- •Бизнес-планирование Учебно-методическое пособие
- •10. Финансовый план 102
- •Введение
- •Программа курса “Бизнес-планирование”
- •2.1. Титульный лист бизнес-плана
- •2.2. Меморандум конфиденциальности
- •2.3. Резюме
- •2.4. Описание предприятия и отрасли
- •2.6. Анализ рынка
- •2.5. Описание продукции
- •2.7. Конкуренция на рынках сбыта
- •2.8. План производства
- •2.9 План маркетинга
- •2.10 Организационный план
- •2.11 Правовое обеспечение деятельности
- •2.12 Финансовый план
- •2.13 Стратегия финансирования
- •2.14 Оценка рисков и страхование
- •1) Весовой коэффициент 3,0:
- •2) Весовой коэффициент 2,0:
- •Весовой коэффициент 3,0:
- •Весовой коэффициент 1,0:
- •5 Конкуренция на рынках сбыта
- •6 План маркетинга
- •7 План производства
- •Первый год - 500 единиц; второй год - 850 единиц; третий год - 900 единиц.
- •8 Организационный план
- •5. Акции
- •6. Порядок, размеры и размещение акций.
- •9 Стратегия финансирования
- •10 Финансовый план
- •Изменение чтс в зависимости от величины дисконта
- •Изменение чтс в зависимости от объема продаж
- •Изменение чтс в зависимости от величины объема кап.Затрат
- •1 Постановка задачи
- •2 Характеристика бизнеса
- •3 Оценка рынка сбыта
- •4 Оценка конкурентов
- •5 Стратегия маркетинга
- •6 План производства
- •7. Организационный план
- •8 Финансовый план
- •9 Юридический план
- •10 Рентабельность
- •11 Оценка риска
- •1 Меморандум о конфиденциальности
- •2 Резюме
- •4 Продукт проекта
- •5 План маркетинга
- •6 Производственный план
- •7 Организационный план
- •8 Финансовый план
- •10 Выводы
- •Меморандум о конфиденциальности
- •Описание отрасли
- •Описание предприятия
- •Описание услуг
- •Оценка рынка
- •Тестовая таблица оценки преимуществ:
- •6. Производственный план
- •6.1. Обоснование технико-эксплуатационных показателей
- •1. Время одного оборота.
- •2. Количество оборотов за сутки.
- •План материально-технического обеспечения и расчёт норматива оборотных средств:
- •Затраты на коммунальные услуги
- •7 Организационный план
- •Требования к уровню квалификации. Директор предприятия
- •Главный бухгалтер
- •Секретарь – машинистка
- •Главный диспетчер
- •Кладовщик
- •Водитель автомобиля (автобуса)
- •Водитель автомобиля (автобуса)
- •Уборщик Уборщик производственных помещений
- •Уборщик служебных помещений
- •Уборщик территорий
- •Количество прочего персонала
- •Смета затрат при обычной системе налогообложения
- •Смета затрат при упрощенной системе налогообложения
- •8.План маркетинга
- •9. Юридический план
- •Финансовый план
- •Оценка финансового состояния предприятия
- •Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
7 Организационный план
Управление проектом осуществляет директор фирмы “Вектор” В.П. Зиновьев. В его компетенции подготовка и заключение договоров с поставщиками, покупателями и контрагентами, анализ и оперативная корректировка товарооборота, мониторинг рыночной ситуации, управление финансами проекта, кадровое обеспечение работ.
На бухгалтера И.Л. Никорук возлагается ведение текущего бухгалтерского учета и составление квартальных финансовых отчетов, документирование движения товарно-материальных ценностей, оперативный анализ финансового состояния проекта.
8 Финансовый план
При подготовке исходных данных для расчета финансового плана принято:
старт проекта – 01.08.95 г.;
срок реализации проекта – 5 мес.;
период времени от даты, на которую актуальны исходные данные, до даты начала проекта – 1 месяц;
основная валюта проекта – рубль.
Налоговая среда проекта представлена в таблице 9. Ставки налогов за период реализации проекта приняты неизменными. Сроки уплаты налогов – ежеквартально.
Таблица 9.
Ставки основных налогов
Наименование налога |
Размер ставки, % |
1. Налог на прибыль |
35,0 |
2. НДС и СН |
21,5 (11,5) |
3. Выплаты в пенсионный фонд |
28,0 |
4. Выплаты в фонд соц. страхования |
5,4 |
5. Выплаты в фонд мед. страхования |
3,6 |
6. Выплаты в фонд занятости |
2.0 |
7 Налог на имущество |
1.5 |
8. Транспортный налог |
1,0 |
9. Выплаты в жилищный фонд |
1.5 |
10. Налог на пользователей автодорог |
0.1 |
11. Налог на содержание общеобразов. учреждений |
1 |
Инфляционная среда описана показателями, приведенными в таблице 10; предполагается, что темпы инфляции до окончания проекта не изменятся.
Таблица 10.
Инфляция в % в месяц
Объект инфляции |
Уровень инфляции |
1. Общий уровень цен |
8% |
2. Закупочные цены |
4% |
3. Розничные цены |
6% |
4. Заработная плата |
8% |
5. Услуги сторонних организаций |
12% |
6. Энергоносители |
10% |
Первоначальное финансирование проекта планируется осуществить за счет получения кредита в коммерческом банке “Проминвест” в размере 60 млн. рублей сроком на 90 дней под 150 % годовых, а также собственного капитала фирмы – 2,2 млн. рублей. Указанные средства будут использованы как оборотные. Распределение средств по статьям расходов при осуществлении первого цикла проекта приведено в таблице 11.
Таблица 11.
Инвестиционные издержки
Статья расходов |
Затраты, млн. руб. |
1. Приобретение товаров |
54,8 |
2. Услуги транспортной компании |
5,0 |
3. Услуги страховой компании |
2,2 |
4. Прочие издержки |
0,2 |
5. Итого |
62,2 |
Денежные потоки от операционной и финансовой деятельности представлены в таблицах 12, 13. (При расчете потока реальных денег от финансовой деятельности налоговые платежи с квартальными сроками уплаты использованы как кредиты).
Таблица 12.
Поток реальных денег от операционной деятельности в млн. руб.
Наименование |
По периодам производства |
||||
авг. |
сент. |
окт. |
ноя. |
дек. |
|
1. Выручка |
274,7 |
298,0 |
315,7 |
334,7 |
354,8 |
2. Внереализ. доходы |
- |
- |
- |
- |
- |
3. Производственные издержки |
214,1 |
229,0 |
238,6 |
242,5 |
254,3 |
4. НДС и СН |
6,5 |
7,2 |
8,3 |
9,9 |
10,8 |
5. Амортизация |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
6. Операционная прибыль |
54,1 |
61,8 |
68,8 |
82,3 |
89,8 |
7. Налог на прибыль |
18,9 |
21,6 |
24,1 |
28,8 |
31,4 |
8. Проектируемая чистая прибыль |
35,2 |
40,2 |
44,7 |
53,5 |
58,3 |
9. Чистый приток от операций |
35,3 |
40,3 |
44,8 |
53,6 |
58,4 |
Таблица 13.
Поток реальных денег от финансовой деятельности в млн. руб.
Наименование |
По периодам производства |
||||||
нач. |
авг. |
сент. |
окт. |
ноя. |
дек. |
||
1. Собственный капитал |
2,2 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2. Краткосрочные кредиты |
60,0 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3. Налоги |
- |
25,1 |
28,1 |
32,4 |
38,7 |
42,2 |
|
4. Погашение задолженностей по кредитам и налогам |
- |
- |
- |
-53,7 |
-60,0 |
-113,3 |
|
5. Выплата дивидендов |
- |
- |
- |
- |
- |
-20,0 |
|
6. Сальдо финансовой деятельности |
62,2 |
25,1 |
28,1 |
-213 |
-213 |
-91,1 |
|
Поток реальных денег проекта приведен в таблице 14.
Таблица 14.
Поток реальных денег проекта в млн. руб.
Наименование показателя |
По периодам производства |
||||||
нач. |
авг. |
сент. |
окт. |
ноя. |
дек. |
||
1. Операционная деятельность |
0 |
353 |
403 |
44,8 |
53,6 |
58,4 |
|
2. Инвестиционная деятельность |
62,2 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3. Финансовая деятельность |
62,2 |
25,1 |
28,1 |
-21,3 |
-213 |
-91,1 |
|
4. Излишек средств |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
5. Суммарная потребность в средствах |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-32,7 |
|
6. Сальдо на конец месяца |
0 |
60,4 |
128,8 |
152,3 |
184,6 |
152,4 |
|
9 Показатели эффективности проекта
Показатели эффективности инвестиций представлены четырьмя интегральными показателями (таблица 15), которые были рассчитаны при месячной норме дисконта 12%.
Таблица 15
Показатели эффективности
Показатель |
Значение |
Чистый дисконтированный доход (NPV), млн. руб. |
100,4 |
Срок окупаемости (РВР), мес. |
1,9 |
Внутренняя норма рентабельности (JRR),% |
36 |
Индекс доходности (Р1) |
2,61 |
Сумма налогов, выплачиваемых фирмой “Вектор” за период реализации проекта, составляет 167,0 млн. рублей.