Экономическая_теория
.pdfударственных инвестиций в экономику, в общенародные объекты (строительство дорог, мостов, аэропортов, школ и т.д.), снижения ставки рефинансирования для доступности кредитов. Государство тем самым создает рабочие места, сокращает безработицу, повышает потребительский спрос, что в конечном итоге и выводит экономику из кризиса или депрессии. США, используя такую политику в период «Великой депрессии» (кризис 1929-1933 гг.) в короткий срок смогли вывести свою экономику из кризиса и создать условия для дальнейшего ее развития. В период подъема экономики в целях недопущения ее «перегрева» государство увеличивает налоги, сокращает прямые инвестиции и др.
Классический подход к антицикличному регулированию основан на воздействии на совокупное предложение. Стимулирование или сдерживание его происходит, в основном, через денежно- кредитное регулирование монетаристскими методами.
В хозяйственной практике используется как кейнсианские, так и классические методы.
В настоящее время в экономике России после экономического кризиса происходит оживление и наметился некоторый рост (3-4%). Однако до стабильного экономического роста еще очень далеко. По- прежнему экономика держится на наращивании продаж сырьевых ресурсов (нефти, газа, леса); наблюдаются низкие темпы роста производительности труда, высокие издержки производства на единицу продукции и т.д.
Мировая практика выхода из затяжных экономических кризисов и перехода к стабильному развитию экономики показывает, что в условиях рыночной экономики исключительно велика роль государства. В нынешней ситуации прямые государственные инвестиции, стимулирование совокупного спроса, поддержка отечественных товаропроизводителей и обеспечение конкуренции между ними – залог динамичного развития экономики России.
Вопросы для самопроверки:
1.Что такое экономический цикл, и из каких фаз он состоит? Дайте им характеристику.
2.На какой фазе цикла находится экономика России?
301
3.Каковы причины экономических кризисов?
4.Назовите причины экономического кризиса в России.
5.Каковы последствия экономических кризисов?
6.Какие меры принимает государство по смягчению последствий экономических кризисов?
7.В чем состоят различия между кейнсианскими и классическими методами антицикличного регулирования экономики?
Литература:
1.Камаев В.Д. Экономическая теория - М., 2011. Гл.14, §3.
2.Баликоев В.З. Общая экономическая теория - М., 2011.
Гл. 24.
3.Экономическая теория. Учебник. Под ред. В.И. Видяпина.
-М., 2008. Гл. 23.
4.Вечканов Г.С. Экономическая теория. - М., 2011. Гл. 29.
302
Тема 34. Денежная система: типы, элементы и принципы организации
Денежный оборот является сложным многогранным процессом, который может быть организован по-разному.
Во-первых, сами деньги могут выступать в разных формах: это могут быть какие-либо товары (на разных рынках – разные); это мо- жет быть какой-либо один товар (золото или серебро); это может быть бумажный знак или чье-то долговое обязательство; это могут быть записи по счетам.
Во-вторых, по-разному может осуществляться эмиссия денег: при эмиссии денег могут ориентироваться на золотой запас (сначала – на золотой запас банка, осуществляющего эмиссию, потом – на золо- той запас своей или другой страны) или на потребность народного хо- зяйства в денежных средствах.
В-третьих, денежный оборот (наличный и безналичный) регламентируется государственными правовыми актами, а стало быть, в разных государствах его правила могут быть различны.
В-четвертых, существуют различные методы регулирования денежного оборота, и на разных этапах в разных странах могут выбираться те или иные из них.
Все эти аспекты организации денежного оборота вместе взятые образуют понятие «денежная система».
Денежная система – это форма организации денежного оборота страны, исторически сложившаяся и законодательно закрепленная.
Необходимость в законодательном закреплении устройства денежного оборота появилась тогда, когда на смену натуральному хозяйству пришло товарно-денежное. Товарообмен стал интенсивно расширяться, а, значит, возникла потребность в стандартизации и регламентировании денежного оборота. С появлением централизованных государств с четко очерченными национальными товарными рынками потребность в упорядоченности денежного оборота еще больше усилилась. В итоге оформленные денежные системы сложились к ХYI – XYII вв.
303
Денежная система включает в себя следующие элементы:
1)национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, евро и т. д.);
2)масштаб цен (золотое содержание, либо покупательная способность национальной денежной единицы);
3)виды денег, находящихся в обращении и являющихся законным средством обращения и платежа;
4)порядок эмиссии денег;
5)организация денежного (наличного и безналичного) и платежного оборота в стране;
6)государственные органы, регулирующие денежный оборот, и методы регулирования, которые они могут использовать;
7)порядок обмена национальной валюты на иностранную. Последний элемент денежной системы – порядок обмена национальной валюты на иностранную – зависит от системы организации валютных отношений в стране, то есть от национальной валютной системы. Таким образом, национальная валютная система является составляющей денежной системы страны.
Принципы организации денежной системы во многом зависят от того, в какой форме обращаются в стране деньги:
металлические деньги (золотые и серебряные монеты);банкноты, свободно обмениваемые на денежный металл;
банкноты, ограниченно обмениваемые на денежный металл;
банкноты, обмениваемые по фиксированному соотношению на иностранные валюты, которые обмениваются на денежный металл;
неразменные бумажно-кредитные деньги.
В зависимости от того, что является деньгами – товар или знак стоимости – выделяют следующие типы денежных систем:
1)металлические денежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а бумажные деньги разменны на металл;
2)неметаллические денежные системы, построенные на обороте бумажных и кредитных денег, неразменных на металл.
304
Металлические денежные системы существовали в виде моно- металлизма (только один металл признавался деньгами) и биметал- лизма (сразу два металла признавались деньгами).
Современные денежные системы являются неметаллическими; им присущи следующие характерные черты:
отмена официального золотого содержания национальной денежной единицы, отсутствие золотого обеспечения банкнот и их размена на золото;
развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного денежного оборота;
усиление государственного регулирования денежного обращения; использование инструментов денежно-кредитной политики центрального банка в целях контроля денежной эмиссии.
Классификация денежных систем может также проводиться в зависимости от типа экономической системы страны. С этой точки зрения различают следующие типы денежных систем:
1)денежная система плановой экономики;
2)денежная система рыночной экономики.
Денежная система плановой экономики характеризуется следующими особенностями:
1)сосредоточение наличного и безналичного денежного оборота в едином государственном банке;
2)законодательное разграничение денежного оборота на налично-денежный (обслуживает распределение предметов потребления и услуг) и безналичный (обслуживает распределение средств производства);
3)обязательное хранение средств предприятий на счетах в государственном банке; при этом клиенты банка не имеют возможности изъять по первому требованию со своего счета денежные средства в наиболее удобной для них форме и в необходимых размерах;
4)отсутствие возможностей выбора клиентами банков, формы, сроков, размеров получения наличных денег с банковских счетов;
5)нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами;
6)прямое директивное управление денежным оборотом;
305
7)выпуск денег в оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития;
8)законодательное установление масштаба цен и курса национальной валюты;
9)монополия государственного банка в привлечении сбережений населения.
Денежная система рыночной экономики имеет в настоящее время следующие характерные черты:
1)децентрализация денежного оборота между различными
банками;
2)разделение эмиссии наличных и безналичных денег между разными звеньями банковской системы: эмиссия наличных денег яв- ляется монополией центрального банка, эмиссия безналичных денег осуществляется коммерческими банками при возможности ее регули- рования со стороны центрального банка;
3)централизованное управление денежной системой в основном экономическими методами;
4)прогнозное планирование денежного оборота;
5)взаимосвязь наличного и безналичного денежного оборота при преобладании безналичного;
6)независимость центрального банка от государства;
7)система рыночного установления масштаба цен и курса национальной валюты.
Денежные системы можно классифицировать и в зависимости от национальной принадлежности, то есть можно выделить денежную систему отдельно взятой страны (национальная денежная система) и денежную систему группы стран (например, денежная система ЕС).
Денежная система Российской Федерации в настоящее время относится к денежной системе рыночного типа.
ВРоссийской Федерации официальной денежной единицей (национальной валютой) является рубль. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими ценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации их обращения и изъятия из обращения на территории нашей РФ принадлежит Центральному банку Российской Федерации (Банку России).
306
Банк России утверждает образцы банкнот и металлических монет, которые имеют законную платежную силу. Банковские билеты и металлические монеты обязательны к приему на всей территории Российской Федерации при всех видах платежей.
Эмиссия безналичных денег осуществляется системой коммер- ческих банков.
Платежи на территории Российской Федерации осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Банк России утверждает образцы расчетных документов, используемых для безналичных расчетов.
Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания коммерческих банков и организаций в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) при Главных территориальных управлениях (ГТУ) Центрального банка РФ имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет (запасы невыпущенных в обращение банкнот и монет).
Центральный банк РФ возглавляет кредитную систему страны.
Кредитная система.
Кредитная система представляет собой совокупность орга- низаций, аккумулирующих по различным каналам временно сво- бодные денежные средства для дальнейшей передачи их заемщи- кам.
Современная кредитная система стран с рыночной экономикой представлена следующими тремя уровнями:
1)Центральный банк;
2)коммерческие банки (как универсальные, так и специализированные – сберегательные, ипотечные, инвестиционные);
3)специализированные небанковские кредитно-финансовые организации (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды, кредитные союзы, ломбарды, финансовые компании).
Первые два уровня кредитной системы представляют собой банковскую систему страны, которая, соответственно, является двухуровневой:
307
1)Центральный банк;
2)коммерческие банки.
Таким образом, кредитная система является более широким понятием, нежели банковская система. Кредитная система, помимо банков, включает в себя и небанковские организации, аккумулирующие временно свободные денежные средства для передачи их заемщикам.
Отличие специализированных небанковских кредитно- финансовых организаций от банков состоит, главным образом, в более узкой специализации, которая выражается в выполнении лишь отдельных строго определенных финансовых операций и в обслуживании ограниченного круга клиентов.
Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Банка России определяются Конституцией РФ и ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».
Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ РФ. ЦБ РФ выполняет следующие функции:
1)эмиссионный центр страны, за которым закреплено монопольное право эмиссии банкнот и монет;
2)банкир правительства;
3)банк банков;
4)проводник денежно-кредитной и валютной политики;
5)орган надзора за кредитными организациями.
Монопольная эмиссия банкнот является важнейшей функцией
Центрального банка. Банкноты и монеты ЦБ являются единственным законным средством платежа на территории РФ.
Функция банкира правительства заключается в том, что Центральный банк является кассиром, кредитором и финансовым агентом правительства.
Как кассир правительства ЦБ РФ обслуживает счета Федерального казначейства, осуществляющего кассовое исполнение бюджета, и счета государственных внебюджетных фондов. Осуществляя операции с федеральным, региональными, местными бюджетами и государственными внебюджетными фондами, Банк России не взимает комиссионного вознаграждения.
308
Как кредитор правительства ЦБ РФ кредитует правительство как в форме предоставления ему прямых кредитов, так и форме по- купки государственных долговых бумаг.
Как финансовый агент правительства центральный банк осуществляет управление государственным долгом, то есть проводит аукционы по размещению государственных ценных бумаг среди дру- гих держателей. Кроме того, Центральный банк является хранителем золотовалютных резервов страны.
Функция банка банков означает, что клиентами Центрального банка являются коммерческие банки. Обслуживанием других клиен- тов Банк России не занимается, за исключением обслуживания орга- нов государственной власти, государственных внебюджетных фон- дов.
Как банк для банков Центральный банк открывает им корреспондентские счета для осуществления межбанковских безналичных расчетов, содействует бесперебойности межбанковских расчетов.
Кроме того, в качестве банка банков Центральный банк привлекает временно свободные денежные средства коммерческих банков в депозиты, а также занимается кредитованием (рефинансированием) коммерческих банков. Ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам, называется
ставкой рефинансирования.
Помимо вышеперечисленных операций, центральный банк как банк банков является хранителем обязательных минимальных резервов коммерческих банков. Обязательные резервы – это опреде- ленная часть привлеченных коммерческими банками вкладов, кото- рую они должны депонировать в Центральном банке. Процент от привлеченных вкладов, подлежащий переводу в Центральный банк,
называется нормой обязательного резервирования.
Функция проводника денежно-кредитной и валютной политики является на современном этапе наиболее важной функцией центральных банков.
Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий, направленных либо на расширение кредитования экономики (кредитная экспансия), либо на ограничение
309
кредитования экономики (кредитная рестрикция). Если кредитная экспансия насыщает экономику деньгами и влечет за собой подъем производства, то кредитная рестрикция предотвращает «перегрев» экономики в периоды экономического подъема, ограничивает денеж- ную массу в обращении и снижает инфляцию спроса.
Основными инструментами Центрального банка при осуществлении денежно-кредитной политики являются:
изменение нормы обязательных резервов;
изменение ставки рефинансирования.
Изменение нормы обязательных резервов является прямым и наиболее действенным инструментом регулирования объема кредитов, предоставляемых коммерческими банками, и, соответственно, объема денежной массы в обращении. Повышение нормы обязательного резервирования означает увеличение той части привлеченных банками средств, которая «замораживается» на счетах Центрального банка и поэтому не может использоваться для выдачи кредитов. В результате банки сокращают кредитную деятельность, и «выброс» денежной массы в обращение уменьшается. И, напротив, снижение нормы обязательного резервирования высвобождает часть ранее «замороженных» банковских средств, что приводит к расширению кредитования и увеличению денежной массы в обращении.
Изменение ставки рефинансирования влечет за собой изменение процентных ставок коммерческих банков по выдаваемым кредитам, поскольку практически все банки в том или ином объеме заимствуют ресурсы у Центрального банка. Повышение ставки рефинансирования означает, что ресурсы Центрального банка стали дороже и, получив их, коммерческие банки, в свою очередь поднимут процентную ставку по выдаваемым кредитам. Соответственно, это приведет к уменьшению спроса на кредиты со стороны потенциальных заемщиков. И, напротив, снижение ставки рефинансирования удешевляет ресурсы ЦБ и влечет за собой снижение ставок по кредитам коммерческих банков. В результате эти кредиты становятся более доступными, и спрос на них увеличивается. Таким образом, сни- жение ставки рефинансирования способствует расширению кредитова- ния и увеличению денежной массы в обращении, а ее повышение – со- кращению кредитования и уменьшению денежной массы в обращении.
310