Оценка хозяйственных рисков

6. Зоны риска

6. 1. Риск как опасность потерь. Разновидности возможных потерь

Риск - неопределенность в отношении возможных потерь.

Потеря - непреднамеренное сокращение стоимости в результате реализации опасности. Опасность - причина потерь.

Вероятность тех или иных потерь в хозяйственной деятельности обусловливает необходимость классификации возможных потерь. Их целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, а также выделять специальные виды потерь.

Материальные потери проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и других ресурсов. По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения. Наиболее естественно измерять материальные потери в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т.е. в физических единицах веса, объема, площади и др.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. Трудовые потери измеряются в человеко-часах, человеко-днях или просто в часах рабочего времени.

Финансовые потери - это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут возникать при недополучении или полном неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги.

Наряду с окончательными потерями безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой уплаты долгов.

Потери времени существуют в том случае, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социально-психологических и политических последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении.

6.2. Схема зон риска

Экономические границы, пределы риска определяются, с одной стороны, тем, в какой мере готов предприниматель идти на риск. К таким параметрам, влияющим на границы риска, можно отнести устойчивость производства и реализации продукции, прибыльность бизнеса, платежеспособность. С другой стороны, хозяйственный руководитель идет на риск, если он уверен, что надежно управляет наличными ресурсами. К факторам, определяющим экономические границы риска, относится и обстановка, в том числе социально-политическая, в которой принимается решение, связанное с риском, и личное материальное положение предпринимателя в конкретный момент времени, и интуиция руководителя.

Правовые границы риска являются как следствием плохо оцененного риска, так и злого умысла.

Понимание риска как оцененной любым способом вероятности, т.е. как вероятностной категории обусловливает необходимость измерения вероятности определенного уровня потерь.

Построение кривой распределения вероятностей потерь является исходной стадией оценки риска. В зависимости от величины потерь представляется возможным выделить определенные области или зоны риска (рис. 12).

Область, в которой потери не ожидаются, считается безрисковой зоной. Ей соответствуют нулевые или отрицательные потери.

Под зоной допустимого риска следует понимать область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Зона критического риска может быть охарактеризована как область с возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли и достигающих в пределе величины денежного объема операции, исчисляемого полной расчетной выручкой от предпринимательской сделки, т.е. суммой затрат и прибыли. Иначе говоря, зона риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе, максимуме могут привести к невозместимой потере всех средств, вложенных предпринимателем в производство.

Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень, ожидаемую выручку и в максимуме могут достигать величины, равной всему собственному капиталу, имущественному состоянию предпринимателя или превосходить его.