6.6.4. Российский газовый концерн Газпром

В период 2000-2001 гг. имело место общее падение объемов добычи газа, однако степень этого падения для различных производителей была различной: в 2000 г. по сравнению с 1999 г. объем производства газа вырос на 0,4%, а объем добычи Газпрома снизился на 4,1%. В 2001 г. объем добычи газа в России снизился на 2,1%, в т.ч. добыча Газпрома - на 2,1%, а независимых производителей газа - на 1,6%. В 2002 г. объем добычи газа вырос на 2,4%, в т.ч. в Газпроме - на 2,3%, у независимых производителей - на 2,9%. В период 2003-2005 гг. добыча газа в России, в т.ч. добыча Газпрома росла (2003 г. - 540 млрд м³, 2004 г. - 545,1 млрд м³, 2005 г. - 550 млрд м³.

Оценка современного состояния газовой промышленности во многом, если не целиком, зависит от результатов деятельности крупнейшей российской промышленной компании - ОАО Газпром. Ниже приводятся некоторые результаты деятельности концерна за 2000-2005 гг.

Газпром по данным аудитора запасов американской компании De Golyer and Mac- Naughton располагал запасами в размере 28,1 трлн м³., которые на 85% сосредоточены в Западной Сибири. Это составило 60% общероссийских запасов, что меньше, чем на аналогичную дату 2000 г. (65%), и связано с приростом запасов у независимых газовых и нефтяных компаний. Прирост запасов составил 166,2 млрд м³, конденсата - 35,2 млн т. За 2001 г. было пущено в эксплуатацию 195 скважин, в т.ч. 157 эксплуатационных. Газпром владеет 122 лицензиями на недропользование, в т.ч. 95-ю с правом ведения добычи. В 2004 г. Газпром прирастил запасы газа и нефти соответственно на 3,2% и 14%. На 1.1.2005 г. запасы газа составили 28,3 трлн м³, нефти - 0,65 млрд т, конденсата - 1,22 млрд т [361]

.Газпром осуществляет ежегодное бурение скважин в количестве 160 тыс. м, имеет 148,5 тыс. км газопроводов и 249 компрессорных станций общей мощностью 42 Мвт.

Добыча и переработка газа и выпуск отдельных видов продукции из газа в 2001-2005 гг. представлены в табл. 6.25.

Таблица 6.25

Производство продукции компанией Газпром в 2000-2005 гг. Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
1. Добыча газа, млрд м3	523,2	512,0	521,9	540,2	545,1	547,9
2. Переработка газа, млрд м3	35,3	34,6	34,2	33,8	32,4	33,9
3. Производство:
сера, млн т	4,5	4,7	5,0	5,1	5,2	5,4
сжиженный газ, млн т	1,8	2,1	1.6	2,1	1,9	1,9
автобензин	1,1	1,2	1.4	1,8	2,0	2,2
дизельное топливо	1,5	1,6	1.6	1,5	1,7	1,6

Увеличение выпуска продукции переработки газа свидетельствует об улучшении работы предприятий по переработке газа.

Как уже отмечалось, основная добыча ведется на месторождениях, вступивших в стадию естественного падения (Медвежье, Ямбургское, Уренгойское). Компенсировать падение добычи должно месторождение Заполярное, добыча на котором уже достигла планового уровня порядка 100 млрд м³, что позволило компании выйти на уровень добычи в 550 млрд м³ в 2005 г.

Данные о поставках газа компанией Газпром в 2000-2005 гг. представлены в табл. 6.26.

Таблица 6.26 Поставки природного газа компанией Газпром Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Поставки на внутренний рынок, млрд м3	308,4	317,5	283,5	291,0	292,1	307,0
Поставки на внешний рынок, млрд м3	172,4	166,4	170,9	175,5	194,5	232,7
в т.ч.
в Европу	129,0	126,9	128,6	132,9	140,5	156,1
в СНГ и страны Балтии	43,4	39,5	42,3	42,6	54,0	76,6
Закачка газа в ПХГ, млрд м3	н.д.	44,9	45,7	39,9	42,6	42,8
Выручка от поставок газа на внутренний рынок, млрд руб.	113,7	157,5	185,5	196,0	258,5	343,1
Валютная выручка, млрд долл.	11,6	14,5	15,1	16,5	19,2	26,9

Увеличение выручки от продаж газа на внутреннем рынке произошло за счет роста цен. Несмотря на увеличение выручки от реализации газа, проблема продаж на внутреннем рынке продолжает оставаться «головной болью» Газпрома, т. к. внутренние цены лишь покрывают растущие издержки добычи, транспортировки и реализации. В Газпроме считают, что работа на внутреннем рынке для компании не дает прибыли, но данных о себестоимости добычи не раскрывают.

Ценовая конъюнктура на газовом рынке Европы позволила Газпрому увеличить объем валютной выручки при некотором снижении поставок.

Объем капитальных вложений в 2001 г. составил 120 млрд руб. (в 2000 г. - 138,8 млрд руб.), причем большая часть направлена на промышленное строительство. В 2004 г. Газпром освоил 210 млрд руб., что было на 21% больше, чем в 2003 г. Структура расхода инвестиций в 2004 г. была такова (%): транспортировка и подземные хранилища газа - 55,7; добыча - 31,2; эксплуатационное бурение - 8,0; геологоразведочные работы - 1,0; переработка - 0,9; непромышленное строительство - 1,4; прочие - 1,8.

Капитализация компании Газпрома в 2002 г. составляла 11,35 млрд долл. (место в рейтинге 500 крупнейших компаний мира в конце 3-й сотни). В 2003 г. капитализация Газпрома составила почти 27 млрд долл., в 2004 г. - 54,2 млрд долл. В 2005 г. после присоединения компании Сибнефть и ряда других компаний, а также после выхода акций Газпрома на основные фондовые рынки компания по показателю капитализации вошла в

424

первую пятерку мировых компании.

Финансовые результаты ОАО Газпром по данным сайта компании представлены в табл. 6.27.

Таблица 6.27

Показатели	2000	2001	2002	2004	2005
Выручка (без НДС, акцизов и других платежей)	375390	474471	602056	976776	1383545
Прибыль от продаж	176598	164919	101910	262611	453984
Прибыль до налогообложения	76181	117713	60185	211593	358144
Чистая прибыль	44439	71928	53511	161084	203439
Чистые активы	1491063	1553935	1602447	2789053	2964323
Дивиденды выплаченные	1666	5445	10416	16300	н.д.

Независимой экспертизой по международным стандартам проверено более 85% запасов газа компании Газпром. Аудит подтвердил надежность оценок начальных запасов углеводородов по месторождениям и достаточно высокий коэффициент перевода промышленных запасов в категории «доказанных и вероятных». Текущая стоимость запасов углеводородного сырья ОАО «Газпром» оценивалась в 2002 г. в 41,4 млрд долл., а в начале 2005 г. - 87 млрд долл.

Основные инвестиции направлялись на обустройство Заполярного месторождения, строительство дожимных компрессорных станций, реализацию проектов «Ямал - Европа» и «Северо-Европейский газопровод», «СРТО - Торжок», расширение подземных хранилищ и реконструкцию газотранспортной системы.

Главный рынок Газпрома - Европа. В 1998 г. Европейское сообщество приняло газовую директиву, направленную на либерализацию рынка Европы. Цель либерализации - снижение цены на газ вследствие усиления конкуренции и полной ликвидации долгосрочных контрактов. Представители Газпром'а ведут переговоры с Энергетической комиссией в Брюсселе. В частности, снята с повестки дня первоначальная постановка вопроса о полной ликвидации долгосрочных контрактов. Долгосрочные контракты, которые на сегодня уже заключены, будут действовать. И что самое главное - будет сохранено существенное условие этих контрактов: «take or pay» («бери или плати»). Альтернативы долгосрочным контрактам поставок газа в Европу на сегодняшний день нет. «Спотовый рынок, без сомнения, должен расти. Ведь речь идет о дополнительных объемах газа, которые появляются на рынке. Но основу все-таки должны составлять долгосрочные контракты, позволяющие нам привлекать инвестиции.

В 2005 г. объем экспорта в Европу ожидается на уровне 150-155 млрд м³, а на внутренний рынок - 312-320 млрд м³. Ожидаемый объем чистой прибыли в 2005 г. 6 млрд долл., заимствований в 2005 г. - 4 млрд долл., в т.ч. долгосрочных 70%. Планируется выпуск векселей, облигаций, размещение евробондов с выходом на европейский и американский фондовые рынки.

Газпром осуществляет ряд крупных инвестиционных проектов по поставкам газа в зарубежные страны. Идет строительство газопроводов Ямал - Европа, завершено сооружение газопровода «Голубой поток» для поставок газа из России в Турцию. Один из экспортных проектов Газпрома - Североевропейский газопровод, пролегающий с территории Ленинградской области по дну Балтийского моря до территории Германии, - получил трансъевропейский статус. Этот статус позволяет привлекать для инвестирования данного проекта средства Европейского инвестиционного банка. Для реализации проекта суммарной мощностью 30 млрд м³ и стоимостью 3 млрд долл., создан консорциум из нескольких компаний (Газпром, BASF, Ruhrgas, Fortum, Gasunie).

Газпром более 30 лет поставляет газ в европейские страны. За эти годы никогда не были сорваны его контрактные обязательства. Поэтому Газпром имеет в Европе репутацию надежного поставщика и в дальнейшем планирует работать так же.

По оценке экспертов, запасов газа в РФ хватит на 80 лет. Однако следует заметить, что запасов газа у нас гораздо больше, чем упомянутые выше запасы. Существуют запасы т.н. низконапорного газа, которые только на Ямале сопоставимы с запасами такого месторождения, как Заполярное. Кроме этого, существуют запасы нижних горизонтов такого крупнейшего месторождения, как Уренгойское. Это т.н. ачимовские пласты. По оценкам геологов, запасы природного газа опытного участка ачимовских отложений Уренгойского месторождения составляет 350 млрд м газа и 114 млн т. газового конденсата. Имея на месторождении всю необходимую инженерную и социальную инфраструктуру, было бы неразумно не попытаться взять, что осталось.

На Уренгойском месторождении имеются три слоя: сеноман, валанжин и ачим. Условно можно считать, что сеноман - вчерашний день, валанжин - сегодняшний, ачим - завтрашний. Характеристики ачимовского стратиграфического яруса (основу которого составляет валанжин), таковы: глубина более 3700 м, пластовая температура - 110 градусов С⁰, пластовое давление - 62 Мпа, содержание конденсата > 450 г/м³. Издержки добычи из ачимовского слоя, по мнению академика А. Дмитриевского, в 15 раз выше, чем в среднем по Уренгойскому месторождению. По оценкам специалистов Газпрома эта разница составит 4­8 раз.

Перспективными месторождениями являются Штокмановское, Приразломное, Харампурское, Етыпуровское, Вынгаяхинское. Наибольшее из них Штокмановское (запасы 3,2 трлн м³) Газпром намерен разрабатывать совместно с норвежской компанией Statoil. В разработку проекта последовательно включались австралийская компания ВНР, российско- немецкая компания Wintershall, американская Conoco, норвежская Norsk Hydro, французско- бельгийская Total, финская Fortum и ряд других.

Выбор еще одной компании (как минимум) должен был завершен в 2006 г. Оператором проекта назначена компания «Севморнефтегаз» - продукт альянса Газпрома и Роснефти. Интерес Роснефти - наличие у нее лицензии на разработку Харампурского месторождения (запасы 750 млрд. м³), но нет возможности доступа к системе газотранспорта. Интерес Газпрома - получить от Роснефти допуск к сахалинским проектам. Работы по Штокмановскому проекту начаты и можно предположить, что газ Штокмановского месторождения может выйти на европейский рынок в 2011-2012 гг., т.е. тогда, когда начнется падение добычи на месторождениях Северного моря.

Месторождения Ямала превышают запасы Штокмановского месторождения в 3 раза и составляют около 9 трлн м³, из которых 2/3 приходится на три соседствующие Бованенковское, Крузенштеновское и Харасавейское месторождения. Кроме этого, в 100-150 км от них на шельфе Карского моря находятся Русановское и Ленинградское месторождения с запасами порядка 6 трлн м³. А если брать запасы всего арктического шельфа России - наиболее протяженного на планете - то их оценивают в 15,5 млрд тут (или 11 млрд т. нефти и 84,5 трлн м³. природного газа). Понятно, что издержки добычи на этих месторождениях превысят ожидаемый в ближайшей перспективе уровень цен на нефть (22-26 долл./барр.) и на газ (85-100 долл./тыс. м³). Проблема освоения богатств арктического шельфа - дело будущего, но уже сейчас желательно уточнить запасы, выделить из них наиболее перспективные для промышленного освоения, установить очередность разработок, выполнить технико-экономическую оценку добычи газа на этих месторождениях.