7. Закон «о несостоятельности (банкротстве)». Финансовые проблемы юридических лиц банкротов

В РФ основными актами являются закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» и постановление Правительства РФ «О 0некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».

По законод-ву несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявл-ная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить треб-ние кредиторов по денеж/обяз-вам исполнить обязанность по уплате обяз/платежей.

Признаки банкротства

1. Гражданин счит-ся не способным удовл-ить треб-ния кредиторов по денеж/обяз-вам и (или) исполнить обязанность по уплате обяз/платежей, если соотв-щие обязательства и (или) обязанность не исп-ны им в теч/ 3 мес с даты, когда они д/были быть исполнены, и если сумма его обяз-в > ст-ти имущества.

2. Юр/лицо считается не способным удовлетворить требования кред-ов по денеж/обяз-вам и (или) исполнить обязанность по уплате обяз/платежей, если соотв-щие обяз-ва и (или) обязанность не исполнены им в течение 3х месяцев с даты, когда они д были быть исполнены.

Процедуры банкротства для ЮЛ:

1. Наблюдение - процедура банкротства, прим-ая к должнику с момента принятия арбсудом заявления о признании должника банкротом до момента, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника.

2. внешнее управление(судебная санация) – процедура банкротства, примен-ая к должнику в целях восстановления его пл/сп-сти, с передачей полномочий по управл-ию должником внешнему управл-му. Его срок, согласно ст68 = 12 мес, но м/б продлен не > чем на 6 месяцев.

3. Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, к-ый признан банкротом, в целях соразмерного удовл-ния требов-ий кредиторов. Конкурс/пр-во предусм-ет– принуд/ликвидацию пр-тия-должника по решению арб/суда; добров/ликвид-цию пр-тия-должника под контролем кредиторов.

4.Мировое соглашение– в достижении договор-сти должника и кред-ров относительно отсрочки или рассрочки платежей или о скидках с долгов. Условие утвержд-ия миров/согл-ния арб/судом – погашение должником задолженности перед кредиторами первой и второй очереди. Ликвидац/процедуры ведут к прекращению деят-ти пр-тия.

5. финансовое оздоровление – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его пл/сп-ти и погашения задолженности в соотв-вии с графиком погашения задолженности; (в законе от 98 г. это процедура отсутствовала)

Процедуры банкротства для ФЛ: конкурсное производство, мировое соглашение

7. Финансовое планирование в организациях.

Планирование-это процесс определения целей развития организации и способов их достижения. С планирования начинается процесс управления, так как оно позволяет: формулировать цели развития и определять направления движения; установить риски в функционировании компании и предусмотреть пути их снижения. Система планирования на предприятиях должна включать установление принципов развития или политику собственника, стратегическое и оперативное планирование и управление.

Уровни планирования:

Политика представляет собой установление совокупности условий и принципов функционирования предприятия, касающихся целей развития предприятия; определение ответственности ко всем контактным аудиториям, обществу в целом; кооперации или приобретении других предприятий. Принятая система условий и принципов находит применение при разработке стратегии на конкретный период. На этапе оперативного планирования и управления принципы политики закладываются в бизнес-планы инвестиционных проектов и бюджет предприятия. Политика определяет совокупность условий и принципов деятельности и разрабатывается собственником. Стратегия детализирует статус предприятия в конкретном временном интервале , то есть определяет как будут на практике определены условия и принципы, которые определяет политика. Состав менеджеров разрабатывает стратегию.

Финансовое планирование присутствует на уровне разработки политики, стратегии и тактики Оно строится на основе предварительных планов по маркетингу, производству, исследованиям и новым разработкам, логистике, персоналу.

Финансовая политика завершает разработку общей политики и представляет собой совокупность норм и условий управления денежным капиталом и потоками денежных средств, устанавливаемых собственниками бизнеса для установки конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия. Финансовая политика устанавливает условия финансирования, приемлемые уровни рентабельности и ликвидности, которые не нанесут ущерба финансовому положению предприятия. Политику предприятия можно рассматривать в разрезе 5 принципов классификации: маркетинговая политика (направлена на определение рынков сбыта; клиентов и продуктов, позволяет четко определить направления инвестиций , так как сны рынки сбыта); политика исследований и новых разработок(определение производства новых продуктов и технологий);производственная политика(выбор технологий производства, уровней его); политика логистики(материальные ресурсы с минимальными издержками); кадровая политика. Так же финансовую политику можно разделить на ряд областей: политика формирования денежного капитала; инвестиционная, политика управления оборотным капиталом, политика формирования и распределения прибыли, политика управления текущей ликвидности.

Стратегия предприятия –это средство определения целей и задач его развития на конкретный промежуток времени с учетом создавшихся макро и микро экономического развития. Стратегичекое планирование-процесс,при помощи которого определяется дальнейшее развитие предприятия исходя из поставленных целей. В зависимости от типа разработанных целей различают маркетинговую, производственную и финансовую стратегию, которая м.б. разработана только после определения всех остальных стратегий. Она состоит в том, что на каждом этапе стратегии вводятся основные финансовые показатели, позволяющие провести анализ исходной ситуации, поставить цели развития и получить сумму инвестиций, оптимальный путь обеспечения повышения конкурентоспособности предприятия.Формирование стратегии как правило включает три этапа:1.анализ исходной ситуации; разработка целей развития предприятия и их координация с политикой,выбор стратегии и разработка стратегических мероприятиях. Разработка финансовой стратегии позволяет определить действия предприятия на долгосрочную перспективу ,завершается определением объема инвестиций необходимых для ее внедрения.

Оперативное планирование является логическим продолжением стратегического планирования и включает в себя бизнес – планы инвестиционных проектов и бюджет на последующий финансовый год. Применяется при расчете периодов окупаемости конкретных инвестиционных проектов, с учетом всех входящих и сходящих денежных потоков за период проекта, а также параметров деятельности предприятия. Роль бизнес планов состоит в рассчете эффективность инвестиции и ранжировании их по порядку внедрения, чтобы спланировать их сроки реализации и источники финансирования. В бизнес плане заключительным разделом является финансовый план. Финплан показывает источники финансирования инвестиц.проекта, его рентабельность и ликвидность. После ранжирования инвестицинных проектов необходимо рассмотреть их влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности в следующем финансовом году. Это можно осуществить используя бюджет конкретного предприятия. Бюджет позволит определить будет ли предприятие в с разработанной стратегией эффективнее развиваться в планируемом периоде. Бюджет предприятия состоит из операционного и финансового бюджетов. Финансовый бюджет включает в себя инвестиционный бюджет, бюджет по прибыли и движению денежных средств, бюджетный баланс.

Успех предприятия так же будет зависеть от соблюдения сроков планирования. Предприятие должно раз в год корректировать стратегический план, увязывая его со своим бюджетом. Важно анализировать отклонение фактических величин от планируемых. Отсутствие системы планирования на предприятиях сопровождается принятием ошибочных управленческих решений, что приводит к снижению конкурентоспособности, нарушению координации между подразделениями, уменьшение возможностей для маневра на рынке и прочим проблемам. Т.о. планирование является необходимым условием успешной деятельности предприятия и поддерживает его потенциал на уровне, достаточном для стабильного и эффективного развития.

Основными принципами планирования являются: единство, участие, непрерывность, гибкость, точность. Каждый вид планов решает определенные задачи: стратегический план – призван установить глобальную цель деятельности предприятия и определить средства ее достижения, бизнес-план – определяет инвестиционную привлекательность проекта или идеи, бюджет – показывает как будет развиваться предприятие в краткосрочном периоде. Управление финансовой деятельностью предприятия предполагает осуществления процесса , включающего планирование, анализ, координацию, информационное обеспечение.

Методология стратегии: определение фазы жизненного цикла, определение стратегических полей деятельности (матрица Мак-Кинзи), SWOT-анализ, формулировка целей развития и принципов их достижения, разработка стратегических мероприятий.

Методология тактики: составление бизнес-планов (характеристика, план маркетинга, план производства, финансовый план), ранжирование бизнес-планов, составление бюджетов (производства, продаж, запасов, расходов, прибыли и т.п. во взаимосвязи с выходом на бюджет потоков денежных средств).