- •Тема 1. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики
- •1. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка
- •2. Цели, задачи и функции рынка ценных бумаг
- •3. Структура рынка ценных бумаг.
- •4 . Тенденции развития современного мирового рынка ценных бумаг.
- •Практические задания
- •Тема 2 . Понятие ценной бумаги. Экономическая сущность и основные характеристики ценных бумаг
- •Понятие ценной бумаги и ее экономическая сущность.
- •3.1 Акция
- •3.2 Облигация
- •3.3 Вексель
- •3.6 Закладная
- •3.7 Коносамент
- •3.8 Складские свидетельства
- •3.9 Варранты на ценные бумаги
- •3.10 Депозитарные расписки
- •3.11 Фьючерсные контракты
- •3.12 Опционные контракты
- •3.14 Государственные ценные бумаги
- •Государственные сберегательные облигации (гсо).
- •3.15 Международные ценные бумаги
- •Тест 1.7
- •Тест 1.9
- •Тест 1.10
- •Тест 1.11
- •Тест 1.12 к эмиссионным ценным бумагам относятся:
- •Тест 1.13
- •Тест 1.14
- •Тест 1.15
- •Тест 1.16
- •Тест 1.17
- •Тест 1.18
- •Тест 1.19
- •Тест 1.20
- •Тест 1.32
- •Тест 1.40
- •Тест 1.42
- •Тест 1.44
- •Тест 1.46
- •Задача 1.61
- •Задача 1.67
- •Задача 1.73
- •Тема 3. Рынок ценных бумаг и его структура
- •Характеристика первичного рынка ценных бумаг.
- •3.1. Эмитенты
- •3.2. Инвесторы
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •1. Брокерская деятельность
- •2. Дилерская деятельность
- •3. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •Доверительный управляющий в процессе управления не вправе совершать следующие сделки:
- •Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- •Депозитарная деятельность
- •Клиринговая деятельность
- •Практические задания
- •Тест 1.6
- •Тест 1.7
- •Тест 1.8
- •Тест 1.9 к какому типу инвесторов относится инвестор, вкладывающий свои средства в качественные ценные бумаги, преследуя цель безопасного вложения:
- •Тест 1.12
- •Тест 1.13
- •Тест 1.14
- •Тест 1.17
- •Тест 1.18
- •Тест 1.19
- •Тест 1.20
- •Тест 1.21
- •Тест 1.22
- •Тест 1.23
- •Тема 4 . Вторичный биржевой рынок - фондовая биржа
- •1. Понятие фондовой биржи, ее основные цели и задачи
- •4. Участники биржевой торговли
- •5. Механизм ведения биржевых торгов
- •6.Основные виды биржевых сделок.
- •Клиринг и расчеты по сделкам с ценными бумагами.
- •Ценообразование на фондовой бирже.
- •Биржевые крахи и потрясения.
- •Практические задания
- •Тест 1.2
- •Тест 1.3
- •Тест 1.11
- •Тема 5. Биржевая информация: биржевые индексы и их характеристика
- •1. Общее понятие об индексах на рынке ценных бумаг
- •Принципы и методы расчета фондовых индексов
- •Основные зарубежные фондовые индексы.
- •Российские фондовые индексы
- •Практические задания
- •Тест 1.3
- •Тест 1.4
- •Тема 6. Принятие решений на рынке ценных бумаг
- •Понятие фундаментального анализа на рынке ценных бумаг.
- •Прибыль на акцию eps (Earnings Per Share)
- •Ценность акции p/e Ratio (Price/Earnings Ratio)
- •Дивидендная доходность акции dy (Dividend Yield)
- •Рыночная цена акции
- •Основные приемы и методы технического анализа на рынке ценных бумаг.
- •Аксиома 1. Движения рынка учитывают все.
- •Аксиома 2. Цены движутся направленно.
- •Аксиома 3. История повторяется.
- •Виды рисков на рынке ценных бумаг.
- •Тема 7. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг
- •Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в рф.
- •Государственные органы регулирования рынка ценных бумаг в рф.
- •4.Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг: основные задачи и функции
- •Практические задания
- •Тест 1.5
- •Тест 1.6
- •Тест 1.8
- •Тест 1.9
- •Тест 1.10
- •Тест 1.10
- •Тест 1.19
- •Тема 9. Рынок ценных бумаг Российской Федерации
- •Этапы становления и развития Российского рцб.
- •Проблемы и перспективы развития российского рцб на современном этапе.
- •Список литературы
- •Тема 1. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики………………….
- •Тема 2. Понятие ценной бумаги. Экономическая сущность и основные характеристики ценной бумаги
- •Тема 3. Рынок ценных бумаг и его структура…………
- •Тема 9. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг….
- •Тема 10. Рынок ценных бумаг российской федерации………………………………………………………………..
Государственные сберегательные облигации (гсо).
Государственные сберегательные облигации – это нерыночные ценные бумаги, выпускаемые государством для определенных групп институциональных инвесторов. В настоящее время порядок выпуска и обращения ГСО регламентируется «Условиями эмиссии и обращения государственных сберегательных облигаций», утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 19.08.04г. № 68н.
Государственная сберегательная облигация – государственная именная ценная бумага, предоставляющая владельцу право на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении, а также купонного дохода в виде процента, начисляемого на номинальную стоимость облигации.
Номинальная стоимость облигации выражается в валюте РФ и составляет 1 тыс. рублей. Облигации выпускаются в документарной форме и подлежат централизованному хранению в уполномоченном депозитарии. По срокам обращения ГСО могут быть краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными. Облигации на вторичном рынке не обращаются, передача владельцем облигаций прав на получение номинальной стоимости при погашении облигации и получение купонных выплат, а также их залог не допускаются.
Процентные ставки купонного дохода могут быть постоянными, т.е. для всех купонных периодов купонная ставка совпадает, или фиксированными, т.е. для всех купонных периодов процентная ставка определена, но не совпадает.
Эмитентом облигаций является Министерство финансов РФ. Владельцами облигаций могут быть следующие юридические лица-резиденты РФ:
страховые организации;
негосударственные пенсионные фонды;
акционерные инвестиционные фонды;
Пенсионный Фонд РФ и другие государственные внебюджетные фонды.
Агентом по размещению, погашению и выплате купонного дохода является кредитная организация, заключившая соглашение с эмитентом.
Агент выполняет следующие функции:
осуществляет проверку документов, подтверждающих право инвестора на владение облигациями;
открывает и осуществляет обслуживание лицевых (денежных) счетов инвесторов;
по поручению эмитента осуществляет размещение облигаций на аукционе и проводит дополнительное размещение не размещенных на аукционе облигаций путем их продажи по установленной эмитентом цене через организатора торговли;
осуществляет сбор заявок инвесторов на проведение операций с облигациями;
по поручению эмитента осуществляет размещение облигаций по закрытой подписке;
по поручению эмитента осуществляет обмен облигаций на другие выпуски федеральных государственных ценных бумаг;
по поручению эмитента за счет средств федерального бюджета осуществляет погашение и выкуп облигаций, а также выплату процентного дохода путем перечисления денежных средств на счета инвесторов.
Размещение облигаций осуществляется путем проведения организатором торгов на рынке ценных бумаг, заключившим с Минфином соглашение, аукциона или по закрытой подписке.
Владелец облигации имеет право в период обращения облигации предъявить ее к выкупу в даты, определенные эмитентом в решении об эмиссии отдельного выпуска облигации. Цена выкупа рассчитывается в порядке, определенном эмитентом.