебанковских заемщиков и кредиторов (ставки по депозитам, кредитам).

1. По характеру изменения ставки в течение срока:

   1. Фиксированная (неизменная)

   2. Плавающая (изменяющаяся). Это базисная ставка + процентная маржа (% доход). (д/б зафиксировано в договоре).

   3. Номинальная

   4. Реальная (за вычетом процентов инфляции).