130. Бюджетний контроль та аналіз відхилень

Бюдж контроль — це порівняння фактичних показ­ників фін-госп д-сті з плановими на предмет перевірки їх узгодженості за величиною і термінами, а також аналіз причин відхилень з метою вироб­лення пропозицій щодо коригування бюджетів чи фін-госп д-сті п-ства. Бюдж контроль є дійовим інструментом стимулювання підвищення фін відпов-сті та продуктивності як окремих працівників, центрів приб-ті, стр-них підрозділів, так і п-ва в цілому.

Для здійснення контролю за виконанням бюджетів, як пра­вило, вик-вують дворівневу систему контролю. Нижній рівень — це контроль за виконанням часткових (функц-них) бюджетів стр-них підрозділів п-ва, безпосе­редньо здійснюваний екон службами цих підрозділів; при цьому контролюються як окремі показники зведеного бю­джету, так і його складових, тобто функ-них бюджетів. Верхній рівень — контроль за вик-ням бюджетів усіх стр-них підрозділів, центрів відповідальності та зведених бю­джетів по п-ву в цілому, здійснюваний безпосередньо службами контролінгу. До основних ел-в системи конт­ролю належать:

• об'єкти контролю — бюджети структурних підрозділів, час­ткові та зведені бюджети;

• предмети контролю — окремі показники витрат і доходів, надходжень і видатків;

• суб'єкти контролю — служби контролінгу, що здійснюють контроль за дотриманням бюджетів та підрозділи чи окремі пра­цівники, що відповідальні за виконання бюджетів;

• інструменти контролю бюджетів — методи, процедури, які викор-ся в процесі бюджетного контролю (аналіз від­хилень, SWOT-аналіз тощо).Належний бюджетний контроль можливий лише за умови об­ліку всіх операцій, пов'язаних з грош надх-ми і ви­платами, доходами та витратами, причому класифікація і способи визначення окремих показників повинні бути стандартизованими як під час планування, так і під час обліку. Ідентифікація факт показників і визначення відхилень здійснюється на основі даних упр-го обліку, який є своєрідним продовженням і деталізацією фін обліку.

Розрахунок та аналіз відхилень факт показників від бю­джетних може проводитися як в абсолютних, так і відносних вели­чинах.

Конкретні рекомендації щодо коригування планів повинні фо­рм-ся лише після ретельного факторного аналізу причин відхилень та їх інтерпретації, що є найскладнішим елементом бюджетного контролю. За загальним правилом у процесі аналізу відхилень показники інтерпретуються в контексті їх впливу на фінансові результати та ліквідність (платоспроможність) підприємства. Здебільшого на практиці проводиться факторний аналіз відхилень фактичних фі­нансових результатів від бюджетних.

Аналіз відхилень фактичного прибутку від бюджетних показ­ників здійснюється, як правило, за такими факторами:

• вплив зміни обсягів реалізації;

• вплив зміни цін;

• вплив зміни асортименту реалізованої прод-ї;

• вплив зміни величини затрат.

Вплив останнього фактору в процесі аналізу «розщеплюють» на окремі компоненти: постійні/змінні затрати, затрати на сировину та матеріали, затрати на персонал тощо.Результати бюджетного контролю доцільно оформляти у ви­гляді звіту (рапорту) про виконання бюджетів. Аналіз відхи­лень при цьому візуалізується у формі діаграм, графіків, рисун­ків. У звітах поряд з фіксацією відхилень пояснюються їх при­чини та формулюються пропозиції щодо коригування бюджетів чи вдосконалення фін-госп д-сті. Звітні аналітичні матеріали з вик-ня зведеного і функц-них бю­джетів представляють кер-ву п-ва для оперативної корекції зведених бюджетів п-ва та бюджетів стр-них підрозділів чи центрів відповідальності. Результати аналізу виконання бюджетів, відносних показників і коефіцієнтів можуть зумовити необхідність розробки нового варіанта бюджету, який повинен починатися з вибору заданих значень.

АВС-аналіз та порядок його використання.121

Аналіз сильних та слабких місць.122

Аналіз точки беззбитковості. 123

Бенчмаркінг та його зміст.120

Бюджетний контроль та аналіз відхилень136

Бюджетування як функція фінансового контролінгу, принципи бюджетування 124

Вартісний та портфельний аналіз як методи контролінгу.119

Вартість п-ва та серзваж вартість капіталу (WACC) 95

Вексель як інструмент короткострокового кредитування.71

Взаємозв’язок дивід політ та самофінансув підпр.50

Види реорганізації підприємств: загальна характеристика.78

Види фінансових вкладень підприємств. 86 Визначення потреби в позичкових коштах. 61

Випл дивід корпор правами.54

Власний капітал підприємства, його функції та складові частини.22

Вплив опод-ня на ефект-ть зовнек відносин суб’єктів госп-ня.112

Деномінація та конверсія 33

Державне регул-ня розподілу виручки від ЗЕД в іноземній валюті.115

Джерела та форми випл дивід. 52

Див-дна політика і структура капіталу.49

Довгострокові фінансові інвестиції 87

Додатковий капітал підприємства та джерела його поповнення. 24

Документарний акредитив та його значення в зовн-ек розрахунках.109

Економічна сутність оцінки вартості підприємств. + 94, 93

Ефективність дивід політ.56

Забезпечення наступних витрат і платежів як внутрішнє джерело фінансування підприємств. 39

Загальні передумови реорганізації суб’єктів господарювання: нормативно-правове регулювання.79

Збільшення статутного капіталу за рахунок коштів інвесторів.29

Збільшення статутного капіталу за рахунок тезаврованого прибутку. 38

Збільшення статутного капіталу підприємства: цілі та джерела.28

Звіт про власний капітал (ВК) підприємства. 35

Звіт про оцінку вартості капіталу.103

Звіт про рух грошових коштів (Cash-flow) 44

Зменш-ня СК підп-ва: осн цілі, методи і порядок проведення.32

Зміст неоінституційної теорії фінансування. 11.

Зміст самофінансування, відкрите та приховане самофін-ня.37

Зміст та необхідність законодавчого рег-ня зовнішньоек відносин суб’єктів господарювання.105

Зміст і осн завдання фін д-ті суб’єктів госп-ня. 1.

Зміст та порядок склад-я реорг. угоди.84

Зміст, значення та основні завдання дивідендної політики.45

Зміст, форми та напрямки правового регулювання фінансової діяльності суб’єктів господарювання. 12.

Золоте правило фінансування та золоте правило балансу. 129

Капітал підприємства та його економічна сутність. 4.

Каталог функцій та завдань фінансового контролінгу. 117

Класифікація внутрішніх джерел фінансування.36

Класифікація форм фінансування за джерелами походження капіталу та за правовим статусом інвесторів. 5.

Комерційне кредитування п-в.63

Конвертовані облігації та варанти.69

Контроль та внутрішній аудит, їх роль в управлінні фінансами підприємства. 118

Контрольний пакет корпоративних прав. 92

Корпоративні права, номінальна та ринкова вартість корпоративних прав.26

Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів.75

Критерії кредитоспроможності підприємства та оцінка кредитного забезпечення. 65

Критерії прийняття рішення про вибір правової форми організації бізнесу.13

Критерії прийняття рішень у сфері фінансування. 6.

Критерії прийняття рішень щодо самофін-ня.40

Курс емісії акцій, порядок розрахунку емісійного доходу, ажіо та дизажіо. 27

Лізингове кредитування п-в.64

Майновий(витратний)підхід.99

Мета та завдання реорганізації підприємств. 77

Методи збільшення статутного капіталу акціонерного товариства.30

Методи нарахув дивід +(див 47)53

Методи розрахунку Cach-Flow.42

Методи, засновані на оцінці потенц грош потоків (доходів) п ва:метод дисконт-ня чистих грош потоків; метод капіталізації доходу.97

Методичні підходи до оцінки варт.кап.96

Модель оцінки доходності активів (САРМ): загальна характеристика. 10.

Необх-ть, завдання та принцип оцінки вартості п-ва.94

Облігації з нульовим купоном.68

Операції п-ва з векселями.72

Оподаткув дивід. 59

Оподаткування експортних операцій.113

Оподаткування імпортних операцій 114

Осн види зовнішек операцій та їх коротка хар-ка.104

Основні положення теорії оптимізації портфеля інвестицій (Г. Марковіц) 9.

Особлив нарах дивід АТ та ТОВ.57

Особлив нарах дивід госп тов з част держ власн в статут кап.58

Особливості фінансової діяльності акціонерних товариств.15

Особливості фінансової діяльності підприємств з іноземними інвестиціями.20

Особливості фінансової діяльності приватних підприємств. 18

Особливості фінансової діяльності товариств з додатковою відповідальністю, повних товариств та командитних товариств. 17

Особливості фінансової діяльності товариств з обмеженою відповідальністю.16

Оцінка пропорцій обміну корпоративних прав під час реорганізації: мета, методи. 83

Оцінка фін інв-цій в асоц й дочірні п-ва за методом участі в капіталі. 91

Оцінка фінансових інвестицій за справедливою вартістю.89 Застосування методу ефективної ставки відсотка при оцінціфінансових інвестицій.90

Переважні права на придбання ЦП нової емісії як інструменту захисту інтересів інвесторів. Розрахунок вартості переважних прав31

Передавальний та роздільний баланси. 85

Перетворення як особлива форма реорганізації. Роль перетворення в оптимізації фінансування підприємства. 82

Планування ліквідності 133

Планування показників балансу 135

Планування прибутків і збитків.132

Подрібнення ак та викуп АТ ак власної емісії як інструм дивід політ.55

Позичк кап (ПК) підпр, його складові част та порядок формув. 60

Показники Cash-flow.43

Порівняльна оцінка доцільності фінансування придбання ОФ по лізингу та осн. використання кр. ресурсів.73

Порівняльна характеристика різних видів кредитного забезпечення.66

Порівняльна хар-ка залучення коштів підп-вом за рахунок емісії облігацій і акцій.70

Порядок викупу та анулювання корпоративних прав підприємства. 34

Порядок залучення резидентами кредитів в іноземній валюті від іноземних кредиторів.74

Порядок застосування документарного інкасо в зовн-ек розрахунках.110

Порядок здійснення оцінки. Див 101, 102

Порядок нарахув дивід.51

Поточні фінансові інвестиції. 88

Потреба в капіталі для фінансування оборотних активів.128

Потреба в капіталі для фінансування основних засобів та нематеріальних активів 127

Правила збереження ліквідності130

Правила щодо здійснення розрахунків у сфері ЗЕД 107

Правило вертикальної структури капіталу131

Практична робота з оцінки вартості п-ва.101

Прогноз руху грошових коштів (Cash-flow) 134

Резервний капітал підприємства, його необхідність та джерела формування.25

Реорганізація, спрямована на розукрупнення підприємств: поділ, виділення 81

Реорганізація, спрямована на укрупнення підприємства: злиття, поглинання, приєднання. 80

Реорг-я як специф. напрямок фін. діял-ті п-в.76

Ринк підхід в оцінці вартості п-ва: співставлення мультиплікаторів та порівняння транзакцій.100

Рішення щодо фінансування (джерел покриття потреби в капіталі) та інвестицій на підприємстві можуть прийматися автономно 8.

Система бюджетів на підприємстві: загальна характеристика125

Специфіка фінансової діяльності малих підприємств. 19

Способи бюджетування: традиційне бюджетування та бюджетування на нульовій базі.126

Ставка дисконту та ставка капіталізації.98

Статутний капітал, його економічний зміст та порядок формування.23

Сутність та необхідність фін контролінгу на вітч підприємствах. 116

Теоретичні основи оптимізації структури капіталу підприємства..

Теорії в галузі дивід політ48.

Типи дивід політ підпр.47

Типові платіжні умови зовн-ек договорів.108

укладання та основні умови зовн-ек договорів.106

Умови та механізм випуску, розміщення та обслуговування облігацій.67

Умови та порядок одерж. суб’єктами господарювання банк. кредитів.62

Фактори дивід політ. 46

Фін, інвестиц та операційна д-ть п-ва. 2.

Фінансова діяльність державних та казенних підприємств.21

Фінансова діяльність підприємства в системі функціональних завдань фінансового менеджменту. 3.

Фінансова діяльність суб’єктів господарювання без створення юридичної особи.14

Форфейтинг - як спосіб кредитування . 111

Чистий грошовий потік (Cach-Flow) як джерело фінансування підприємств.41