2. Правовий статус учасників біржової торгівлі

Склад учасників біржових торгів визначається залежно від виду біржі (фондова, валютна чи товарна) та чинного біржового законодавства. До операційної зали біржі допускаються особи, зокрема персонал біржі, головний керуючий, голова управління, державний комісар і відповідальний член біржової ради, а також особи, присутність яких дозволена біржовою радою.

Згідно з Господарським кодексом в Україні біржові операції дозволяється здійснювати тільки учасникам біржі або брокерам- громадянам, зареєстрованим на біржі відповідно до її статуту для виконання доручень учасників біржі, яких вони представляють.

Учасників біржових торгів класифікувують на такі групи:

— учасники, що організовують укладання біржових угод, а саме службовці біржі, що перебувають (працюють) безпосередньо в торговій залі біржі, створюючи належні умови учасникам торгів для укладання угод. Такими є старший маклер, ліцитатор, оператори (помічники маклера), клерки та інші службовці, що виконують різні обов’язки в торговій залі біржі;

• старший маклер — головний спеціаліст біржі, що організує роботу маклерів та контролює правильність виконання ними своїх обов’язків, а також дотримання учасниками торгів цих правил;

• маклери (ліцитатори) — спеціалісти біржі, що ведуть торги в товарних секціях, реєструють усну згоду брокерів та членів- орендарів на укладання угод;

• оператори (помічники брокерів і маклерів) належать до персоналу членів біржі та самої біржі відповідно, вони мають право знаходитися в торгово-операційному залі, але не мають повноважень на здійснення біржових угод, окрім того, що фіксують укладання угоди у своєму колі (секторі);

• клерки — службовці, що виконують різні обов’язки в торговому залі біржі. Серед них виділяють «телефонного» клерка, який приймає замовлення від фірми або безпосередньо від клієнтів; ранера (клерк-посильний), який переносить замовлення від «телефонного» клерка до брокера фірми, і навпаки. Він це здійснює нечасто, а вибравши зручну позицію, передає інформацію жестами.

Кожний дилер або трейдер може найняти собі клерків- помічників, але, як правило, вони виконують всі ці функції самі.

На деяких біржах брокери також обходяться без клерків, і самі зв’язуються по телефону з клієнтами.

Службовцями бірж (клерки та інші) є фізичні особи, які беруть участь у її функціонуванні на основі трудового договору у формі контракту.

Службовцям біржі забороняється брати участь у біржових операціях і створювати власні брокерські фірми, а також використовувати службову інформацію у власних інтересах.

• учасники, що укладають угоди, такі як брокери, дилери, трейдери (біржові спекулянти);

Біржові угоди з придбання, продажу або обміну біржового товару на умовах біржових торгів здійснюються через біржових посередників, якими є:

• брокери — члени біржі, які укладають контракти на продаж або купівлю товарів на замовлення клієнтів і отримують за свою роботу винагороду у вигляді комісійних.

В інших випадках брокери — довірені особи брокерських фірм — членів біржі, повноваження яких підтверджено дорученням або договором оренди, зареєстрованим на відповідній біржі;

• дилери — члени біржі, що здійснюють біржове або торгове посередництво за свої кошти і від свого імені. Вони мають місце на біржі, проводять котирування; їх прибутки формуються за рахунок різниці між ціною покупця і продавця біржового товару, а також за рахунок зміни курсів цінних паперів і валют;

• члени-орендарі, які набули членство на підставі договору оренди біржового (брокерського) місця, укладеного з постійним членом біржі;

• учасники, що контролюють хід ведення біржових торгів. До них належать державний представник і представники біржі.

Повноваження державного представника полягають у здійсненні безпосереднього контролю за дотриманням біржею і біржовими посередниками вимог чинного законодавства.

Контрольними повноваженнями щодо біржових торгів наділені також Голова та члени Біржового комітету (ради), Голова та члени ревізійної котирувальної, арбітражної комісії, старший маклер та керівник відділу організації біржових торгів;

• учасники, що спостерігають за веденням біржових торгів, якими є представники мас-медіа, а також разові відвідувачі, що не отримали права на укладання угоди, але мають право дати необхідну вказівку брокеру, що виконує їх доручення. До них відносять відвідувачів біржових торгів, мас-медіа.

Відвідувачі біржових торгів— це юридичні та фізичні особи, які не є членами біржі, але відповідно до її установчих документів мають право на укладення біржових угод.

Відвідувачі біржових торгів можуть бути постійними і разовими.

Постійні відвідувачі мають статус брокерських контор або незалежних брокерів і можуть займатися біржовим посередництвом. Вони не беруть участі у формуванні статутного капіталу й управлінні біржею, користуються послугами біржі та зобов’язані вносити плату за право на участь у біржовій торгівлі в розмірі, що визначений відповідним органом управління біржі.

Надання постійному відвідувачеві права на участь у біржових торгах на термін більше 3 років не допускається. Кількість постійних відвідувачів не повинна перевищувати ЗО % від загальної кількості членів бірж.

Разові відвідувачі біржових торгів мають право на укладання угод тільки з реальним товаром від свого імені та за свої кошти.