3.4.2 Динамическая часть

Здесь много писать не зачем, т.к. по большому счету, данной части портфеля в той или иной степени посвящено большинство разделов книги.

Весь остальной (свободный) капитал распределяется каждую неделю среди счетов, входящих в «пул». Схема отбора счетов будет приведена ниже (раздел 3.5). Методы отбора будут подробно разобраны в последующих разделах. Так же ряд факторов, оказывающих влияние на принятие решений, изложен в разделах 5,6,7.

Доли счетов подбираются в соответствии с их возможными просадками (исходя из закладываемой агрессивности портфеля), но, практически, я очень редко размещаю в одном счете более 15% портфеля (это относится и к счетам из стабильной части). Каким бы распрекрасным счет не выглядел, я это правило не нарушаю, т.к. то, что счет пусть даже несколько лет не проседал больше чем на 10%, не означает, что он не может просесть на 30-50% (или еще хуже).

Подробнее о подборе доли конкретного счета в портфеле будет в следующем подразделе.

3.5 Алгоритм отбора счетов для "динамической" части портфеля

В данном подразделе будет описан алгоритм отбора счетов. Данные будут представлены в виде схемы (для лучшего восприятия), после чего каждый пункт будет разобран более подробно. Используемые методы и принципы (встречающиеся по ходу описания) будут подробно рассмотрены в следующих разделах - ссылки на раздел к каждому методы будут указаны.

Итак, все начинается с того, что: после ролловера у нас имеется часть средств распределенная в счета (счета из стабильной части + счета из динамической части, с не окончившимся ТП) и часть свободных средств.

Именно о распределении этих свободных средств и пойдет речь ниже.

Стратегия подразумевает максимальный вывод средств из счетов в конце торговой недели и их перераспределение на следующую. Т.е.: все, что может быть выведено - должно быть выведено (не относится к счетам из "стабильной" части, т.е. к ПАММ2.0). В том числе, если возможен вывод только прибыли (например, вошли в счет посреди ТП) - он тоже должен быть осуществлен. Завести обратно Вы всегда сможете.

Возможно, это не очень правильно по отношению к управляющим, НО: именно они устанавливают удобную для себя длительность ТП, и, следовательно, изначально соглашаются с тем, что КИ в РО могут вывести хоть целиком.

Для начала, алгоритм, изображенный схематически:

Ниже будет приведено более подробное описание всех стадий с ссылками на соответствующие разделы книги.

Стадии последовательны.

Формирование "пула" (раздел 3.1)

Данная процедура была описана в разделе 3.1.

Кратко резюмируя: за основу берется МэйнЛист FastPamm’a, из которого исключаются счета, имеющие:

1. Недостаточную доходность (значительно ниже среднепортфельной)

2. Имеющие крайне малое соотношение ОЦЕНКА/ОШИБКА (раздел 3.2.3) и при этом их доходность НЕ компенсирует данный недостаток.

3. Счета, ряд недельной доходности которых напоминает "ошибку теории вероятностей" (Anton, NSB, 242) – в виду крайне неудобной работы с ними.

А так же просто, по каким-либо субъективным соображениям, неподходящие счета.