Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж

Показатель	Базисный год	Отчетный год	Изменение, (+,-)
А	1	2	3
1. Выручка от продаж (N), тыс. руб.	171610	190341	18731
2. Прибыль от продаж (P), тыс. руб.	44331	32136	-12195
3. Среднегодовые остатки оборотных активов (Е), тыс. руб.	132972,5	156758	23785
4. Рентабельность продаж , коэф. (п. 2 : п. 1) (до 0,001)	0,258	0,169	-0,089
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов , об. (п. 1 : п. 3) (до 0,001)	1,291	1,214	-0,076
6. Прирост (уменьшение) прибыли от продаж (∆Р), всего, тыс. руб.	-	-	-12195
В том числе счет изменения:
6а. Рентабельности продаж (Rпр)	-	-	-15357
6б. Коэффициента оборачиваемости оборотных активов (Коб)	-	-	-1714
6в. Изменения средних остатков оборотных активов (Е)	-	-	4876
7. Баланс отклонений (6а + 6б + 6в) = 6	-	-	-12195

Расчеты таблицы 11.9 показывают, что на уменьшение прибыли существенное влияние оказало уменьшение рентабельности продаж до 16,9% в отчетном году по сравнению с 25,8% прошлого года, из-за чего уменьшение прибыль на 15357 тыс. руб. Недостаточное наличие оборотного капитала и невысокие темпы его оборачиваемости (с 1,29 оборотов в базисном году до 1,21 оборотов в отчетном году) обеспечили снижение прибыли на сумму 1714 тыс. руб. Приведенные данные тем не менее свидетельствуют о наличии неиспользованных возможностей, которые организации следует выявлять и учитывать в будущем, обеспечивая таким путем дополнительное увеличение прибыли за счет роста рентабельности продаж, например, путем снижения текущих затрат на производство и реализацию продукции, повышения эффективности использования всех ресурсов.

Контрольные вопросы

1. Назовите основные задачи и источники данных для анализа финансовых результатов.

2. Какова последовательность (блок-схема) анализа данных отчета о прибылях и убытках?

3. Охарактеризуйте основные показатели прибыли и порядок их расчета.

4. В чем заключается анализ влияния факторов первого и второго порядка на прибыль организации?

5. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и методику их расчета.

Глава 12. Анализ и оценка собственного капитала по данным отчета об изменениях капитала

1. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

Отчет о движении капитала должен представлять пользователю финансовой отчетности подробную информацию обо всех существенных изменениях в финансовом положении компании (таких как прибыли и убытки), а также других элементах, включая прибыль или убыток от переоценки основных средств, которые не отражаются в отчете о прибылях и убытках. Анализ отчета о движении капитала позволяет оценивать насколько компания привлекательна с точки зрения вложения в нее капитала, насколько эффективно используется вложенный в компанию капитал, требуется ли дополнительное финансирование для погашения долгосрочных обязательств, из каких источников (собственных или заемных) финансируется деятельность компании и приобретение тех или иных активов и др.

В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации не менее чем за два года.

Капитал (собственный капитал) – это вложения средств собственников и прибыль, накопленная за все время деятельности организации.

При определении финансового положения организации величина капитала определяется как разница между активами и обязательствами, т.е. должна соответствовать величине чистых активов, за исключением тех случаев, когда существует непогашенная задолженность учредителей (участников) по взносам в уставный капитал.

Для аналитических целей в составе собственного капитала могут быть выделены три основные составляющие:

• инвестированный капитал (вложения собственников),

• оценочный капитал (результат переоценки имущества организации и размещения акций по цене, превышающей их номинал);

• накопленный капитал (созданный за счет реинвестирования чистой прибыли организации).

Основными целями анализа собственного капитала являются:

• выявление источников его формирования и установление последствия их изменений для организации;

• определение способности организации к сохранению капитала;

• оценка возможности наращения капитала;

• определение различных ограничений (правовые, финансовые и др.) в распоряжении как текущей, так и накопленной нераспределенной прибылью.

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой из его составляющих.

Для анализа структуры и динамики источников средств составляется следующая таблица (табл. 12.1).

Таблица 12.1