Практикум по теме 8 Контрольные вопросы:

1. Объясните, что такое индекс ликвидности.

2. Какой можно сделать вывод о деятельности компании, если индекс ликвидности стал снижаться?

3. В чем основные минусы показателя индекс ликвидности?

4. Что представляют собой долгосрочные коэффициенты деловой активности?

5. Приведите примеры долгосрочных коэффициентов деловой активности.

6. Чем характеризуется техника краткосрочного прогнозирования? Для чего она нужна?

7. Приведите примеры действий менеджера, которые приведут к повышению индекса ликвидности?

8. Приведите примеры действий менеджера, которые приведут к снижению индекса ликвидности?

9. Что представляет собой период оборота текущих активов?

10. Приведите примеры действий менеджера, которые позволят увеличить оборачиваемость внеоборотных активов.

Задачи

Задача 8.1. Расчет индекса ликвидности

Имеются следующие данные о компании АВС (табл. 1)

Таблица 1

Показатель	Год 1		Год 2
	руб.	%%	руб.	%%
Текущие активы
денежные средства	30 000	30%	40 000	20%
дебиторская задолженность	40 000	40%	70 000	35%
запасы	30 000	30%	90 000	45%
ИТОГО	100 000	100%	200 000	100%

Задание:

На основе данных, представленных выше, проанализируйте, как изменился индекс ликвидности компании, заполнив табл. 2 и табл. 3. Сделайте выводы.

Таблица 2

Показатели в год 1	Сумма, руб.	Период обращения в денежные средства, дн.	Продукция, руб-дни
денежные средства	30 000
дебиторская задолженность	40 000
Запасы	30 000
ИТОГО	100 000
Индекс ликвидности

Таблица 3

Показатели в год 2	Сумма, руб.	Период обращения в денежные средства, дн.	Продукция, руб-дни
денежные средства	40 000
дебиторская задолженность	70 000
Запасы	90 000
ИТОГО	200 000
Индекс ликвидности

Задача 8.2. Краткосрочное прогнозирование финансового состояния предприятия

Пусть даны отчет о прибылях и убытках, а также баланс предприятия А на 01.01.11 г. (данные представлены в табл. 1 и табл. 2). Предполагается, что в 2011 г. продажи предприятия увеличатся на 10%. Ожидается также, что все статьи доходов и расходов предприятия увеличатся на 10%, за исключением амортизации, величина которой остается неизменной. Все расходы оплачиваются денежными средствами по мере совершения. Предполагается, что к концу 2011 г остатки запасов составят 150 д.ед. и предприятие не будет иметь задолженности перед бюджетом. В соответствии со стратегией управления предприятие поддерживает минимальный остаток на счете в сумме 50 д.ед.

Таблица 1

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.
АКТИВЫ
Основной капитал
первоначальная стоимость	200
износ	45
остаточная стоимость	155
Запасы	65
Дебиторская задолженность	150
Денежные средства и краткосрочные	70
БАЛАНС	440
ПАССИВЫ
Собственный капитал	200
Долгосрочная задолженность	92
Краткосрочная задолженность	148
поставщикам ресурсов	130
в бюджет	18
БАЛАНС	440

Таблица 2

Показатель	Значение в 2010 г., тыс. руб.
Выручка от реализации	750
Затраты	545
в т.ч. амортизация	25
Прибыль от реализации	205
Прочие расходы, вкл. налог на прибыль	185
Чистая прибыль	20
Справочно: объем закупок	350

Задания:

1. Определите, каково будет воздействие на остаток денежных средств и придется ли привлекать заемные средства, если предприятие изменит кредитную политику и время обращения дебиторской задолженности к концу 2009 г. составит 90 дней?

2. Рассчитайте, каков будет результат, поставщики станут требовать оплаты счетов в течение 60 дней к концу периода?

А

Б

В

Г

РАЗДЕЛ 5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ, ЭФФЕКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Тема 9. Анализ уровней и динамики финансовых результатов деятельности организации

Литература к теме 9:

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2006. Гл. 8 (с. 378 – 392).

Волков Д.Л. Теория ценностно-ориентированного менеджмента: финансовый и бухгалтерский аспекты. СПб.: Издат. дом С.-Петерб. ун-та, 2006. Гл. 6 § 6.1. – 6.3. (с. 255 – 287).