Задание 7

В ходе создания нового производства (деятельность хозяйствую­щего субъекта планируется начать с 1 января 2013 г.) учредители вно­сят денежные средства на расчетный счет организации в качестве вклада в уставный капитал в размере 60,0 млн. руб. В табл. 1.2.14 обоб­щена информация о планируемых результатах хозяйственной дея­тельности нового предприятия на предстоящее полугодие.

Таблица 1.2.14 - Планируемые результаты деятельности в течение первых шести

месяцев, без учета НДС, млн. руб.

	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
Продажи	30	30	45	60	60	72
Закупки сырья и материалов	24	22,5	30	30	36	42

При реализации продукции 20% объема продаж будет произво­диться с немедленной оплатой, остальные 80% - путем предостав­ления двухмесячного коммерческого кредита покупателям (возни­кает дебиторская задолженность). Поставщики дают месячную от­срочку по оплате за отгруженные сырье и материалы. Ежемесячно производятся затраты по оплате труда в размере 3,6 млн. руб. (с учетом страховых выплат), не зависящие от объема выпускаемой про­дукции. Годовая аренда помещения составляет 15 млн. руб., при этом арендная плата должна осуществляться ежеквартально в начале ка­ждого текущего квартала. Ежемесячно организация несет прочие затраты, связанные с ведением деятельности в размере 12 млн. руб., оплата производится ежемесячно за прошедший период. В январе оплачивается приобретение технологического оборудования стои­мостью 30 млн. руб. и прочих основных фондов стоимостью 24 млн. руб. Амортизация по основным фондам будет начисляться с использова­нием прямолинейного метода начисления по следующим ставкам:

- технологическое оборудование - 20% в год от первоначальной стоимости;

- прочие основные средства - 10% в год от первоначальной стои­мости.

Таблица 1.2.15 - План денежных потоков за первое полугодие 2013 г., млн. руб.

Показатели	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Итого	Справочно: непогашенная дебиторская и кредиторская задолжен­ность
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Всего поступлений (+)
Прямые инвестиции учредителей

Продолжение таблицы 1.2.15

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выручка от реализации (в части немедленной оплаты)
Выручка от реализации (в части погашения дебиторской задолжен­ности)
Всего денежных выплат (-)
Покупка сырья и материалов
Расходы по оплате труда (с учетом страховых выплат)
Арендные платежи
Прочие расходы
Приобретение основных средств
Отвлеченные средства
Чистый денежный поток
Счет в банке и деньги в кассе

Ежемесячно предполагается осуществлять прочие расходы в размере 1,8 млн. руб. Исходя из графика производства ожидается, что запас сырья и полуфабрикатов, не израсходованных в производстве, по состоянию на конец периода (30 июня 2013 г.) оценивается в размере 7,2 млн. руб. по себестоимости закупок.

На основании исходных данных требуется:

1. Подготовить смету (план денежных потоков) за первое полугодие 2013 г. (табл. 1.2.15), отчет о прибылях и убытках (табл. 1.2.16) и бухгалтерский баланс по состоянию на 1 июля 2013 г. (табл. 1.2.17).

2. Используя прямой и косвенный методы определения чистого денежного потока от текущей деятельности, составить отчет о дви­жении денежных средств за полугодие 2013 г.

3. Составить аналитическое заключение (письменно).

Таблица 1.2.16- Отчет о прибылях и убытках, млн. руб.

Наименование показателя	За отчетный период
Выручка от продажи продукции (без НДС)
Себестоимость проданных товаров, продукции
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Чистая прибыль (убыток)

Таблица 1.2.17 - Бухгалтерский баланс, млн. pуб.

АКТИВ	На конец периода
I. Внеоборотные активы
Основные средства (по остаточной стоимости)
II. Оборотные активы
Сырье, материалы и полуфабрикаты
Дебиторская задолженность
БАЛАНС
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль отчетного года
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность перед поставщиками
Кредиты банков (овердрафт)
БАЛАНС

Методические указания к решению задания 7

Информация о движении денежных средств по основной (опе­рационной), инвестиционной и финансовой деятельности представ­ляется в отчете о движении денежных средств.

Чистую сумму потока денежных средств от основной (операци­онной) деятельности можно рассчитать двумя методами: прямым и косвенным. Согласно прямому методу в отчете представляются суммарные данные по притоку и оттоку капитала, затем выводится чистая сумма. Прямой метод основывается на данных бухгалтерских записей (табл. 1.2.18 и 1.2.20). Недостатком этого метода следует считать то, что он не показывает, почему чистое движение денеж­ных средств отличается от величины чистой прибыли за год. Кос­венный метод лишен этого недостатка, в качестве информационной базы анализа CF по этому методу используются данные финансовой (бухгалтерской) отчетности (табл. 1.2.19). В начале анализа устанав­ливают чистую прибыль и корректируют ее на величину неденеж­ных статей, используемых в процессе расчета бухгалтерской прибы­ли (амортизацию, дебиторскую и кредиторскую задолженность, пр.).

Таблица 1.2.18 - Денежные потоки от основной (операционной) деятельности.

Прямой метод

Показатели
Средства, полученные от клиентов, млн. руб. (+)
Средства, выплаченные поставщикам, млн. руб. (-)
Выплаченная заработная плата, млн. руб. (-)
Другие денежные оттоки и притоки, млн. руб. (+, -)
Чистый прирост (сокращение) денежных средств, млн. руб.

Таблица 1.2.19 -Денежные потоки от основной (операционной) деятельности.

Косвенный метод

Показатели
Прибыль от основной (операционной) деятельности, тыс. руб. (+)
Амортизация, тыс. руб.(+)
Увеличение запаса, тыс. руб. (-)
Увеличение дебиторской задолженности, тыс. руб. (-)
Увеличение кредиторской задолженности, тыс. руб. (+)
Чистый прирост (сокращение) денежных средств, тыс. руб.

Таблица 1.2.20 - Отчет о движении денежных средств, млн. руб.

	Показатели	Сумма по текущей деятельности
	1	2
	Остаток денежных средств на начало года
	Поступило денежных средств - всего

Продолжение таблицы 1.2.20

	1	2
	В том числе: выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг
	Направлено денежных средств - всего
	В том числе: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг
	на оплату труда
	прочие выплаты, перечисления и т.п.
	Остаток денежных средств на конец отчетного периода