2. Анализ безубыточности продаж: понятие и методы нахождения порога рентабельности. 32 вопрос в примерном перечне

Анализ безубыточности используется при оценке эффективности инвестиций. Чрезвычайно важным является определение того, при каком объеме продаж предприятие становится безубыточным. Другими словами необходимо определить точку безубыточности, ниже которой предприятие теряет деньги, а выше - зарабатывает. Точка безубыточности или порог рентабельности – это такая точка объема продаж, при которой предприятие имеет затраты равные выручке от реализации всей продукции. Эта точка, при которой нет ни прибыли, ни убытков. Эту точку также называют “критической”, или “мертвой”, или точкой “равновесия”.

Для определения точки безубыточности могут применяться следующие методы: -   Метод маржинального дохода; -   Графический метод; -   Математический метод (метод уравнения).

1. Метод маржинального дохода для определения точки безубыточности. Маржинальный доход – это разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами (18, с. 169). Существует два способа определения величины маржинального дохода. Первый способ. Маржинальный доход = Выручка – Переменные затраты Второй способ. Маржинальный доход = Постоянные затраты + Прибыль Соответственно, если из маржинального дохода вычесть постоянные затраты, то получим величину выручки. Прибыль = Маржинальный доход – Постоянные затраты. Точку безубыточности или порог рентабельности можно определить:

2. Графический метод определения точки безубыточности. При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «издержки-объем-прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем: 1.     Определяем систему координат для построения комплексного графика «издержки-объем-прибыль». Ось абсцисс отражает объем производства или объем продаж в натуральном выражении, а ось ординат отражает показатель выручки и сумму постоянных и переменных затрат; 2.     Наносится на график в первую очередь линия постоянных затрат в виде прямой параллельной оси абсцисс; 3.     Строится на графике линия общих затрат. Данная линия общих затрат строится от линии постоянных затрат; 4.     Далее на графике наносится прямая линия, соответствующая значению выручки. Прямая будет выходить из точки с координатами ноль, ноль; 5.     Точка безубыточности на графике – это точка пересечения линии выручки и общих затрат. Зона ниже точки безубыточности – это зона убытков, а зона выше точки безубыточности – это зона прибыли.

 

Графический метод (рис. 1) имеет то преимущество, что дает на­глядное представление о том, как будут изменяться затраты и прибыль для многих возможных в действительности объемов производства, а также какие объемы необходимы для достижения безубыточности про­даж и (или) заданной величины прибыли. При построении графика безубыточности исходят из следующих положений: 1. Объем производства (продаж) в натуральных единицах показы­вают на горизонтальной оси графика, а затраты и продажи в сто­имостном выражении — на вертикальной оси. 2. Линия постоянных затрат проходит параллельно оси абсцисс, поскольку нет никакой связи между ними и объемом производ­ства (продаж). 3. Линия совокупных затрат начинается с точки на оси ординат, соот­ветствующей величине постоянных затрат, поскольку если отсут­ствуют продажи, то нет и переменных затрат, а имеются только постоянные, которые являются убытком фирмы. По мере роста ко­личества продаж линия направляется “вправо-вверх” с приростом по оси ординат на величину переменных затрат на единицу про­дукции. 4. Линия выручки от продаж начинается с нулевой точки, посколь­ку если нет продаж, нет и выручки. По мере роста количества про­даж линия выручки направляется “вправо-вверх” с приростом по оси ординат на продажную цену единицы продукции. Определение точки безубыточности позволяет рассчитать показа­тель кромки (зоны) безопасности. Кромка безопасности показывает, насколько можно сократить объем продаж без риска получения убыт­ка, и определяется по формуле :

где Кб — кромка (зона) безопасности; V— достигнутый прогнозный или плановый объем продаж; Х — точка равновесия (безубыточности).

3. Математический метод определения точки безубыточности. При математическом методе исходят из следующей зависимости: П = рх - (А+вх),                     (1) где П — прибыль от продаж; р — продажная цена единицы продукции; х — количество единиц продукции, которое необходимо продать для достижения точки равновесия; А — сумма постоянных затрат; в — пе­ременные затраты на единицу продукции. Поскольку в точке равновесия прибыль нулевая, формула 1. при­нимает следующий вид: Рх = А+вх.                           (2) Предположим, что продажная цена единицы продукции — 200 тыс. д. е., сумма постоянных затрат — 15 млн д. е., переменные затраты на едини­цу продукции — 50 тыс. д. е. Точка равновесия определится из уравнения 2: 200 х = 15000 + 50 х, х =100 единиц. Метод уравнения основан на том, что любой отчет о финансовых результатах можно представить в виде уравнения: Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты = Прибыль, или (Цена * Кол-во единиц) – (Переменные затраты на ед. * кол-во ед.) – Постоянные затраты = Прибыль Форма уравнения подчеркивает, что все затраты делятся на зависящие от объема реализации и независящие от него.