6.1.2. Характеристика операцій банків із цінними паперами

У загальному операції банків із цінними паперами можна поділити на балансові та позабалансові.

У свою чергу, балансові операції класифікують (табл. 6.2):

• на пасивні операції;

• активні операції.

Таблиця 6.2

Позабалансові операції з цінними паперами можна розподілити:

• на андерайтинг - операції, пов'язані з первинним випуском і роз­міщенням цінних паперів іншого емітента;

• брокерські операції - виконання банками доручень клієнтів про продаж-купівлю цінних паперів за рахунок коштів клієнтів;

• дилерські операції - комерційна діяльність банків із купівлі-про-дажу цінних паперів від свого імені та за свій рахунок;

• депозитарні операції - зберігання й управління цінними па­перами.

6.1.3. Первинна і повторні емісії банками акцій

В Україні банківські установи організовано у формі акціонерних товариств. Власний акціонерний капітал вони формують за рахунок грошових внесків учасників банків, що забезпечуються випуском акцій.

Порядок випуску цінних паперів акціонерними банками ґрунту­ється на міжнародній банківській практиці і на основних законодавчих ак­тах України, а саме: на підставі Законів України «Про банки і банківську ді­яльність», «Про цінні папери та фондовий ринок», Положення про умови здійснення комерційними банками діяльності з випуску та обігу цінних паперів.

Процедура випуску (емісії) акцій включає:

• прийняття рішень про випуск;

• підготовку проспекту, який містить необхідну інформацію про ви­пуск;

• державну реєстрацію випуску акцій та реєстрацію проспекту емісії в Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку;

• присвоєння цінним паперам міжнародного ідентифікаційного номера;

• укладення з депозитарієм договору про обслуговування емісії та з реєстратором про ведення реєстру власників акцій;

• публікацію проспекту емісії в засобах масової інформації;

• виготовлення акцій (сертифікатів акцій), якщо емісія здійснюєть­ся в документарній формі;

• організацію розповсюдження акцій;

• реєстрацію і публікацію результатів випуску акцій.

Рішення про первинний випуск акцій приймають загальні збори ак­ціонерів банку, оформляють його протоколом.

Проспект емісії розробляє правління банку, підписує голова правлін­ня (за первинної емісії проспект готують учасники банку). У проспекті вмі­щуються всі дані про банк, його фінансовий стан, загальні дані про умови ви­пуску акцій, їх розповсюдження і сплату доходу.

237

Щоб отримати право на первинну емісію акцій, банк повинен спла­тити встановлений законодавством відсоток від заявленої суми статутного капіталу. Решту суми вносять учасники впродовж року.

Публікація проспекту емісії в засобах масової інформації можлива лише після державної реєстрації випуску.

При заснуванні акціонерного банку всі акції первинного випуску по­винні бути розподілені серед учасників банку, тому публікація проспекту емі­сії в цьому випуску не передбачена.

Розміщення акцій може здійснюватися шляхом прямої передплати (публічне відкрите розміщення) юридичними і фізичними особами акцій або через фондову біржу.

Акції розповсюджуються за курсовою вартістю, яка визначаєть­ся як сума номінальної вартості і курсової надбавки з укладенням договору купівлі-продажу між банком та клієнтом-акціонером. Кошти за придбані акції вносяться готівкою в касу банку або перераховуються на його кореспон­дентський рахунок.

На кожного акціонера відкривають у банку особовий рахунок, а після зарахування коштів за акції на коррахунок банку акціонерові видають свідо­цтво про кількість і номінальну вартість акцій.

Інвестор, який вкладає кошти в банківські акції, повинен знати, чи принесуть вони йому дохід.

Поточна дохідність акцій визначається за формулою:

(6.1)

(6.2)

Звіт про підсумки емісії має містити таку інформацію:

• строки (початок і завершення розповсюдження акцій);

• фактична ціна їх реалізації;

• кількість реалізованих акцій;

• розподіл коштів у статутний капітал (номінальна вартість) та в основний капітал (емісійна різниця);

• список зареєстрованих у банку акціонерів;

• комісійні та інші види винагород.

238

Звіт підписують керівники даного акціонерного банку і затверджує незалежна аудиторська фірма.

Для збільшення статутного капіталу згідно з вимогами Національно­го банку України щодо мінімального його розміру акціонерні банки вдаються до повторних емісій, які проводяться за повної оплати акціонерами всіх рані­ше випущених акцій.

Рішення про повторну емісію ухвалюють загальні збори акціо­нерів банку.

Якщо сума такої емісії не перевищує 1/3 статутного капіталу, то рі­шення про її проведення приймає правління банку.

За повторних емісій банк повинен виконувати такі умови:

• не мати впродовж трьох останніх років (або з часу утворення) збитків;

• не мати санкцій із боку державних органів за порушення чинного законодавства;

• не мати простроченої заборгованості кредиторам банку і заборго­ваності до бюджету.