6.5.1 Доливка в положительные сделки
Ну, тут объяснять особо нечего, все и так понимают о чем я. А всем известные доливки в Hozyin (и чем они закончились однажды) мы все регулярно лицезрели на протяжении нескольких месяцев. Если хотите использовать это, учтите, что Ваши деньги пролежат еще следующий ТП.
Tohdom'ом на форуме была описана одна интересная схема доливки, и я хочу рассмотреть ее подробнее, именно с математической точки зрения:
Итак, если я правильно все помню, схема была такова: инвестируем сумму (m), если видим, что сделки вышли в плюс (просадка 0) – доливаем еще (пусть столько же – m). Логика такая: если по сделкам нулевая просадка – скорее всего, они будут закрыты в плюс, следовательно, изначально мы рисковали суммой (m), а прибыль получаем на двойную сумму (2m). Доливка (m) остается на следующий ТП с теми же рисками.
Сейчас будут математические расчеты – кому неинтересно, могут пропустить, выводы я напишу словами в конце.
Переменные:
P
– вероятность положительного исхода
недели,
Х – МО недельной прибыли (среднеарифметическое недельных результатов);
m – сумма инвестиций (недельная). Она же сумма доливки.
Z – вероятность положительного исхода после доливки (может быть оценена как вероятность положительного исхода таких событий за недавний период работы управляющего).
Сравнивается 2 сценария:
Результат на конец второй недели БЕЗ доливок:
MO2нед = 2∙m∙X∙P= m∙X∙ (2P);
Результат на конец второй недели с доливкой:
MO2нед = m∙X∙P+ m∙X∙Z+ m∙X∙P = m∙X∙ (2P+Z);
Из сравнения безусловно видно, что во втором случае мы получаем большую прибыль (т.к. Z не может быть меньше 0), однако это сравнение некорректно, т.к. в первом случае нами инвестирована сумма = 2m, а во втором = 3m (доливка ведь тоже инвестиция, и так же требует от Вас денег). Поэтому, откорректированная (на единицу инвестиций) формула в первом случае будет:
MO2нед = 3∙m∙X∙P= m∙X∙ (3P).
Коэффициент, показывающий на сколько (точнее – во сколько раз) мы меняем свою доходность при доливках (на единицу инвестированных денег), вычисляется по формуле:
K = (m∙X∙(2P+Z))/(m∙X∙(3P)) = (2P+Z)/(3P) = Z/P;
Ну, здесь ясно, что если K>1 – наша доходность увеличивается из-за доливки, и наоборот.
Вывод: 1. Когда вероятность того, что сделка, в которую мы доливаемся, будет иметь положительный результат выше вероятности положительного недельного результата управляющего – доливка в такую сделку увеличивает МО нашей доходности (т.е. нам это выгодно), в противном случае – наоборот.
2. Степень увеличения/уменьшения мо нашей доходности в таком случае есть отношение вышеописанных вероятностей.
Т.е., нужно смотреть по обстоятельствам (по конкретным управляющим) – обращать внимание на то, кто из них «любит» пересиживать прибыльные сделки, а кто – нет.
Если честно, лично я крайне редко использую данный прием. Во-первых, не всегда есть возможность следить за торговлей управляющего посреди недели. Во-вторых, в случае с управляющими FX-Trend (из-за правила "полного ТП"), велика вероятность "отхватить" на следующей неделе (т.е. здесь нужно оценивать ситуацию и по другим факторам).
С первым пунктом тесно связан второй: