78. Пропозиція грошей, зміст, суб’єкти, умови

Пропозицiя грошей (М^S) - це процес формування грошової маси в країнi, пропозицiя грошей є однiєю з найважливiших функцiй держави, яку здiйснюе цен­тральний банк (в Україні Нацiональний банк України).

На пропозицiю грошей впливають:

1. величина грошової бази (Н);

2. норма резервування депозитiв у центральному банку (r);

3. спiввiдношення мiж готiвкою та депозитами (d);

Грошова база (Н) - це та частина пропозицii гро­шей, яка створюеться центральним банком i за без­печуеться його активами у формах золотовалютних резервiв, цiнних паперiв та кредитiв, що надаються центральним банком.

3а­гальний обсяг грошової бази в будь-який момент можна визначити за балансом центрального банку.

Грошова база (Н) е сумою готівки (С), яка знахо­диться поза банкiвською системою (готівкa в обiгу та в касах), та загальних резервiв комерцiйних банксiв(В) (сума обов' язкових резервiв у центральному банку та позанормативних резервiв готiвки у касах).

Можливостi центрального банку щодо надання кре­дитiв практично безмежнi, оскiльки його борговi зобо­в'язання фактично набувають форми грошей.

Депозити - кошти, або цiннi папери, віддані на збе­рiгання банкам або iншим фiнансово-кредитним установам .

Депозити комерційних банків, які зберігаються в центральному банку, набувають форми резервiв банківської системи i в цьому значеннi перестають бути грошима.

Та частина банкнот, яка вийшла за межi централь­ного банку, розподiляеться на двi частини. Одна iз них залишаеться в користуваннi домогосподарств, пiдпри­емств, установ i органiзацiй, iнша - спрямовуеться на зберiгання в комерцiйнi банки, набувае форми депозитiв комерцiйних банкiв, якi є головним джерелом банкiв­ських кредитних pecypciв.

Способи отримання депозитів:

1. безстрокові безпроцентні вклади

2. Прийняття готівки на депозитний рахунок

3. Видача позик

4. Кредити і резерви

Резерви - це сума грошових засобiв, що зберiгаються на банкiвських рахунках i не видаються як кредити.

Резерви банкiв набувають форми:

Обов'язкові резерви (Rmin) - мiнiмальний розмiр депозитiв, який комерцiйнi банки мусять зберiгати у центральному банку на безпроцентній основi . Диференційовані за видами депозитів.Депозити до запитання передбачають вищий норматив резервування, ніж строкові вклади.Ці резерви виконують страхову функцію для депозитів і є інструментом ГКП.

Надлишкові резерви (В) - це касові залишки ко­мерцiйних банкiв або сума, яку комерцiйнi банки за­лишають у себе, не видаючи iз них кредити.

Фактичні резерви (TR) - це сума обов'язкових та надлишкових резервiв, тобто TR = R + В.

Пропозиція грошей = Д *m, де

Д – обсяг депозитів,

m – простий грошовий мультиплікатор (m=1/r), його ще називають коефіціентом депозитних вкладів.Показує максимальну кількість нових кредитних грошей, який може утворити кожна грошова одиниця надлишкових резервів. Для урахування фактору „втечі готівки в обіг” вводиться співвідношення готівки до депозитів. d = C/D, m = (1+d)/(r+d)

Пояснення ефекту мультипл. – Базова сума грошей, розміщених в банку в результаті мультипл. депозитів використовується багатократно як кредитний ресурс.Існує тенденція мультиплікативного ефекту до затухання через постійне прогр. Зменшення залишку депозитів – кредитів і відповідного збільшеня резервів. m=(Cr+1)/(Cr+r) = 1/r, де Cr – коефіцієнт депонування Cr = C/D

Депозитний мультиплікатор mD = 1 /(r+ß(1-k) + k(1-r)) , де к – частка готівки в платіжних засобах, ß – норматив касових залишків.

Центральний банк впливае на обсяг грошової бази (Н) та норми банкiвських обов'язкових резервiв (r). Норма надлишкових резервiв комерцiйних банкiв (в) та частка готiвки в загальному обсязi платiжних за­собiв населення (k) визначаються нормою процентної ставки (i) i перебувають у зворотнiй залежностi вiд останньої.

Функцiя пропозиції грошей може бути зобра­жена так: MS = m(r,B,i,k)H,

д е m - грошовий мультиплiкатор.В найзагальнiшому планi вона має вигляд:

M = M(i, r, Н).Iз графiка видно, що пропозиція грошей прямо зале­жить вiд процентної ставки при заданiй грошовiй базi та незмiннiй ноpмi мiнiмальних резервних вимог. При змiнi грошової бази та норми резервних вимог функцiя MS буде змiщуватись праворуч або лiворуч.

Билет27