4.5 Методы и приемы снижения рисков инновационных проектов

Деятельность по осуществлению инновационных проектов исегда связана с рисками. Рыночный риск — это вероятность потери конкурентоспособности. Рисков множество, в том числе и трудноустранимых (их называют рыночными, т.е. обусловлен­ными непредсказуемыми изменениями на рынке). Большинство же рисков поддается прогнозу и снижению.

Как и проблемы, риски бывают структурированными, т.е. определенными, предсказуемыми, и неструктурированными— непрогнозируемые, внезапные (форс-мажорные), требующие дополнительной информации.

Структурированные риски обычно управляемы: с помощью известных средств можно их снизить (пример: возможные чрез­мерные заморозки требуют заготовки запасов топлива).

Снижение последствий от неструктурированных рисков зависит от быстроты реакции на возникший риск, поэтому тре­буется систематизация возможного перечня рисков и органи­зация специального резервирования ресурсов на случай их воз­никновения (например, возможный "всплеск" спроса на рынке или срыв поставок сырья определяют необходимость хранения запасов товара в определенных объемах).

Аналитически величину риска можно определить как про­изведение вероятности наступления неблагоприятного события на его цену (т.е. размер затрат на ликвидацию последствий). Как вероятностная величина риск рассчитывается интегрировани­ем соответствующей функции. Управление рисками направле­но на минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Процесс управления рисками включает следующие стадии:

• идентификация рисков — выявление перечня возмож­ных рисков, их характера (вида), вероятности наступления;

• планирование управления рисками — выбор методов и подходов по снижению рисков в проекте;

• качественный и количественный анализ — определение (расчет) вероятности возможного влияния риска на проект;

• применение методов и средств для снижения рисков и последствий от рисковых событий;

- контроллинг (т.е. непрерывное слежение, а при необхо­димости и корректировка причин) приближающихся рисковых событий и контроль за использованием методов и средств для снижения последствий риска в течение всего проекта.

Существует много методов анализа и оценки рисков инно­вационного проекта: экспертные методы, вероятностный ана­лиз, метод аналогов, анализ чувствительности проекта, метод "дерева решений" и др. Эти методы используются, как прави­ло, на стадии разработки проекта.

В фазе реализации проекта для снижения рисков исполь­зуются другие методы и приемы: 1) страхование, 2) хеджиро­вание; 3) диверсификация; 4) опцион; 5) фьючерс; 6) формиро­вание резерва.

1. Страхование — самый распространенный и достаточно эффективный метод снижения рисков. Существует много ви­дов страхования. Страхованию может быть подвергнут не только сам проект или отдельные его этапы, но и объекты интеллекту­альной собственности, включенные в проект.

2. Хеджирование — это распределение риска между участ­никами проекта, передача части риска соисполнителям, парт­нерам. Это могут быть встречные коммерческие, кредитные и другие требования и обязательства. Практически все сделки так или иначе хеджируются: страхуются взаимными обязатель­ствами.

3. Диверсификация проектов — это разнообразие проектов (правильнее было бы говорить "поливерсификация"), обеспечи­вающее компенсацию возможного риска. Реализуется старое правило: "не клади яйца в одну корзину". Но не каждому инве­стору такой прием по карману. Диверсификацией пользуются крупные фирмы, банки. Таким способом можно снизить внут­ренний, проектный риск портфеля проектов практически до нуля, оставив только "рыночные риски".

4. Опцион — биржевая сделка по продаже товара по фик­сированной цене в течение определенного (договорного) срока.

Опционные договоры необходимо заключать с поставщиками сырья, комплектующих, материалов, с другими организациями (например, транспортными), обеспечивающими инновационное производство.

5. Фьючерс — контракт с отложенным сроком исполнения при неизменных условиях. Фьючерсные контракты еще более, чем опционы, снижают риски поставок и обеспечения в бизнесе. И опционные, и фьючерсные контракты могут быть предметом продажи (на биржах).

6. Формирование резерва ресурсов — это традиционная опе­рация по подготовке к возможным отрицательным последстви­ям рисков. Для этого существуют программы по управлению запасами в конкретной отрасли. Для радикальной инновацион­ной продукции такое прогнозирование необходимых запасов представляет особые трудности. Как правило, здесь использу­ются экспертные методы определения требуемых запасов — размеров резерва ресурсов.

Несмотря на все использованные методы и приемы для сни­жения риска, менеджер инновационного проекта должен непре­рывно контролировать (осуществлять контроллинг) ситуацию на каждом этапе, своевременно реагируя на "слабые сигналы" вероятного риска. Если пропустить начало развития рискового события, то, несмотря на последующие правильные действия, убытки будут значительно выше, чем в случае упреждения над­вигающейся опасности. Это — "золотое правило" антикризис­ного управления (более подробно см. ниже). Менеджер должен помнить, что любой "просмотр" риска, принесет убытки не толь­ко организации, но и ему самому, отразив уровень эффектив­ности его работы.

Рекомендуемая литература

1. Основная: [1^_5].

2. Дополнительная:[ 1, 2, 3, 6, 10, 11, 14, 16, 17, 19, 20, 21, 22, 27,34,37,38,41,42,43,45].

Контрольные вопросы и задания

1. Чем отличается предпринимательский бизнес-план от инновационного?

2. Почему бизнес-план следует начинать с характеристики участников проекта?

3. Назовите основные разделы бизнес-плана.

4. Какие вы знаете "критические технологии"? Как форми­руются Федеральные программы инновационных проектов?

5. В чем особенности управления инновационными проек­тами? Какие три основные стадии в управлении проектом? Оха­рактеризуйте их.

6. Опишите метод дисконтирования.

7. Какие методы и приемы экспертизы инновационных про­ектов Вам известны?

8. Какие понятия и величины определяют систему показа­телей эффективности инновационных проектов?

9. Приведите универсальные показатели эффективности проектов в аналитическом виде.

10. Назовите основные методы и приемы оценки, анализа и снижения рисков инновационных проектов.