Основные направления расходования финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы предприятия расходуются на следующие цели:

1. Платежи финансово-банковским организациям по выполнению финансовых обязательств по уплате налогов, банковских процентов за пользование кредитами, погашение ссуд, страховые платежи;

2. Инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства, техническим перевооружени­ем, переходом на новые прогрессивные технологии;

3. Инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, при­обретаемые на финансовом рынке, акции и облигации других эмитен­тов, государственные займы и ценные бумаги;

4. Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям;

5. Направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

6. Использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсирование различных мероприятий.

Денежные фонды предприятий

Важнейшая сторона финансовой деятельности предприятий - фор­мирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимым денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, фи­нансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятий можно разбить на четыре группы (см. табл. 9.2).

Первая группа денежных фондов предприятия - фонды собствен­ных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны.

При организации предприятие должно иметъ уставный фонд, или уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффектив­ное использование, управление им - одна из главных и важнейших за­дач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капита­ла акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставно­го фонда. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредитель­ные документы.

Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Минималь­ный размер его определяется в соответствии с установленным законода­тельно минимальным размером оплаты труда в стране.

После уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает:

• результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценку;

• эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их про­дажи);

• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

• ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вло­жений;

• поступления на пополнение оборотных средств.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступа­ющие предприятию в течение года по перечисленным каналам. Основ­ным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов. Вполне естественно ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом.

Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем концентрируются:

► амортизационный фонд, предназначенный для простого воспро­изводства основных фондов;

► фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для развития производства;

► заемные и привлеченные источники.

Роль этого фонда очевидна. Предприятие должно иметь возмож­ность и обязано за счет собственной прибыли и других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вло­жений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределе­нии чистой прибыли в решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Инвестиционный фонд является источником увеличения уставно­го капитала увеличивают имущество предприятия.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих ва­лютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, операции с валютой имеют свои собственности. В этих целях предприятия в коммерческих банках, име­ющих лицензию Центрального банка РФ для проведения валютных опе­раций, открывают валютные счета.

Вторая группа денежных фондов предприятия - фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Их многообразие дает возможность использования их в различных ситуациях. Заемные средства в нормаль­ных экономических условиях способствует повышению эффективности производства.

Третья группа денежных фондов - фонды привлеченных средств. Такие фонды носят двойственный характер: с одной стороны, эти сред­ства находятся в обороте предприятия; с другой - они принадлежат его работниками (дивиденды и фонд потребления).

Фонд потребления - денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и используемый на удовлетворение материальных и социальных потребностей работников предприятия. При формировании фонда по­требления предприятие должно учитывать одну очень важную законо­мерность: темпы роста балансовой прибьши должны быть выше темпов фонда потребления, включая заработную плату.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвер­тую группу денежных фондов, создаются им периодически.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработ­ной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия об­ращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немало­важное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты за­работной платы и количества дней, необходимых для этого.

Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюд­жет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предпри­ятием влекут за собой штрафные санкции.