2. Позичковий капітал підприємства, його ознаки та складові

Залежно від типу фінансових відносин, які виникають між капіталодавцями і підприємством-об'єктом фінансування, вони можуть стати співвласниками або кредиторами суб'єкта господарювання. Якщо між капіталодавцем і підприємством виникають відносини позички, то це означає, що фінансування відбувається за рахунок позичкового капіталу.

Найважливіші параметри позичкового капіталу підприємства наведені в табл. 11.1.

Таблиця 11.1 — Характеристика позичкового капіталу підприємства

Параметри	Класифікація
Строковість	короткостроковий позичковий капітал (до 12 місяців); довгостроковий позичковий капітал (понад рік)
Капіталодавець	банки та інші фінансово-кредитні інститути; постачальники та клієнти; власники; персонал; держава
Умови одержання	згідно з кредитним чи іншим договором; за відсутності договору
Цілі використання	здійснення інвестицій; поповнення оборотних активів
Форми залучення	грошові кошти: — національна валюта; — іноземна валюта; товарна форма
Забезпечення	забезпечені заставою (майном, майновими правами, цінними паперами); гарантовані (банками, фінансами чи майном третьої особи); з іншим забезпеченням (поручительство, свідоцтво страхової організації); незабезпечені
Плата за користу­вання капіталом	виплата процентів: фіксована процентна ставка; плаваюча процентна ставка; без процентів
Порядок погашення	одноразовий платіж; багаторазові платежі; з регресією платежів; у заздалегідь визначений термін чи без такого

Під довгостроковими зобов'язаннями і забезпеченнями слід розуміти зобов’язання, що будуть погашені протягом строку, який перевищує 12 календарних місяців, або протягом строку, що перевищує операційний цикл, якщо він більший 12 календар­них місяців. Довгострокові зобов'язання і забезпечення і, відповідно, довгостроковий позичковий капітал підприємства можна класифікувати за такими видами:

• позички банків та інші позички,відстрочені податкові зобов'язання;

• пенсійні зобов’язання;

• довгострокові кредити банків;

• інші довгострокові зобов’язання;

• довгострокові забезпечення;

• цільове фінансування;

• благодійна допомога.

Під поточними зобов'язаннями і забезпеченнями не­обхідно розуміти зобов'язання і забезпечення, що будуть погашені протягом операційного циклу або повинні бути погашені протягом 12 мі­сяців з дати складання балансу. Поточний позичковий капітал може формуватися за рахунок таких видів зобов'язань і забезпечень:

• короткострокові кредити банків;

• векселі видані;

• поточна кредиторська заборгованість за: довгостроковими зобов'язаннями; товари, роботи, послуги; за розрахунками з бюджетом; у тому числі з податку на прибуток; зі страхування; за розрахунками з оплати праці;

• поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами;

• поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з учасниками;

• поточна кредиторська заборгованість із внутрішніх розрахунків;

• поточні забезпечення;

• доходи майбутніх періодів — доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів;

• інші поточні зобов’язання.

У складі позичкового капіталу окремо виділяють також (ІV розділ пасиву балансу) зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття — власне зобов’язання (Пояснення: стаття стосується необоротних активів, утримуваних для продажу, та групи активів, що належить до вибуття в результаті операції продажу).