Вопросы для самоконтроля

1. Необходимость участия коммерческих банков в инвестиционном процессе?

2. Экономическое содержание банковских инвестиций?

3. Какие показатели характеризуют инвестиционную деятельность банков?

4. Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков?

5. Какие ценные бумаги выпускают комбанки?

6. Какими законодательными актами регулируются операции банков на фондовом рынке?

7. Что такое инвестиционный банк?

8. Есть ли инвестиционный банк в Казахстане?

9. Какие подразделения в банке занимаются операциями на фондовом рынке?

10. Назвать посреднические операции на фондовом рынке.

ЛИТЕРАТУРА

Банковское дело/Под ред. Сейткасимова Г.С. - Алматы, 1998 г

Банковское дело/Под ред Г.С. Сейткасимова, Астана:КазУЭФМТ, 2007г.

Банковское дело/ Под ред.Лаврушина О.И.- М., 2005 г.

Банковское дело/Под ред.Тавасиева, М., 2006 г.

Сейткасимов Г.С., Маулетов К.М., Мусина А.А. Банковское дело:курс лекций.- Астана:КазУЭФМТ, 2008.-243с.

Банки и банковские операции/ Под ред. Жукова Е.Ф., М.:Банки и биржи, 1997.-471 с.

Мақыш С.Б., Ілиясов А.А Банковское дело. Уч пособие. Алматы: Қазақ университеті.- 2006.

Закон РК О банках и банковской деятельности в РК от 31.08.1995 г. Интернет-ресурсы: afn.kz, nationalbank.kz. Гражданский Кодекс Республики Казахстан от 27 декабря 1994 г. (Общая часть) Закон Республики Казахстан от 8 января 2003 года N 373-II Об инвестициях Закон Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415-II Об акционерных обществах Закон Республики Казахстан от 2 июля 2003 года N 461-II О рынке ценных бумаг

Тема 9. Финансовые услуги коммерческих банков.

Цель лекции: изучить правила и условия финансовых услуг банка

Ключевые слова: лизинг, факторинг, траст, форфейтинг

Основные вопросы

9.1 Лизинговые операции

9.2. Факторинговые и форфейтинговые операции коммерческих банков коммерческих банков.

9.3. Трастовые операции банков.

9.1 Сущность лизинга

Лизинг (от англ. "lease" - "аренда") - это долгосрочная аренда обору­дования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения и др.

В мировой практике термин "лизинг" используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользо­вания. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, раз­личают три вида арендных операций:

1. Краткосрочная аренда (рейтинг) - на срок от 1 дня до 1 года,

2. Среднесрочная аренда (хайринг) - на срок от 1 года до 3 лет,

3. Долгосрочная аренда (лизинг) - на срок от 3 до 20 лет и более.

В настоящее время под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственно­сти на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собст­венности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополуча­тель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо сегодня казахстанской экономике.

Виды лизинга :

1) возвратный лизинг - разновидность лизинга, при котором продавец

продает предмет лизинга лизингодателю с условием обратного получения данного предмета лизинга в лизинг в качестве лизингополучателя;

2) банковский лизинг - разновидность лизинга, в котором в качестве

лизингодателя выступает банк;

3. полный лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингодателем;

3. чистый лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингополучателем.

В общепринятой практике в качестве признаков, которые позволяют выделить виды лизинга, выступают:

1. количество участников сделки;

2. секторы рынка;

3. формы лизинговых платежей;

4. объем обязанностей (обслуживания);

5) сроки использования имущества и связанные с ним условия амортизации.

Учитывая первый признак - количество участников сделки, - различа­ют двухсторонний или прямой лизинг. При этой форме лизинга поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице. Многосторонние лизинговые сделки (косвенный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания. Классический вид этого вида сделки - трехсторонняя сделка — поставщик, лизингодатель (банк), лизингополучатель.

В зависимости от сектора сферы рынка, где проводятся лизинговые операции выделяют - внутренний лизинг - при осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РК.

Внешний (международный) лизинг - при осуществлении международ­ного лизинга лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентом РК.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных ви­да: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы

лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих пол­ную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополни­тельные издержки и прибыль лизингодателя. Основные черты финансового лизинга:

- участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

- невозможность расторжения договора в течение так называемого ос­новного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

• более продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);

• как правило, высокая стоимость объектов сделок при финансовом ли­зинге.

Как при оперативном лизинге после завершения срока контракта ли­зингополучатель может:

- приобрести объект сделки, но по остаточной стоимости;

- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

- вернуть объект сделки лизинговой компании.

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основ­ном такими двумя способами, как:

1. Заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на од­ну лизинговую операцию или, что бывает чаще, целый пакет лизинговых со­глашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности ли­зингодателя.

2. Приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обяза­тельство его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателя и эффективность проекта. Этот спо­соб применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заем­щиков. Банковские учреждения при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обес­печением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права об­ратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

Действующим законодательством РК предусматриваются следующие формы и виды лизинга (ст. 3 Закона РК "О финансовом лизинге").

Формы лизинга:

1. внутренний лизинг. Внутренним лизингом признается лизинг, при котором лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются резидента­ ми РК;

2. международный лизинг. Осуществление международного лизинга требует участия лица, выступающего в качестве лизингодателя или лизинго­получателя, являющегося нерезидентом РК.

Согласно Закону РК "О финансовом лизинге", финансовый лизинг -вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель обязуется пе­редать приобретенный в собственность у продавца и обусловленный догово­ром лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей. При этом передача предмета лизинга по договору лизинга должна отвечать одному или нескольким из следующих условий:

1. передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю и (или) предоставление права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по фиксированной цене определены договором лизинга;

2. срок лизинга превышает 75 процентов срока полезной службы пред­ мета лизинга;

3. текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок лизинга превышает 90 процентов стоимости передаваемого предмета лизинга.

Налоговый кодекс РК в ст. 74 дает понятие финансового лизинга, кото­рое в целом не отличается от норм действующего налогового законодатель­ства, но дополнительно определено, что лизингополучатель рассматривается как владелец основных средств, а лизинговые платежи - как платежи по кре­диту, предоставленному лизингополучателю.

В лизинговой операции выделяется три больших этапа:

1. подготовка и обоснование;

2. юридическое оформление;

3. исполнение.

На первом этапе оформляются следующие документы:

1. заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;

2. заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффектив­ности лизингового процесса;

3. заявка - наряд (основные характеристики проекта, направляемые лизингодателем поставщику оборудования);

3. заявка, направляемая лизинговой компанией банку о предоставле­нии ссуды на проведение лизинговой сделки.

На втором этапе оформляются следующие документы:

1. кредитный договор, заключаемый лизинговой компанией с банком о предоставлении ссуды или кредита на проведение лизинговой сделки;

2. договор купли-продажи объекта лизинга;

3. акт приемки-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию;

4. лизинговый договор;

5) договор на техническое обслуживание на передаваемое в лизинг имущества;

6) договор на страхование объекта лизинга.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставляемого имуще­ства. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, производит лизингодателю лизинговых платежей. .

Лизинговая деятельность в Казахстане не требует лицензирования, за исключением ситуации, когда лизингодателем является банк.

В Казахстане, формирование лизинговых структур на внутреннем рынке началось с 1989 г. Из тех организационных форм лизинга, которые приняты за рубежом, здесь пока получили развитие только финансовые лизинговые компании и коммерческие банки, занимаю­щиеся лизинговыми операциями.

В Казахстане развитие лизинга началось по четырем каналам через:

1. действующие пункты и предприятия по прокату технических средств, находящихся в ведении региональных оптово-посреднических фирм и компаний корпорации "Казконтракт" и областных и районных предприятий снабжения в агропромышленном комплексе;

2. лизинговые операции коммерческих банков;

3. вновь создаваемые специализированные лизинговые фирмы;

4. развитие форм международного - экспортного, импортного, компен­сационного и др. - лизинга совместных с инофирмами предприятий и дея­тельность иностранных лизинговых компаний на территории республики.