Тема 9. Банковский процент и процентные начисления.

9.1. Банковский процент, маржа и факторы влияющие на их уровень.

Сущность ссудного процента, во-первых, рассматривать его как часть вновь созданной стоимости в результате использования кредита, во-вторых, как плата за пользование кредита, которая переходит от заёмщика к кредитору, в третьих, как доход кредитора, который стимулирует его в движении ссудного фонда (заинтересован он в наращивании кредитования экономики и населения).

Банковский процент возникает в том случае, когда кредитором выступает банк.

Банковский процент по кредитам должен быть выше чем депозитный процент, как минимум на маржу и на комиссионные затраты банка по обслуживанию кредита.

В самом общем виде маржа представляет собой разницу между ставкой ссудного и депозитного процента. Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объёму кредитных вложений.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объём, состав и структура кредитных вложений и их источников, а также изменением ставок по активным и пассивным операциям банка.

Таким образом, банковский процент делится на процент по кредитам (активам) и процент по депозитам (пассивам).

Уровень банковского процента по активам зависит от кредитоспособности заемщика, характера обеспечения, цели кредита и срока и объема предоставляемого кредита, от ставки рефинансирования Центрального банка и уровня инфляции.

Уровень банковского процента по пассивам зависит от срока и размера привлеченных депозитов, надежности банка, разветвленности филиалов и местонахождение банка, уровня инфляции и др.

9.2. Методы регулирования процентных ставок.

Коммерческие банки устанавливают ставки процентов исходя из учетной ставки рефинансирования Национального банка. Она устанавливается Национальным банком с целью воздействия на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования прямого (директивного) и косвенного регулирования.

К методам прямого регулирования можно отнести ограничения верхнего уровня процентных ставок, установление разницы между ссудным и депозитным процентом (маржи).

К наиболее эффективным инструментам косвенного воздействия на уровень процентных ставок относится: объем, условия и рыночная цена кредита Центрального банка коммерческим банкам, налогообложение банков и нормы обязательных резервов Центрального банка. Увеличение ставки рефинансирования, нормы обязательных требований и ставки налогов ведут к росту процентных ставок за кредит

Учетный процент, который называется ставка рефинансирования устанавливаемая Центральным банком для банков второго уровня (коммерческих) банков. Он является одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка и правительства.

Банковский процент выступает в виде денежного платежа и используется в качестве орудия регулирования денежного обращения, коммерческого расчета, является инструментом экономического воздействия на заемщика и кредитора.

Процентная политика находит свое выражение в регулировании уровня и динамики процентных ставок.

Она является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности и экономики в целом.

Основные принципы построения уровня процента должны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т.д.

Практически во всех странах процентная политика регулируется государством. Процентная политика содействует в достижении цели: роста экономики путем установления низких процентных ставок на кредиты; сдерживать инфляцию; обеспечивать стоимость национальной валюты.

9.3. Процентные ставки и их формирование.

Количественным выражением ссуд ного процента является ставка процента. Различают следующие виды ставки процента:

- базовая ставка – это средние ставки процента, по которым предоставляются ссуды. На практике банки устанавливают процентные ставки путём начисления надбавки к базовой ставке, определяющей стоимость банковских ресурсов. Размер этих надбавок зависит от характера ссуды и степени риска, связанного с ней;

-номинальная ставка устанавливается с учётом соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы и темпов инфляции;

-реальная процентная ставка определяется путём вычета из номинальной ставки темп фактической инфляции;

-фиксированная ставка устанавливается на весь срок действия кредитного договора неизменной;

-плавающая ставка меняется в соответствии с конъюнктурой рынка, состоянием экономики и т.д.

-регулируемая ставка – регулируется государством, Нацбанком, ассоциацией банков, Агенством РК по контролю и надзору.

-рыночная ставка – уровень и движение ставки зависит от состояния рынка ссудных капиталов, денежного и фондового рынков и др.

В зависимости от способа расчёта суммы процентных ставок различают:

-простые процентные ставки – начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока;

-сложные процентные ставки – процентный платёж в каждом расчётном периоде добавляются к капиталу предыдущего периода. Процентный платёж в последующем периоде начисляется на эту наращенную величину первоначального капитала, т.е. осуществляется расчёт с капитализацией процента.

Математически процентная ставка определяется как отношение дохода на ссуженную стоимость к величине этой стоимости. Например, в соответствии с Положением о порядке начисления процентов и отражениях их по счетам бухгалтерского учёта в банках Республики Казахстан, утверждённым Нацбанком 18 мая 1995 г., используется следующая техника начисления процентов. Техника начисления простых процентов. Простые проценты – это проценты, начисленные на сумму ссудной задолженности (депозита).Для начисления простых процентов используется следующая формула:

I= i P n/360 100 %, (10.1)

где:

i-годовая ставка процентов;

P-остаток задолженности (депозита);

I-сумма начисленных процентов за весь срок ссуды (вклада):

n-количество дней в периоде, за который начисляются проценты.

Техника начисления сложных процентов. Сложные проценты – это проценты, начисленные не только на сумму доходов ссудного задолженности (депозита), но и на сумму доходов от начисленных процентов.для расчета сумм процентных выплат по кредитам и депозитам используется следующая формула:

I = P (1+i/1200)ⁿ – 1 , (10.2)

где:

i – годовая ставка процентов;

Р – первоначальная сумма ссуды (вклада);

I – сумма начисленных процентов за весь срок ссуды (вклада);

n– продолжительность ссуды (вклада) в месяцах (долях месяца).

В самом общем виде формирование ссудного процента представляет собой формирование равновесной цены кредита, при которой спрос на кредит уравновешивается предложением ссудного капитала

Однако уровень процентной ставки в каждой конкретной ссуде зависит в каждый момент от множества факторов. Прежде всего учитывается: срок кредита, чем больше срок займа, тем выше ссудный процент; размер кредита, в зависимости от него дифференцируется: по меньшему, среднему и крупному кредиту; обеспеченность кредита, более низкие проценты устанавливаются по надежным обеспечениям, бланковым – самые высокие ставки; направления использования кредита, повышенные ставки устанавливаются на кредиты под основные фонды, чем под оборотные средства; формы кредита (коммерческий, банковский, потребительский); состояние денежного, фондового рынков и рынка ценных бумаг и др.

. Процентная ставка за предоставленный банком кредит в общем случае складывается из ставки платы за привлеченные ресурсы плюс процентная моржа. Последняя, в свою очередь, может состоять из нескольких частей: нормальной маржи, т.е. обеспечивающей покрытие расходов, связанных с функционированием банка, и получение банком нормальной прибыли. Нормальная маржа ориентируется на кредите с высокой степенью надежности; надбавки на риск, которые тем выше, чем меньше уверенность банка в надежности возврата ссуды; надбавки (скидки) на условия рынка (спрос-предложение) и положение на нем продавца (монополия-конкуренция).

К основным факторам, оказывающим воздействие на величину надбавок (скидок), могут быть отнесены: платёжеспособность клиента, степень рискованности проекта, характер клиента, размер ставки налогообложения, состояние спроса на кредит, срок предоставления ссуды, доступность дополнительных кредитных ресурсов, уровень инфляции.

В зависимости от сферы применения и способа регулирования уровня процентной ставки различаются официальные процентные (учётные) ставки; межбанковские и базовые.

Официальные процентные ставки устанавливаются центральными банками по кредитам, выдаваемым прочим банкам, в первую очередь коммерческим. Эти операции в течение продолжительного времени осуществлялись в виде переучёта коммерческих векселей, чем объясняется второе название указанной ставки. Изменяя её уровень, Центральный банк воздействует на ликвидность коммерческих банков страны, повышая или понижая кредитные возможности. Учётная политика относится к числу традиционных методов денежно-кредитного регулирования экономики стран с развитыми рыночными отношениями. Другая её задача заключается в том, чтобы путём удорожания кредита препятствовать усилению инфляции в стране

В качестве примера межбанковских процентных ставок можно назвать ЛИБОР – лондонскую межбанковскую ставку, широко используемую на евровалютном рынке в депозитных, кредитных операциях и еврооблигационных займах, а также ПИБОР – парижскую межбанковскую ставку. ПИБОР определяется как среднеарифметическое значение ставок восьми крупных парижских банков. Наиболее известная межбанковская ставка ЛИБОР применяется в качестве базовой при расчёте стоимости отдельных международных кредитных сделок. В этом случае к базовой ставке ЛИБОР, как правило, добавляется маржа, зависящая от вида сделки, финансового положения заёмщика, конъюнктуры на денежном рынке.

Для первоклассных заёмщиков, как это практикуется в США, по системе «ПРАЙМ РЕЙТ» на более высоком уровне, чем официальная или межбанковская ставка, но на более низком, чем ставка по кредитам, выдаваемым мелким и средним фирмам.

В отношениях банк-клиент используются процентные ставки не только по ссудным, но и по депозитным операциям. Основным фактором, определяющим динамику процентной ставки по депозитным операциям коммерческих банков, является тенденция опережения спроса на кредит по сравнению с предложением.

. К факторам, имеющим достаточно общий характер, однако проявляющимся в процентной ставке по депозитам, относятся также срок привлечения ресурсов, состояние спроса на кредит, условия рынка кредитных ресурсов (наличие предложения, размер платы), характер клиента (учредители, пайщики, предприятия отрасли, пр.) и его надёжность, налоговая политика и инфляционные тенденции

Наконец, различают процентные ставки по государственным казначейским обязательствам (ГКО)

годовую доходность по ГКО можно определить по следующей формуле:

Д = (НС ДЦ / ДЦ) (365 100/Т), (10.3)

где:

Д – годовая доходность, %;

НС – номинальная стоимость ГКО;

ДЦ – дисконтированная цена ГКО;

Т – период обращения ГКО, дней.

Вопросы для самопроверки.

В чем состоит сущность ссудного процента?

В чем отличие кредита и ссудного процента?

В чем заключается функция ссудного процента?

Какова роль ссудного процента?

Формы ссудного процента?

Какие виды процентных ставок?

Какие формируются процентные ставки?

Какие факторы влияют на уровень ссудного процента?

Какова характеристика банковского процента?

Что такое банковская маржа?

.Что такое ставка рефинансирования