- •Черный ящик Инвестирование в памм-счета без анализа торговых систем управляющих
- •Почему «Черный ящик»?
- •Контакты автора: Кондрашов Владимир Сергеевич
- •Используемые в тексте сокращения, аббревиатуры и специальные термины
- •Оглавление
- •Содержание
- •Теоретический блок
- •Раздел 3. Инвестиционная стратегия. Общие положения…………….…68
- •Раздел 4. Точность входа. Оценка «краткосрочной» и «долгосрочной» тенденций………………………………………………………………………...….102
- •Раздел 5. Новости. Их влияние………………………………………….....126
- •Раздел 6. Дополнительные факторы влияющие на принятие решения о входе в памм-счет………………………………………………………………..133
- •Раздел 2. Диверсификация…………………………………………………...52
- •Технический блок
- •Раздел 7. Некоторые субъективные закономерности………………..….152
- •Введение
- •Краткий обзор материала
- •Раздел 1.
- •Аннотация к разделу
- •Не пассивный заработок
- •1.2 Постоянное совершенствование
- •1.3 Приобретение собственного опыта
- •1.4 Отказ от ретроспекции
- •1.5 Статистический взгляд
- •3. Не все зависит от нас! Не спорьте с этим, просто примите как факт. От нас зависит многое, но не все.
- •1.6 Тишина и свет
- •1.7 Ограниченность выбора
- •1.8 Cнижение степени риска в неопределенных ситуациях
- •1) Неоднозначный выбор (или выбор между равнозначными вариантами)
- •2) Абсолютно непрогнозируемое событие (или недостаточно прогнозируемое)
- •1.9 Краткие практические рекомендации
- •1. Ведите подробную (в пределах разумного) статистику своей инвестиционной деятельности
- •2. Откажитесь от оценок "на глаз" там, где это возможно. Все, что может быть оценено точно (цифры) - должно быть оценено точно
- •3. Учитывайте «психотип» управляющего, а не только сухие параметры его деятельности (если это возможно, конечно)
- •4. Все расчеты ведите в процентах (относительных величинах), а не в долларах (абсолютных)
- •5. Всегда упрощайте
- •6. Не слушайте никого
- •7. Уровень компетентности человека в любой деятельности всегда должен определяться его результатами в данной деятельности (желательно, в долгосроке). Всегда. Без вариантов. Без исключений
- •8. Не играйте в рулетку
- •9. При просадке (правильнее сказать – при кратковременном отрицательном результате) не пытайтесь отыграться (не увеличивайте риски).
- •12. "С этим нужно переспать"
- •13. Всегда по возможности анализируйте собственную деятельность. Анализируйте не только поражения, но и победы
- •Послесловие
- •Раздел 2. Диверсификация Структура раздела
- •Аннотация к разделу
- •2.1 Общие размышления. Математический смысл
- •2.2 Аспекты инвестиционной деятельности, зависимые от степени диверсификации
- •2.2.1 Низкая степень воспроизводимости результатов работы счета
- •2.2.2 "Выбросы"
- •2.2.3 Воспроизводимость результатов инвестирования
- •2.3 Психологический аспект
- •Послесловие
- •Раздел 3.
- •3.1 Выбор счетов. Пул
- •3.2 Оценка счета. Основные характеристики.
- •3.2.2 Доходность
- •3.2.3 Разброс значений (ско)
- •1) "Выбросы".
- •2) Важный вывод! обратите внимание!
- •3.2.4 Воспроизводимость
- •1) Определение "периода последней доходности" (раздел 3.2.1).
- •2) Определение степени отклонения значения параметра в будущем от ретроспективно рассчитанного значения.
- •3.3 Боты/ручная торговля
- •3.4 Структура портфеля (текущая)
- •3.4.1 Стабильная часть
- •3.4.2 Динамическая часть
- •3.5 Алгоритм отбора счетов для "динамической" части портфеля
- •Формирование "пула" (раздел 3.1)
- •Формирование группы подходящих счетов
- •Основные факторы
- •Дополнительные факторы
- •5. Ранжирование счетов по степени "целесообразности" вложений
- •6. Определение наиболее целесообразного для вложений счета
- •7. Определение доли счета
- •Балансировка портфеля
- •Дополнения
- •Решение спорных ситуаций
- •Послесловие
- •Раздел 4. Точность входа. Оценка краткосрочной и долгосрочной тенденций Структура раздела
- •Аннотация к разделу
- •4.1 Точность входа
- •4.2 Оценка "краткосрочной тенденции"
- •4.3 "Долгосрочная тенденция". Базовая информация.
- •4.3.1 Краткое описание метода
- •4.3.2 Логическая концепция метода. Предположения и ограничения.
- •2) Цикличность работы счета.
- •3) Подъем/спад.
- •2) Недостаточность объема данных.
- •4.4 Долгосрочная тенденция. Расчет и применение.
- •4.4.1 Основы расчета
- •Столбец «а»
- •Столбец «b»
- •Столбец «с»
- •Столбец «d»
- •4.4.2 Корректирующие факторы
- •1. Нормировка
- •2. Деление на 1
- •3. Декремент (раздел 7.2)
- •1) Параметры св.
- •4. Смещение
- •4.4.3 Использование данных
- •2) Разброс значений со
- •3) Основное применение
- •4.5 Принятие решения о входе на основе обеих тенденций
- •Послесловие
- •Раздел 5. Новости. Их влияние Структура раздела
- •5.1 Введение
- •5.2 Обзор наиболее важных новостей
- •5.2.1 Публикация протоколов заседания fomc
- •5.2.2 Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе сша (Non-Farm Payrolls)
- •5.2.3 Решения цб об изменении основных процентных ставок
- •5.2.4 Выступления председателя фрс и главы ецб
- •5.3 Практические рекомендации
- •5.4 Краткий анализ основных управляющих в разрезе данной темы
- •1 Группа. Предпочтительные.
- •2 Группа. Нестабильные.
- •3 Группа. Нежелательные.
- •Раздел 6. Дополнительные факторы, влияющие на принятие решения о входе в памм-счет Структура раздела
- •Аннотация к разделу
- •6.2 Нештатная просадка
- •6.2.1 Поведение управляющего при просадке
- •1. Стремление "отыграться" (Негативная тенденция)
- •2. Умение вовремя остановиться (Позитивная тенденция)
- •3. Смена тенденции (Позитивная тенденция)
- •4. Смена тс (Негативная тенденция)
- •5. Работа по другим парам
- •6.2.2 Размер просадки
- •6.2.3 Частота просадок
- •6.3 Смена тс/повышение агрессивности
- •6.5 Редкие удобные/неудобные моменты для входа
- •6.5.1 Доливка в положительные сделки
- •2. Степень увеличения/уменьшения мо нашей доходности в таком случае есть отношение вышеописанных вероятностей.
- •6.5.2 Правило «полного тп»
- •6.5.3 Онлайн-отчетность
- •6.5.4 Примеры редких удобных моментов
- •Индекс Balance (02.09.2013-08.09.2013)
- •Раздел 7. Некоторые субъективные закономерности Структура раздела
- •Аннотация к разделу
- •7.2 Разгон. Декремент.
- •7.2.1 Разгон
- •7.2.2 Декремент
- •7.3 Ловля "тренда" (ожидание стабилизации)
- •7.4 Вторые (или новые) счета известных управляющих
- •7.5 Рост после сильного спада/слива
- •7.6 Рост после "отдыха"
- •Заключение
5.4 Краткий анализ основных управляющих в разрезе данной темы
Здесь будут кратко рассмотрены различные управляющие из MainList FastPAmm’a и их поведение в такие недели (на текущий момент). Условно, все они будут разделены на 3 группы - по степени "приоритетности вложений" на таких неделях.
1 Группа. Предпочтительные.
В эту группу входят управляющие, которые стараются избегать открытие сделок перед выходом новостей, либо торгуют в такие периоды очень аккуратно. Т.е. здесь маловероятно получение значительного убытка.
Sven - без комментариев.
Klyaksa - в основном, спокойно переживает такие недели.
Jborn - то же.
VotFX - редко оставляет открытые позиции в такие моменты. Да и убытки режет на небольшом уровне.
AlexZhuk
Hozyin - несмотря на агрессивную торговлю без стопов, на новостных неделях старается закрыться до выхода. Особых проблем пока не наблюдалось.
HeartWork - старается закрыться на время новостей (хотя слив был по-моему как раз на них - но там вроде как "форс-мажор").
Maksim - позиции держит подолгу, но убытки режет на приемлемом уровне.
Sky - старается не открываться.
Lion - то же самое.
TP
Skilled - видимо из-за большого кол-ва сделок сильных "сдвигов" не происходит. Относительно стабилен.
Gelios - почти "оплот" стабильности.
Floringo - из-за огромной длительности ТП, пока удается пересидеть/наработать подушку почти при любых обстоятельствах.
2 Группа. Нестабильные.
В эту группу входят управляющие, имеющие "переменное" поведение в такие моменты - т.е. могут запросто стоять открытыми на новостях, но чаще, все-же избегают. Так же сюда входят управляющие, которые любят поторговать на новостях, но убытки режут на приемлемом уровне.
Veronika - как ни странно, частенько бывает открытая в такие моменты.
Hermes - бывает открытым. Убытки режет быстро.
Aleksej - то же.
Investobolin - в основном "проносит". Пока.
Fenix - убытки ловит на каждой второй неделе. К новостям, ИМХО, никак не привязаны.
Patrik - чаще закрыт, но иногда "играет". При КУ>0 убытки небольшие обычно.
BPM - редко остается открытым.
Otmar - редко держит сделки подолгу, поэтому на новости, в основном не попадает.
Viktor(380) - не замечено особых изменений доходности на новостных неделях.
3 Группа. Нежелательные.
Управляющие, которых следует избегать на таких неделях.
Valex
Potroshitell
Anton
Perseus
242
Trader
Kraken
Guber
Также отдельно стоит упомянуть двух управляющих:
1) Galaxy - это сеточник, поэтому на нем так не сказывается сильная волатильность, более того, этому роботу, в некоторой степени даже выгодны такие "качели".
Если есть такая возможность, можно "пересиживать" такие недели в нем, большей частью депозита. Только нужно учитывать просадку - если подбирается к 70% - не стоит.
2) Viktor_Z - этот управляющий торгует в основном, как раз на новостях. Делает он это обычно неплохо, но иногда у него начинаются истерики по поводу плохого исполнения ордеров. Имейте это в виду.