50. Охарактеризуйте операційний аналіз, його елементи.

Сутність та значення операційного аналізу на підприємстві

Операційний аналіз (аналіз витрат, обсягів реалізації та прибутку або аналіз беззбитковості) – аналітичний підхід до вивчення взаємозв’язку між витратами та доходами підприємства при різних рівнях виробництва.

Операційний аналіз – невід’ємна частина управлінського обліку. Такий аналіз сприяє пошуку найбільш вигідних комбінацій між змінними витратами на одиницю продукції, постійними витратами, ціною та обсягом продажу. Тому операційний аналіз є неможливим без розподілу витрат на постійні та змінні.

Змінні витрати – витрати, величина яких змінюється із зміною обсягів виробництва та реалізації продукції. До складу таких витрат належать: прямі матеріальні витрати, прямі витрати на оплату праці; частина виробничих накладних розподілених витрат тощо.

Із зміною обсягу виробництва загальні змінні витрати зменшуються (збільшуються), одночасно на одиницю продукції вони залишаються незмінними.

Постійні витрати – витрати, величина яких не змінюється або змінюється несуттєво із зміною обсягів виробництва. До складу таких витрат належать витрати по сплаті орендних платежів; відсотки за користування кредитними ресурсами, амортизаційні відрахування, заробітна плата адміністративного персоналу, інші окремі види адміністративних та збутових витрат.

Змішані витрати включають елементи як постійних, так і змінних витрат. Прикладами таких витрат є витрати на утримання та експлуатацію обладнання (витрати на плановий ремонт, що здійснюється незалежно від інтенсивності експлуатації обладнання та витрати, пов’язані із завантаженням обладнання), оплата за електроенергію (на загальні потреби і технологічні цілі), заробітна плата продавців (постійний оклад та комісійні з продажу).

Основними складовими елементами операційного аналізу є поріг рентабельності, операційний ліверидж та запас фінансової міцності.

Поріг рентабельності (критичний обсяг виробництва, точка беззбитковості, «мертва точка») – величина виручки від реалізації, за якої підприємство в змозі покрити всі свої витрати (змінні і постійні), не отримуючи прибутку.

Якщо використати поняття маржинального доходу, то поріг рентабельності можна визначити як обсяг продажу, за якого маржинальний дохід дорівнює постійним витратам підприємства.

Поріг рентабельності можна розрахувати з допомогою наступних методів: методом рівняння; методом маржинального доходу; графічним способом.

Розрахунок порогу рентабельності пов’язаний із розрахунком запасу фінансової міцності (межі безпечності).

Запас фінансової міцності (ЗФМ) – різниця між виручкою від реалізації та порогом рентабельності; визначає величину можливого (фактичного або запланованого) зниження обсягу реалізації продукції у вартісному виразі за несприятливої кон’юнктури товарного ринку, яке дозволяє йому здійснювати прибуткову операційну діяльність.

Межа безпечності визначає можливі межі маневру підприємства як в ціновій політиці, так і в зниженні натуральних обсягів виробництва і реалізації продукції в процесі здійснення операційної діяльності в несприятливих ринкових умовах (зниження попиту, посилення конкуренції та ін.).

Операційний ліверидж – міра операційного ризику, яка визначається рівнем постійних витрат у загальній сумі витрат підприємства.

Дія операційного лівериджу проявляється в тому, що будь-яка зміна виручки від реалізації завжди породжує значну зміну прибутку. Цей ефект обумовлений різним ступенем впливу динаміки постійних витрат і змінних витрат на формування прибутку при зміні обсягів виробництва. Чим вищий рівень постійних витрат, тим більша сила впливу операційного лівериджу (тим більшою мірою змінюється сума прибутку відносно зміни обсягів реалізації).

Прояв механізму операційного лівериджу має певні особливості:

§  позитивний вплив операційного лівериджу може бути досягнуто лише за умови переходу підприємством порогу рентабельності основної діяльності;

§  чим вище значення коефіцієнта операційного лівериджу (частки постійних витрат підприємства в загальній сумі витрат), тим вищим буде його ефект при збільшенні приросту обсягу реалізації продукції;

§  за умови зниження обсягу реалізації продукції значною мірою знижуватиметься валовий прибуток;

§  ефект операційного лівериджу є стабільним тільки в короткостроковому періоді.