Характеристики типов финансовой устойчивости предприятия
Типы финансовой устойчивости |
Характеристика |
Неравенство |
2.Нормально устойчивое финансовое состояние
3. Неустойчивое финансовое состояние
4. Кризисное финансовое состояние |
Полное обеспечение
основных и оборотных производственных
фондов собственным капиталом
Обеспечение
основных и оборотных производственных
фондов суммой собственного капитала
и долгосрочных обязательств
Обеспечение основных и оборотных производственных фондов всеми нормальными источниками формирования.
Запасы не обеспечиваются источниками их формирования |
|
.
.
В зависимости от названных типов финансовой устойчивости выделяют четыре степени платежеспособности предприятия (табл. 10.4).
Таблица 10.4
Критерии отнесения к степеням платежеспособности предприятия
Степень платежеспособности |
Тип финансовой устойчивости |
|
Абсолютная финансовая устойчивость Нормальная финансовая устойчивость Неустойчивое финансовое состояние Кризисное финансовое состояние |
Кредитоспособность предприятия ─ это способность предприятия погасить все свои обязательства в установленные сроки. Для этого все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения. Оценивается кредитоспособность посредством анализа активов баланса по степени ликвидности и пассивов по степени срочности обязательств.
По степени ликвидности активы баланса делятся на четыре группы (табл. 10.5).
Таблица 10.5
Группировка пассивов по степени ликвидности
Группа активов |
Формула расчета |
Условные обозначения |
реализуемые активы (БРА)
реализуемые активы (МРА)
реализуемые активы (ТРА) |
НЛА = ДС+КФВ
БРА=
МРА
=
ТРА=
|
ДС ─ денежные средства (стр. 1250); КФВ ─ краткосрочные финансовые вложения (расшифровка стр. 1240).
─ дебиторская задолженность со сроком погашения менее года (расшифровка стр. 1230); ПОА ─ прочие оборотные активы (стр. 1260).
─ дебиторская задолженность со сроком погашения более года (расшифровка стр. 1230); З ─ запасы (стр. 1210); НДС ─ налог на добавленную стоимость (стр. 1220); ФВ ─ финансовые вложения (стр. 1240).
─ итог разд. 1 актива баланса «Внеоборотные активы» (стр. 1100) |
+
ПОА
+
З – НДС + ФВ
-
ДВ - ДФВ
По срочности обязательств пассивы делятся также на четыре группы (табл. 10.6).
Таблица 10.6
Группировка пассивов по степени срочности обязательств
Группа пассивов |
Формула расчета |
Условные обозначения |
обязательства (НСО)
|
НСО =
КСП =
ПС =
ПСП
=
|
─ итог разд. 5 пассива баланса (стр. 1500); ЗиК ─ заемные средства (стр. 1510).
─ итог разд. 4 пассива баланса (стр. 1400).
РБП ─ расходы будущих периодов (расшифровка стр. 1210). |
─
ЗиК
Абсолютно ликвидным
считается баланс, если выполняется
система неравенств: НЛА
НСО;
БРА
КСП; МРА
ДСП; ТРА
ПСП.
Для комплексной
оценки ликвидности баланса рассчитывается
коэффициент
общей ликвидности
(
):
.
(10.9)
Результирующим показателем является степень кредитоспособности. В зависимости от значения коэффициента общей ликвидности выделяются четыре степени кредитоспособности предприятия (табл. 10.7).
Таблица 10.7
Критерии отнесения к степеням кредитоспособности
Степень кредитоспособности |
Значение коэффициента общей ликвидности |
|
1
0,75
0,5 0,75 0,5 |
1
Низкая кредитоспособность характеризуется дефицитом денежных средств на предприятии и является следствием просроченной кредиторской задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.
Не менее важным
показателем для предприятия является
коэффициент абсолютной ликвидности
баланса (
),
он показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить
в ближайшее время. Рекомендуемое значение
─ не менее 0,2.
,
(10.10)
где ДС ─ денежные средства; КФВ ─ краткосрочные финансовые вложения; ─ краткосрочные обязательства.
Вероятность банкротства предприятия связана с расчетом степени вероятности банкротства. Для этого анализируется достаточность имеющихся денежных средств и материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств по формуле:
,
(10.11)
где ДС ─денежные средства; КФВ ─ краткосрочные финансовые вложения;
─
продаваемая часть
запасов;
─ краткосрочные обязательства предприятия
(итог разд. 5 пассива баланса).
В зависимости от процента обеспеченности краткосрочных обязательств имеющимися оборотными активами выделяются три степени вероятности банкротства предприятия (табл. 10.8).
Таблица 10.8