18. Розкрийте сутність фінансового та оперативного лізингу.

Тема 9. Оцінювання фінансового стану підприємств

План

1. Необхідність та значення оцінки фінансового стану підприємства.

2. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства.

3. Фінансовий аналіз діяльності підприємства та його завдання.

4. Основні показники фінансового стану підприємства.

5. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства за допомогою фінансових коефіцієнтів.

Слід пам’ятати, що визначення фінансового стану — це необхідний етап для розроблення планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств. Питанняданої теми спрямовані на визначення показників, за допомогою яких можна оцінити фінансовий стан підприємства, а саме: показники, що відображають майновий стан, ліквідність і платоспроможність; фінансову стійкість; ділову активність; оцінку акціонерного капіталу; прибутковість. Необхідно пам’ятати, що методика проведен­ня аналізу фінансового стану залежить від поставленої мети. Аналітична робота може зводитись до спрощеної та більш деталізованої оцінки фінансового стану.

1. Необхідність та значення оцінки фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Значення оцінки фінансового стану підприємства полягає в тому, що вона спрямована на пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов’язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Основними завданнями оцінки фінансового стану є:

• дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

• дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

• об’єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості підприємства;

• оцінка становища суб’єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

• аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

• визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

2. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства

Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані: балансу (форма № 1); звіту про фінансові результати (форма № 2); звіту про рух грошових коштів (форма № 3); звіту про власний капітал (форма № 4); дані статистичної звітності та оперативні дані.

Відображена інформація у формі № 1 “Баланс” стосовно наявності економічних і фінансових ресурсів, які контролюються підприємством, використовується для оцінки структури активів підприємства, ліквідності та платоспроможності підприємства, прогнозування потреби у залучених ресурсах.

У формі № 2 “Звіт про фінансові результати” міститься інформація про доходи, витрати та фінансові результати від звичайної та надзвичайної діяльності, за якою оцінюють і прогнозують прибутковість підприємства, прогнозують структуру доходів і витрат.

Змістом форми № 3 “Звіт про рух грошових коштів” є інформація про рух та використання грошових коштів у фондовій і нефондовій формі протягом звітного періоду. Дані звіту використовують для оцінки та прогнозу усіх видів діяльності підприємства: операційної, інвестиційної та фінансової.

Форма № 4 “Звіт про власний капітал”відображає зміни у складі і структурі капіталу підприємства. Така інформація використовується для оцінки та прогнозу змін у власному капіталі у розрізі джерел його формування.

У формі № 5 “Примітки до річної фінансової звітності” відображається інформація про нематеріальні активи, основні засоби, капітальні та фінансові інвестиції, доходи і видатки, грошові кошти.

Групи підприємств складають консолідовану фінансову звітність. Її складають шляхом впорядкованого додавання показників фінансової звітності дочірніх підприємств до аналогічних показників материнського підприємства. Активи таких дочірніх підприємств відображаються як фінансові інвестиції материнського підприємства.

3 погляду фінансового аналізу є три основні вимоги до бухгалтерської звітності. Вона повинна уможливлювати:

• оцінку динаміки та перспектив одержання прибутку підприємством;

• оцінку наявних у підприємства фінансових ресурсів та ефективності їх використання;

• прийняття обґрунтованих управлінських рішень у сфері фінансів для здійснення інвестиційної політики.