10.3. Прибыль и рентабельность предприятия

Прибыль ─ это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Она является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятия. Она формируется в результате взаимодействия многих компонентов. Доходы и соответствующие им расходы декларируются в финансовой отчетности предприятия, посредством их вычитания формируется прибыль предприятия. Прибыль есть чистый доход предприятия, т.е. совокупный доход за вычетом произведенных расходов.

Прибыль как важнейшая экономическая категория рыночных отношений характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий, наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости продукции. Экономические границы прибыли задаются еще до начала производственного процесса и определяются планируемой средней нормой отдачи на производственные ресурсы: труд, основной капитал (оборудование), материальные ценности. Размер прибыли позволяет сделать вывод о целесообразности продолжения деятельности предприятия.

Пример 1. Постоянные затраты предприятия составляют 8 млн р., условно переменные затраты на единицу продукции составляют – 0,5 млн р., выпуск продукции – 20 единиц, цена реализации 0,7 млн р. Сделайте вывод о целесообразности деятельности предприятия.

Определяем маржинальную прибыль.

П марж. = 20 * 0,7 - 20 * 0,5 = 14 - 10 = 4 млн. р.

В любом случае предприятие терпит убытки: если оно будет продолжать свою деятельность, то потеряет 4 млн. руб.; если прекратит ее, то потеряет 8 млн. руб. (постоянные издержки).

Вывод - предприятие должно выбрать продолжение деятельности.

Пример 2. Постоянные издержки предприятия составляют 7 млн р., переменные — 10 млн р., ожидаемый доход — 9 млн р. Имеет ли смысл предприятию продолжать свою деятельность?

Если предприятие объявит себя банкротом, то потеряет 7 млн р. Потери предприятия в случае продолжения деятельности составят (10+7) – 9 = 8 млн р.

Вывод. Данному предприятию выгодно объявить себя банкротом, в этом случае оно понесет меньшие убытки.

Прибыль является основным источником формирования доходной части бюджетов разных уровней: государство ─ регион ─ предприятие ─ персонал. При распределении прибыли исходят из следующих принципов: первоочередное выполнение обязательств перед государством; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на создание фондов накопления и потребления. Прибыль является основой социально-экономического развития предприятия и материального поощрения персонала.

Упрощенная схема формирования и распределения прибыли предприятия представлена на рисунке 10.2.

Рис. 10.2. Упрощенная схема формирования и распределения прибыли предприятия

Основными элементами прибыли до налогообложения являются прибыль (убыток) от продаж, операционной и внереализационной деятельности. В совокупности они образуют налогооблагаемую базу по налогу на прибыль предприятия.

Решение об использовании чистой прибыли предприятие принимает самостоятельно. Основные направления использования чистой прибыли:

- образование финансовых резервов для покрытия непредвиденных расходов и убытков в соответствии с учредительными документами или учетной политикой предприятия;

- инвестиции в развитие бизнеса: долгосрочные инвестиции, направляемые на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих комплексов, приобретение и создание новых объектов основных средств и нематериальных активов; финансовые вложения, направляемые в государственные бумаги (облигации), ценные бумаги и уставный капитал других организаций;

- финансирование социальной сферы и дополнительного вознаграждения персонала – социальный пакет и прибыль на социальные нужды, которое осуществляется в соответствии с учредительными документами предприятия или по решению его учредителей;

- выплата дивидендов акционерам и доходов учредителям на вклады в уставном капитале определяются по решению учредителей (участников). Основные принципы использования прибыли на эти цели должны быть определены в учредительных документах.

Рентабельность ─ относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность это относительный показатель интенсивности производства, так как он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Рентабельность может исчисляться по-разному. Наиболее часто применяются показатели рентабельности производственных активов, рентабельности основной деятельности и рентабельности отдельных видов продукции.

Рентабельность производственных активов показывает, сколько прибыли получено предприятием от всех видов деятельности за счет использования производственных активов. Она рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к сумме производственных активов предприятия по бухгалтерской отчетности.

(10.1)

Рентабельность основной деятельности (R_осн) показывает, сколько прибыли получено от основной деятельности на один рубль общих затрат. Она рассчитывается как процентное отношение прибыли от продажи продукции (П_продаж) к себестоимости реализованной продукции, коммерческим и управленческим расходам (С):

(10.2)

Рентабельность отдельных видов продукции показывает, сколько прибыли получено предприятием от реализации единицы продукции. Она рассчитывается как процентное отношение прибыли от реализации единицы продукции (П_ед.пр) к ее себестоимости (С_ед.пр).

, (10.3)

Среди показателей рентабельности, выступающих критериями при принятии управленческих решений, имеют значение коэффициенты, которые позволяют оценивать эффективность использования производственных ресурсов и общее финансовое состояние предприятия.

Рентабельность продаж (R_продаж) показывает, сколько прибыли получено на один рубль реализованной продукции. Рассчитывается как процентное отношение прибыли от продажи продукции (П_продаж) к выручке от продажи (В):

(10.4)

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли получено предприятием от всех видов деятельности за счет использования собственного капитала. Она рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли (П_чист) к средней за период величине собственного капитала.

. (10.5)

Бухгалтерская отчетность – основной источник информации для анализа финансового состояния предприятия и эффективности его хозяйственной деятельности.

Пример 1. Рассчитать прибыль предприятия, определить рентабельность продаж и основной деятельности. Исходные данные представлены в таблице.

Показатели	Стро КА	За отчетный период, тыс. р.
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость и акцизов)……………………………………………………………… Себестоимость реализации продукции, работ, услуг…… Коммерческие расходы………………………………………………… Управленческие расходы………………………………………………. Прибыль от реализации продукции (Посн)…….. …………………. Операционные доходы (Допер)…………………………………………. В том числе: – проценты к получению………………………………………………. – доходы от участия в других организациях…………………………. – прочие операционные доходы………………………………………. Операционные расходы (Ропер)………………………………………... В том числе: – проценты к уплате…………………………………………………….. – прочие операционные расходы………………………………………. Прибыль (Попер)……………………………………………………….... Прочие внереализационные доходы………………………………….. Прочие внереализационные расходы…………………………………. Прибыль (убыток) (Пвн.реал)…………………………………………… Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода………………….. Пбал = 265 + 51 – 140………………………………………………….. Налог на прибыль……………………………………………………... Чистая прибыль (ЧП = 176 – 42)……………………………………..	01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19	1380 890 75 150 265 157 32 35 90 106 27 79 51 40 180 –140 176 42 134

1. Определяем прибыль от основной деятельности (05), операционные доходы и расходы (06, 10), операционную прибыль (13), внереализационную прибыль (16). Результаты заносим в таблицу.

2. Рассчитываем балансовую прибыль (17), налог на прибыль (18),

чистую прибыль (19).

3. Определяем рентабельность основной деятельности по отношению к балансовой и чистой прибыли.

R_осн = показывает, что на 1 р. прибыли от основной деятельности приходится 0,66 р. балансовой прибыли предприятия.

R_осн = показывает, что на 1 р. прибыли от основной деятельности приходится 0,51 р. чистой прибыли предприятия.

4. Определяем рентабельность продаж.

R_продаж = показывает долю чистой прибыли в общих результатах деятельности предприятия.

Пример 2. Условие прежнее. Количество реализованной продукции равно 1 000 единицам. Определите показатели рентабельности отдельных видов продукции и рентабельности реализации (оборота).

1. Определяем рентабельность отдельных видов продукции.

показывает долю прибыли от реализации единицы продукции, приходящуюся на ее себестоимость.

2. Определяем рентабельность реализации (оборота).

R_реал = показывает долю прибыли, полученную от производства и реализации продукции.

показывает долю балансовой прибыли в общем результате деятельности предприятия.

Важным фактором роста рентабельности является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости и росту прибыли. Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыли и рентабельности производства.