Как управлять организацией с финансовой точки зрения

1. Понимайте ваш балансовый отчет

      Балансовый отчет — это моментальный снимок активов (того, чем вы владеете) и пассивов (людей, которым вы должны) в какой-то конкретный день. Балансовый отчет показывает следующее.

      • Откуда вы берете деньги:

      1. Из собственного капитала (например, из акционерного капитала).

      2. Из заемного капитала (например, облигации или займы компании и банковские займы).

      3. Из резервных фондов (реинвестированная прибыль со счета прибылей и убытков).

      В итоге: весь задействованный капитал = 1+2+3.

      • Как вы тратите деньги:

      Основной капитал — расходы на внеоборотные активы (капитальные затраты), которые сохраняются в бизнесе в течение длительного периода времени. Это станки, оборудование и т. д.

      Текущие активы — оборотные активы, которые могут быть обращены в денежные средства за год с момента составления балансового отчета (например, денежные средства, должники и запасы) за вычетом краткосрочных обязательств (долги, которые должны быть погашены в течение того же года). 1+2 = другой способ вычисления всего задействованного капитала.

      Теперь понятно, почему главная цель управления финансами — создание баланса между прибыльностью и ликвидностью. Прибыль создается в основном капитальными затратами, которые повышают производственные возможности. Ликвидность, или платежеспособность, — это способность оплатить долги, зависящие от оборотного капитала. Излишние расходы на необоротные активы ведут к недостаче средств, но слишком большая наличность вредит долгосрочной прибыльности.

2. Знайте ваши прибыли и убытки

      Сальдо счета прибылей и убытков иллюстрирует поступления от продаж (или товарооборот) и другие источники дохода и накладные расходы или же ежедневные расходы (оплата электроэнергии и материалов, выплата процентов и амортизация), за исключением капитальных затрат. Общая сумма доходов за вычетом накладных расходов отражает вашу чистую прибыль. Валовая прибыль вычисляется только вычитанием расходов, непосредственно связанных с производством продукции или услуг (это «прямые затраты», например на материалы). Чистая прибыль распределяется между акционерами или вкладывается обратно в дело как реинвестированная прибыль. Затраты по счету прибылей и убытков устанавливают цену продукта или услуги по системе кост-плюс (расходы на продукт + прибыль = цена).

3. Знайте свои бухгалтерские коэффициенты

      Коэффициенты помогут вам оценить прибыльность, ликвидность и кредитоспособность вашей организации.

4. Оценивайте работу своей организации

      Просто смотреть на свои годовые коэффициенты недостаточно. Вы должны анализировать изменения в прибыльности, ликвидности и займах на протяжении достаточно длительного периода (обычно за пять лет). Необходимо вычислять ежегодные процентные изменения в обороте и сравнивать коэффициенты из пункта 3 для одного года с коэффициентами того же пункта для другого. Посте этого сравнения спросите себя: «Как ведут себя коэффициенты — существенно увеличиваются или значительно уменьшаются? Насколько наши коэффициенты отличаются от средних показателей отрасли?»

      Коэффициенты прибыльности

      Прибыль на задействованный капитал (или прибыль на капиталовложения) — Чистая прибыль / Весь задействованный капитал

      Чистый доход — Чистая прибыль / Доходы от продаж

      Валовой доход — Валовая прибыль / Доходы от продаж

      Коэффициенты ликвидности

      Коэффициент текущей ликвидности — Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

      Коэффициент критической оценки — Оборотные активы минус запасы на дату составления балансового отчета / Краткосрочные обязательства

      Коэффициент займов

      Доля заемного капитала (существуют альтернативные определения) — Заемный капитал / Весь задействованный капитал

5. Контролируйте свои затраты

      Вам понадобятся специальные бюджеты для всех ваших расходов, которые покажут, что вы планируете израсходовать в бюджетный период. Затем, в процессе бюджетного контроля, проведите сравнение: сколько вы реально потратили по отношению к тому, что планировали и учитывали в бюджете. Выход за пределы бюджета происходит либо из-за неэффективности и потерь, либо из-за непредвиденных внутренних и внешних изменений. Бюджеты должны быть выполнимыми, иначе они утрачивают эффективность. Это же касается и планов продаж, которыми иногда стараются стимулировать торговых представителей на превышение плановых заданий по реализации продукции.

6. Изучите некоторые методы оценки инвестиций

      Существуют различные способы финансовой оценки эффективности покупки необоротных активов:

      • Окупаемость — число лет, которые потребуются для того, чтобы компенсировать стоимость активов из прибыли.

      • Учетная норма прибыли вычисляется следующим образом:

      Средняя прибыль за период жительности жизни активов / Стоимость активов

       Чистая дисконтированная прибыль — показатель, с помощью которого высвечивается проблема, связанная с двумя вышеуказанными методами оценки эффективности. Суть прибыли: деньги, полученные сегодня (например прибыль необоротных активов), ценятся больше, чем те же деньги в будущем. Это происходит потому, что деньги можно инвестировать для получения процентов. Эту проблему можно решить с помощью методов дисконтированных потоков денежных средств, которые широко применяются бухгалтерами для оценки инвестиций. Пример. Если 100 фунтов стерлингов можно вложить под 10 процентов годовых, то сегодняшняя ценность (то есть дисконтированная ценность) 110 фунтов стерлингов, полученных через год, составит 100 фунтов стерлингов. Другими словами: если бы 100 фунтов инвестировать сегодня, то через год они превратились бы в 110 (100 фунтов стерлингов + 10 фунтов стерлингов (проценты)). Ставка процента называется ставкой дисконта.

      Чистая дисконтированная прибыль — это самый важный метод оценки инвестиций. Этим методом пользуются для оценки дисконтированных потоков денежных средств. Сам метод преобразует прибыль от необоротных активов в их дисконтированную ценность. Это делается с помощью соответствующих таблиц или вычисляется по формуле:

      Дисконтированная ценность прибыли с 1 фунта стерлингов (то есть величина прибыли на момент покупки активов) = 1/(1+r)ⁿ, где r — есть ставка дисконта в процентах, п — число лет после покупки необоротных активов, за время которых получается прибыль.

      Затем дисконтированная величина доходов складывается, а стоимость инвестиции вычитается из общей суммы. Это дает чистую дисконтированную стоимость активов.

7. Управляйте потоком денежных средств

      Есть несколько способов, с помощью которых вы можете избежать нехватки средств:

      • увеличение капитала (через акции, займы или реинвестированные прибыли); задержка платежей за активы (покупка в кредит, покупка в рассрочку, аренда); продажа необоротных активов (позднее можно взять эти активы обратно — в аренду); использование прогнозирования потока денежных средств, показывающего денежные доходы и расходы за определенный период времени;

      • кредитный контроль (или контроль должников), позволяющий быть уверенным в том, что клиенты, купившие что-то в кредит, оплатят покупку и кредит;

      • контроль за состоянием товарных запасов, чтобы товаров всегда было достаточно;

      • контроль за кредиторами (с целью как можно большей задержки платежей поставщикам);

      • анализ коэффициентов — анализ остатка вашей кассы на основе коэффициентов ликвидности, которые разъяснены в пункте 3.

8. Соотносите финансы с корпоративной стратегией

      Финансовая функция имеет важное значение как средство сокращения затрат и барометр финансовой деятельности вашей организации, но она должна способствовать и эффективности маркетинга и нововведений, которые представляют собой два источника доходов, гарантирующих долгосрочный успех вашей организации. Необходимо поощрять многопрофильное сотрудничество, чтобы ваши финансовые эксперты видели, каким образом они могут привлечь клиентов сейчас и в будущем. Финансовая близорукость не создаст будущего, которое незаметно складывается из неясных до поры до времени ожиданий ваших клиентов.