3. По источникам оборотных средств.

Структура источников оборотных средств охватывает собственные, заемные и дополнительно привлеченные источники (рис. 5.6).

Рис. 5.6. Источники оборотных средств

Наличие собственных, заемных и дополнительно привлеченных источников оборотных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса.

Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается за счет собственных источников: прибыли, уставного, добавочного и резервного капитала.

Временная потребность в оборотных средствах, возникшая под влиянием различных причин, покрывается за счет заемных и дополнительно привлеченных источников.

Банковские кредиты предоставляются в форме долгосрочных или краткосрочных ссуд для финансирования расходов по приобретению основных и текущих активов, а также сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, дебиторской задолженности и др.

Краткосрочные ссуды могут предоставляться правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей.

Инвестиционный взнос работников – это денежный взнос предприятию под проценты.

Кредиторская задолженность – средства, временно привлеченные предприятием и подлежащие возврату юридическим и физическим лицам (кредиторам).

Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния предприятия и разработки плана организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота и сокращению длительности одного оборота используются показатели, которые отражают реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше число оборотов, тем меньше потребность в оборотных средства.

Оборачиваемость оборотных средств (коэффициент оборачиваемости) характеризуется числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (год), и представляет собой отношение реализованной продукции (РП) к среднему остатку, или нормативу, оборотных средств (ОС):

Ко = РП /ОС,

С позиций эффективности необходимо увеличение коэффициента оборачиваемости.

Большое влияние на ускорение оборачиваемости оказывает внедрение достижений научно-технического прогресса и четкая организация материально-технического снабжения и сбыта. Показатель, отражающий время (продолжительность) одного оборота в днях (Д), может быть рассчитан как отношение количества календарных дней в году (360 дней) к числу оборотов (О): Д = 360/О, или как отношение, где в числителе – произведение среднего остатка оборотных средств (ОС) на количество календарных дней в году (ОС х 360), а в знаменателе – себестоимость реализованной продукции (С_реал): Д = (ОС х 360)/С_реал.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет при неизменной стоимости объема производства высвободить часть оборотных средств.

Загруженность оборотных средств характеризует коэффициент загрузки оборотных средств. Он обратный коэффициенту оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на один рубль реализованной продукции:

Кз = ОС / РП,

С точки зрения эффективности коэффициент загрузки должен уменьшаться.

Основным показателем, оценивающим фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции в натуральном или стоимостном измерении является материалоемкость (М).

О

Мо = Qi / РП, либо Мо = Qi х Р / РП,

тносительная материалоемкость (Мо) показывает расход конкретного вида материальных ресурсов в фактических единицах или в рублях на один рубль произведенной (реализованной продукции).

где Qi – количество конкретного ресурса,

Р – цена на материальный ресурс.

Удельная материалоемкость (Му) оценивает фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции в натуральном или стоимостном измерении. Такая материалоемкость может быть измерена различными показателями:

1. у

   Му = Q / N,

   дельным расходом материальных ресурсов на физическую единицу произведенной продукции:

где Q – все количество израсходованных материальных ресурсов;

N – количество единиц продукции.

2. величиной расхода нескольких видов материальных ресурсов в стоимостном выражении на физическую единицу производимой продукции (руб. на 1 т., 1 м³ и т.д.).

n

Му = ∑ QP / N,

¹

где: n – количество используемых материалов;

P – цены на материальные ресурсы

С точки зрения эффективности материалоемкость должна снижаться.

Выводы:

1. Важной составной частью имущества предприятия является оборотные средства, представляющие собой оборотные производственные фонды и фонды обращения в стоимостной форме.

2. Оборотные производственные фонды расходуются в каждом производственном цикле, а их стоимость переносится на стоимость готовой продукции целиком в этом цикле.

3. Оборотные средства бывают нормированные и ненормированные; собственные и заемные.

4. Нормирование оборотных средств – это процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для нормальной работы предприятия.

5. Эффективное использование оборотных средств способствует снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.