Изменение чтс в зависимости от объема продаж

Объем продаж за три года, у.е.	8 678 250	8 504 685	7 810 425
ЧТС, у.е.	244 186,00	7 736,06	(-)345 822,27

Таблица 26

Расчет относительных и абсолютных изменений объемов продаж и ЧТС

Абсолютное уменьшение объемов продаж, у.е.	0	(-)173 565	(-)867 625
Абсолютное уменьшение ЧТС, у.е.	0	(-)236 449,94	(-)590 008,27
Относительно уменьшение объемов продаж, у.е.	0	(-)2	(-)10
Относительное уменьшение ЧТС, у.е.	0	(-)96,83	(-)241,62

Из анализа приведенных выше данных следует, что допустимое снижение объема продаж должно быть не более, чем на 188 000 у.е. (при этом ЧТС³0), что соответствует 2,2 %-ому уменьшению планируемого объема продаж. Проект можно считать неустойчивым к показателю объема продаж, так как при уменьшении объема продаж на 10 % ЧТС =(-)345 822,27 у.е. Однако, следует отметить, что практически проект можно считать устойчивым на первый год реализации, где 10 %-е уменьшение объема продаж соответствует абсолютной величине 192 850 у.е. Для второго же и третьего годов реализации проекта следует проработать вопрос получения больших величин дисконтированных доходов, например, за счет уменьшения себестоимости производства и реализации продукции. Требуется также установить жесткий контроль со стороны руководства за реализацией запланированных объемов продаж, особенно на втором и третьем годах реализации проекта.

Чувствительность и устойчивость проекта к изменению капитальных затрат

Оценим теперь допустимое увеличение величины капитальных затрат. Результаты расчета изменения ЧТС при увеличении величины капитальных затрат представлены в следующей таблице и на рисунке 5.

Таблица 27

Изменение чтс в зависимости от величины объема кап.Затрат

Кап.затраты, у.е.	613 000	674 300	882 720,00
ЧТС, у.е.	244 186,00	187 674,95	(-)1 931,71

Рисунок 5. Капитальные затраты

В нижеследующей таблице представлены результаты расчета изменений относительных величин ЧТС и капитальных затрат:

Таблица 28

Расчет относительных и абсолютных изменений кап.затрат и ЧТС

Абсолютное увеличение кап. затрат, у.е.	0	61 300	269 720
Абсолютное изменение ЧТС, у.е.	0	(-)56 511,05	(-)246 117,71
Относительно увеличение кап. затрат, у.е.	0	10	44
Относительное изменение ЧТС, у.е.	0	(-)22,14	(-)100,79

Из полученных данных следует, что допустимое увеличение капитальных затрат должно быть не более, чем на 263 000 у.е. ( при этом ЧТС³0), что составляет 43 %-е увеличение планируемых капитальных затрат. Проект можно считать устойчивым к изменению капитальных затрат, так как при увеличении их на 10 % ЧТС=187 674,95 у.е.

Чувствительность и устойчивость проекта к изменению текущих затрат

Оценим величину допустимого повышения текущих затрат. Результаты расчетов изменения ЧТС при увеличении текущих затрат представлены в следующей таблице и на рисунке 6.

Таблица 29

Изменение ЧТС в зависимости от объемов текущих затрат

Текущие затраты, у.е.	7 549 053	7 926 505,65	8 303 958,3
ЧТС, у.е.	244 186,0	0	(-)269 229,28

Результаты расчетов относительных изменений текущих затрат и ЧТС представлены в нижеследующей таблице:

Таблица 30

Расчет относительных и абсолютных изменений текущих затрат и ЧТС

Абсолютное увеличение тек. затрат, у.е.	0	377 452,65	754 905,3
Абсолютное изменение ЧТС, у.е.	0	(-)244 186,0	(-)513 415,28
Относительно увеличение кап. затрат, у.е.	0	5	10
Относительное изменение ЧТС, у.е.	0	(-)100,00	(-)210,26

Рисунок 6. Текущие затраты

Из полученных данных следует, что увеличение текущих затрат должно быть не более, чем на 377 452 у.е. (при этом ЧТС³0), что соответствует 5 %-му увеличению планируемых текущих затрат. Проект можно считать не устойчивым к изменению текущих затрат, так как при увеличении их на 10 % ЧТС=(-)269 229,28 у.е. Руководству проекта необходимо контролировать возможное увеличение текущих затрат.

Чувствительность и устойчивость к изменению макроэкономических факторов

Оценим на сколько процентов в неблагоприятную сторону допустимо изменение банковской ставки и премии за риск. Вследствие незначительности величины инфляции можно считать без проведения расчетов, что к инфляции проект будет устойчив.

Чувствительность и устойчивость к изменению банковской ставки

Результаты расчетов представлены в следующей таблице и на графике.

Таблица 31

Изменение ЧТС при увеличении банковской ставки.

Банковская ставка, %.	10	20	50
ЧТС, у.е.	244 186,0	143 162,14	(-)36 957,11

Рисунок 7. Банковская ставка

Результаты расчета абсолютных и относительных изменений банковской станки и ЧТС представлены в нижеследующей таблице:

Таблица 32

Расчет относительных и абсолютных изменений банковской ставки и ЧТС

Абсолютное увеличение банковской ставки, %	0	10	40
Абсолютное изменение ЧТС, у.е.	0	(-)100 279,48	(-)280 398,73
Относительно увеличение банковской ставки, %	0	100	400
Относительное изменение ЧТС, у.е.	0	(-)41,19	(-)115,18

Из полученных данных следует, что проект будет устойчивым к изменению банковской ставки. Действительно, ЧТС становится равной нулю при ее увеличении до 42 %. Но в тоже время проект может быть реализован только при получении льготного кредита, потому что нормальная ставка в 50 % годовых даст отрицательное значение ЧТС (- 36957,11 у.е.).

Чувствительность и устойчивость к изменению риска

Рассмотрим влияние изменения величины риска. Результаты расчета изменения величин риска и ЧТС представлены в следующей таблице и на графике:

Таблица 33

Изменение ЧТС при увеличении риска.

Риск, %.	8	12	40
ЧТС, у.е.	244 186,0	199 786,67	(-)1 116,75

Абсолютные и относительные изменения величин риска и ЧТС представлены в нижеследующей таблице:

Таблица 34

Расчет относительных и абсолютных изменений риска и ЧТС

Абсолютное увеличение величины риска, %	0	4	32
Абсолютное изменение ЧТС, у.е.	0	(-)43 654,95	(-)244 558,37
Относительно увеличение величины риска, %	0	50	400
Относительное изменение ЧТС, у.е.	0	(-)17,93	(-)100,46

Из приведенных данных следует, что проект можно считать устойчивым к изменению величины риска. Максимально риск может быть увеличен до 40 %.

Рисунок 8. Величина риска

По результатам проведенной в этом разделе экспертизы проекта составлена сводная таблица полученных данных по чувствительности и устойчивости проекта.

Таблица 35

Формирование затрат по проекту

№ п/п	Показатель	Базовое значение	Чувствительность	10 %-я устойчивость
	Объем продаж, у.е.	8 678 250 (2250 шт.)	Min 8 490 250 (2200 шт.)	Не устойчив
	Капитальные затраты, у.е.	613 000	Max 876 000	Устойчив
	Текущие затраты, у.е.	7 549 053	Max 7 926 505	Не устойчив
	Банковская ставка в месяц, %	10	Max 42	Устойчив
	Риск, %	8	Max 40	Устойчив

Проект, в целом, можно считать относительно устойчивым, поскольку при экспертизе рассматривались суммарные текущие затраты, которые, если их разбить на переменные и постоянные, покажут устойчивость к изменениям. Далее, изменения в худшую сторону показателей взято в сумме за три года. Если такие изменения рассматривать в течение одного года, то проект по всем параметрам получится устойчивым.

13 Заключение

Бизнес-план проекта разработан для конкретного предприятия, обладающего необходимыми мощностями по производству данного изделия. Производство данной аппаратуры позволяет занять свободный сегмент рынка медицинской техники. Проведенные исследования позволяют сделать вывод о целесообразности выбора именно этой продукции, хотя существуют узкие места и проект недостаточно устойчив.

Необходимо дальнейшие маркетинговые мероприятия проводить параллельно с подготовкой производства.

Учитывая относительно высокую себестоимость производства, необходимо принять меры по увеличению прибыли за счет снижения издержек, а именно:

• организационно-технические меры: увеличить объем производства в результате использования средств активного маркетинга;

• организационные: снизить накладные расходы за счет структурной перестройки предприятия и внедрения электронной системы в бухгалтерии.

Приложение 4 БИЗНЕС-ПЛАН «Создание фирмы по продаже мультимедийных домашних компьютеров в городе Челябинске»

Введение

Предлагаемый проект имеет целью создание фирмы по продаже мультимедийных компьютеров, ориентированных на домашних пользователей, и программного обеспечения к ним. Фирма по замыслу должна обеспечивать все виды гарантийной и постгарантийной поддержки, как компьютеров, так и программного обеспечения, а наряду с этим заниматься обучающей деятельностью у своих клиентов. Актуальность данного подхода объясняется структурой существующего в настоящее время рынка компьютерной техники в г. Челябинске. Подавляющее большинство фирм по продаже компьютеров предоставляют крайне ограниченную поддержку, обычно только в пределах гарантийного ремонта. Фирмы с широким спектром гарантийной и постгарантийной поддержки проданной техники работают исключительно на крупных (корпоративных) заказчиков. При этом рынок потребления домашних компьютеров в городе уже очень значителен и год от года будет увеличиваться. Потребителями данных компьютеров являются, обыкновенно, низкоквалифицированные пользователи и многообразная помощь фирмы в плане поддержки компьютеров и программного обеспечения является им весьма нужной и выгодной. Ориентация именно на мультимедийные компьютеры объясняется спецификой домашнего пользования. Домашний компьютер имеет множество функции: он должен обеспечивать возможность заниматься дома работой, поддерживать хорошие развлекательные и обучающие программы, принимать на себя часть функций другой домашней электротехники (телефона, видеомагнитофона и т.п.).

Все вышеизложенное обеспечивает перспективность предлагаемого проекта и его вероятную рентабельность.