Види лізингу

Фінансовий лізинг - це така форма відносин, при яких лізингодавець отримує устаткування з для наступної його передачі користувачу (лізингоодержувачу). Вартість такого устаткування (плюс відсотки за наданий кредит) вертається лізингодавцю частинами у вигляді платежів лізингоодержувача.

Зворотний лізинг - різновид фінансового лізингу, коли власник устаткування продає його лізинговій компанії, з якої укладає угоду про лізинг цього устаткування, тобто виступає лізингоодержувачем. Ця форма збігається з іпотечною позикою. Причому продавець власності, що став її орендарем, одержує у своє розпорядження від покупця взаємно погоджену суму від угоди купівлі-продажу, а покупець виступає вже як орендодавець. Важливо, що фірма, яка володіла раніше цією власністю, ставши орендарем, продовжує користуватися своєю колишньою власністю на нових, специфічних умовах лізингу.

При зворотному лізингу орендна плата встановлюється за схемою: сума платежів має бути достатньою для повного відшкодування інвестору всієї суми, що була виплачена їм при покупці, а також забезпечувати середню норму прибутку на інвестований капітал.

У періоди загальноекономічного або галузевого зниження ділової активності, коли підприємство зазнає тимчасових труднощів з отримання норми прибутку на необхідному рівні (не нижче, ніж у конкурентів), операції в рамках зворотного лізингу допомагають зупинити падіння рентабельності та стабілізувати фінансові результати. Таким чином, зміцнюючи своє фінансове становище за рахунок додаткового залучення ліквідних коштів, підприємство підстраховується від непередбачених наслідків на випадок падіння курсу акцій.

Оперативний (сервісний) лізинг являє собою короткострокову оренду устаткування послідовно декількома лізингокористувачами. Комп’ютери, ксерокси, факси та інші види інформаційної й оргтехніки, а також літаки і автомобілі відносяться до основних видів устаткування, що є об’єктом оперативного лізингу.

Піонером активного впровадження оперативного лізингу в США вважається компанія IBM - провідна фірма на ринку комп’ютерної техніки та оргтехніки, а також корпорацію “Мак-Доннел Дуглас”, що спеціалізується в області виробництва літаків для цивільної авіації. Ці фірми лідирують у своїх галузях не тільки на американському, але й на світовому ринку.

У цілому, оперативний лізинг передбачає відносно широке коло партнерських відносин між орендодавцем і орендарем в області фінансування, а також обслуговування, ремонту, налагодження орендованого устаткування. Це перша особливість даного типу лізингу. Орендодавець, який бере на себе налагодження, ремонт техніки та професійне навчання фахівців замовника, забезпечує оптимальну ефективність використання устаткування. Видатки орендодавця на всі види сервісу включаються в платежі за лізинговою угодою.

Іншою важливою особливістю оперативного лізингу є те, що він не заснований на принципі повної амортизації, тобто відшкодування повної вартості устаткування. Лізингова угода охоплює в цьому випадку більш короткий період, чим строк амортизації устаткування. Орендодавець передбачає або пролонгацію строку лізингу (але вже на інших умовах), або продаж орендованого устаткування по залишковій вартості. При цьому не виключається можливість реалізації устаткування на сторону - третім особам. Перепродаж майна на вторинному ринку наприкінці терміну дії лізингового договору є зручним механізмом збільшення прибутку при належному технічному сервісі та знанні ринку обладнання.

Нарешті, відмітною характеристикою оперативного лізингу є включення в лізинговий контракт умови про право орендаря достроково припинити оренду і повернути устаткування. Це надзвичайно важлива умова для орендаря, тому що він страхується на випадок непередбаченого морального старіння техніки, а також може вчасно позбавляється від орендованого майна, якщо в ньому немає потреби.

Для орендодавця включення в договір умови про можливість дострокового припинення клієнтом оренди важливо, але неоднозначно. Надаючи клієнтам більш привабливі умови, орендодавець підвищує свою конкурентоспроможність, розширює ринок. Але одночасно зростають вимоги до освоєння передової технології й моделей устаткування до ретельної, науково обґрунтованої розробки програм фінансування як на короткостроковій, так і на довгостроковій основі.

Лізинг із повною виплатою - довгострокова форма взаємин партнерів, у результаті якої лізингоодержувач поступово виплачує повну вартість устаткування, переданого за лізингом, і суму додатково-прибуток лізінгодавця.

Лізинг із частковою виплатою – це форма договірних відносин, при якій лізінгодавець повертає собі тільки частину вартості обладнання та отримує прибуток за надані послуги. Необхідний розмір прибутку в такому випадку досягається шляхом укладання подібних договорів.

Ліведж-лізинг (ліверидж-лізинг) - форма відносин, при якій у якості лізінгодавця виступає об’єднання декількох компаній, фірм, установ. Використовується при реалізації великих проектів.

Лізинг із додатковими зобов’язаннями - форма договірних відносин, при якій лізінгодавець бере на себе додаткові зобов’язання (наприклад, технічне обслуговування, ремонт устаткування, страхування тощо).

Чистий лізинг - форма взаємин партнерів, при якій лізінгодавець тільки передає устаткування, а всі проблеми з його експлуатацією, лягають на лізінгоотримувача.

При укладанні контактів на оренду машин (обладнання) нерідко використовують інші форми угод:

• рейтинг - оренда машин і устаткування на короткостроковий період;

• хайринг - оренда машин і устаткування на середньостроковий період;

• лізинг - довгострокова оренда машин і устаткування.