3.5. Меры по противодействию

В отношении мер по предотвращению, выявлению и пресечению манипулирования рынком надлежит констатировать пересечение с нормами о неправомерном использовании инсайдерской информации. Дело в том, что обязанности, которые возлагаются на инсайдеров для осуществления мер по противодействию неправомерному использованию инсайдерской информации, имеют своей целью и пресечение манипулирования рынком⁶⁰⁷. Тем самым только инсайдеры признаются потенциальными субъектами манипулирования рынком.

Безусловно, непосредственно к правилам о манипулировании рынком относятся только требования:

1) о разработке и утверждении порядка контроля за соблюдением требований законодательства о противодействии манипулированию рынком;

2) определении структурного подразделения (должностного лица), в обязанности которого входит осуществление контроля за соблюдением законодательства о манипулировании рынком;

3) обеспечении условия для беспрепятственного и эффективного осуществления своих функций указанным контрольным структурным подразделением.

Следовательно, законодательно предусмотренные меры по противодействию манипулированию рынком также сводятся к внутреннему контролю.

3.6. Контроль

Основным субъектом внешнего контроля, безусловно, является ЦБ РФ.

В рамках осуществления контрольных полномочий ЦБ РФ вправе:

• проводить проверки соблюдения требований законодательства о противодействии манипулированию рынком;

• требовать представления документов, необходимых для осуществления проверок;

• требовать предоставления информации, необходимой для предотвращения, выявления и пресечения нарушений, от любого лица, в отношении которого имеются основания полагать, что оно располагает данной информацией.

Законодательство предусматривает и установление специального контроля за операциями с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, осуществляемыми на организованных торгах. При этом организатор торговли обязан⁶⁰⁸:

1) установить правила предотвращения, выявления и пресечения случаев манипулирования рынком, в том числе критерии сделок (заявок), имеющих признаки манипулирования рынком (нестандартные сделки (заявки));

2) осуществлять проверку нестандартных сделок (заявок) на предмет манипулирования рынком;

3) направлять в ЦБ РФ уведомления обо всех выявленных в течение каждого торгового дня нестандартных сделках (заявках) и о результатах проведенных проверок.

Проведение проверок нестандартных сделок (заявок) на предмет манипулирования рынком организатор торговли вправе по соглашению передать саморегулируемой организации. В таком случае саморегулируемая организация осуществляет проверку в отношении сделок (заявок), совершенных (выставленных) с участием ее членов.

3.7. Превентивные меры

В отношении участников организованных торгов предусмотрена специальная мера по выявлению манипулирования рынком, которая заключается в том, что при наличии оснований полагать, что финансовая операция является манипулированием рынком, такие лица обязаны уведомить о финансовой операции ЦБ РФ. По умолчанию данное уведомление является конфиденциальным.