1) Определение "периода последней доходности" (раздел 3.2.1).

Период последней доходности как раз и является тем временным отрезком, внутри которого параметры счета имеют высокую (необходимую для Вас) степень воспроизводимости.

2) Определение степени отклонения значения параметра в будущем от ретроспективно рассчитанного значения.

Проще говоря: определение "степени прогнозируемости" счета, или уж совсем по-простому - "стабильности".

Примечание: степень воспроизводимости доходности счета тесно связана с таким понятием как "декремент" (раздел 7.2).

3.3 Боты/ручная торговля

В данном разделе будут кратко рассмотрены мои взгляды на отличия в инвестировании в счета, на которых торгует бот, от счетов, на которых ведется ручная торговля.

ВАЖНО: Вся информация, содержащаяся в данной книге (во всех разделах!) относится только к счетам с ручной торговлей. Инвестированию в ботов посвящен данный раздел, и только он.

Как мы знаем, торговля ведется либо в ручную, либо посредством написанного советника (бота). Между этими счетами есть определенная разница, соответственно есть и различие в инвестировании в них.

Основное различие, если можно так сказать, в том, что бот неадаптивен по отношению к рынку. Т.е., грубо говоря, бот "подстроен" (жутко извиняюсь за терминологию "собственного производства", еще раз повторюсь - в трейдинге я полный ноль) под определенный "тип" рынка, как правило, под "текущий". Как я понимаю, рынок периодически меняется (под изменением рынка я подразумеваю изменение характера "условных" зависимостей его различных показателей - пар, индикаторов и т.д.), т.е., грубо говоря, те зависимости, которые наблюдаются сейчас, через какое-то время становятся недействительными. Я считаю, что это и является основной причиной резкой "поломки и слива" большинства ботов в течение буквально нескольких первых месяцев работы. Трейдер, торгующий руками все-таки человек, и (как я понимаю) постоянно проводит анализ рынка и своей ТС, корректируя ее, чего не делает бот (и трейдер, чей этот бот, почему-то тоже).

Из этого вытекает одно очень важное отличие в работе этих двух счетов: трейдер, получивший просадку, в зависимости от своего профессионализма и прочих условий либо выберется из нее, либо нет (об этом в грубой форме говорит история его работы). Бот же, который начинает проседать почти 100% покатится в «тар-тарары».

Это подтверждают графики понедельной доходности трейдеров (имеются ввиду относительно успешные) и ботов. Некоторые ручные счета "живут" годами, боты же редко доживают даже до года.

"Типичный" ряд понедельной доходности ручной ТС выглядит так:

1.49%

1.95%

-4.65%

0.56%

1.17%

2.14%

-5.47%

0.92%

2.14%

3.37%

2.58%

3.88%

2.85%

1.49%

1.95%

-4.65%

0.56%

1.17%

2.14%

-5.47%

0.92%

2.14%

Это ряд Master’a, если что. Т.е. мы видим, что просадки чередуются с плюсовыми неделями, и в целом идет ровная работа.

"Типичный" ряд бота:

1.81%

3.89%

3.01%

8.64%

4.87%

1.51%

10.43%

3.40%

0.00%

-12.77%

-3.86%

-58.71%

Это ряд Panamer’ы (он там дальше начал плюсовать понемногу, но вскоре все-равно слил, но со слов управляющего была перенастройка бота, т.е. это по сути уже другой бот).

Как мы видим, бот сначала выдает хорошую прибыль (причем заметьте подряд, без просадок даже), затем "сбивается", ну а потом вообще «сливает» (т.е. если пошла «тряска», он уже из просадок не выбирается).

Нельзя сказать, что для наших целей боты не подходят (даже наоборот, зачастую отлично подходят. И доходность у них, как правило, достаточно высокая). Просто в них нужно инвестировать немного по-другому.

Я делаю так: если появляется "перспективный" бот, смотрю на его работу недель 5-6, если все «ровно», вхожу. Срок входа либо лимитирую принудительно (т.е., грубо говоря, выхожу не позже чем, например, через 5 недель в НЕ зависимости от обстоятельств), либо смотрю на его поведение - как только вижу, что что-то не так (т.е. его начинает «трясти», или открывает нетипично много сделок, ну, в общем, характер работы меняется) - сразу выхожу. (Это чем-то сродно инвестированию в среднепроцентные «хайпы»).

Здесь нужно отметить, что вся трагедия разворачивается обычно за 1-3 недели, и, можно просто не успеть выскочить. Но до сих пор вроде все было нормально, отхватывал правда первые минусовые недели на Panamer’e и Dey, но все равно в общем был в плюсе, и за «сливом» уже наблюдал со стороны.