53. Оценка качественных изменений имущественного состояния должника.
Требования к анализу пассивов предприятия-должника. По результатам анализа пассивов в резюме нужно указать: состав капитала и резервов, их размеры и соответствие правилам формирования уставного и добавочного капитала, фонда социальной сферы, целевого финансирования, чистой прибыли (или непокрытого убытка) прошлых лет и в отчетном году. Затем следует рассмотреть состав долгосрочных и краткосрочных обязательств, их поквартальные изменения, их долю в совокупных пассивах; обоснованность обязательств по платежам; обоснованность деления на основной долг и санкции.
Особо следует выделить обязательства, возникновение которых может быть оспорено и обязательства, исполнение которых можно выполнить в рассрочку. Нужно выявить возможность реструктуризации обязательств по срокам исполнения путем соглашения с кредиторами. Кроме того нужно дополнительно указать сведения об обязательствах, срок исполнения которых наступит в ближайший месяц, два месяца, квартал, полугодие, год.
Анализ качественных изменений имущественного положения предприятия. Общая оценка текущего финансового состояния предприятия. Финансовое и имущественное состояние предприятия характеризуется системой показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Устойчивость финансового положения предприятия зависит от степени рациональности вложения финансовых ресурсов в те или иные активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Динамика и структура активов устанавливается горизонтальным и вертикальным анализом баланса с использованием специальной выборки финансовых группировок по активу и пассиву баланса.
В п. 2.13.7 изложен порядок формирования финансовых группировок статей актива и пассива баланса, а также освещена система показателей, рассчитываемых при горизонтальном и вертикальном анализе финансовой отчетности и бухгалтерского баланса. На основе изложенного методического подхода, здесь раскрывается подробный алгоритм анализа по этапам решения аналитической задачи.
1 Этап:
1.1) Горизонтальный анализ валюты баланса : активов и пассивов (рассчитываются прирост абсолютный, темп прироста в %), ВБ, Аi, Пi;
Горизонтальный анализ выручки-нетто и выручки-брутто (валовая выручка с НДС, акцизами, экспортными пошлинами) Вн, Вб;
Расчет среднемесячной валовой выручки (брутто) – коэффициента К1:
К1= Вб /12 мес;
1.4) Расчет нормы чистой прибыли “nч” в выручке-нетто (чистая прибыль / выручка-нетто):
nч = Пч / Вн
2 Этап:
Вертикальный анализ скорректированных активов (определение долей по статьям и группам).
Доли групп статей актива:
2
.1)
Внеоборотные (немобильные) активы –
всего Авнеб, в том числе:
2.1.1) Нематериальные (исключить из них : “деловую репутацию”, организационные расходы) – Анм;
2.1.2) Основные средства (исключить из них: капитальные затраты на арендованные основные средства) – Аосн.ср;
2.1.3) Незавершенные капитальные вложения (исключить из них суммы капитальных затрат на арендованные основные средства) – А нз соб.о;
2.1.4) Доходные вложения в материальные ценности – Адох.вн;
2.1.5) Долгосрочные финансовые вложения – Ад.сроч ;
2.1.6) Прочие внеоборотные активы– Апроч.вн.
2.2 Оборотные активы – всего, (мобильные активы) – Аоб;
в том числе:
2.2.1) Запасы (исключить “отгруженные товары”) – Азап = А3;
2.2.2) Долгосрочная дебиторская задолженность – Адеб.дсроч = А2;
Быстро ликвидные активы, всего – А1+ΣА2
из них:
а) Наиболее ликвидные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) – А1;
б) Краткосрочная дебиторская задолженность (без задолженности учредителей по взносу в уставный капитал) – Адеб кср = А2
в) Товары отгруженные – Ато = А2
2.2.4) потенциальные оборотные активы – списанная в убыток дебиторская задолженность и сумма выданных гарантий и поручительств – Адеб.спис.=Аз
Всего активов (с учетом исключений и добавлений) –
Акорр = Авнеб+Аоб