2.7.3. Алгоритм составления z-модели для субъекта предпринимательской деятельности

Алгоритм составления Z-модели состоит из следующих этапов.

1. На основе статистических данных определяются матрицы X и Y, соответствующие объектам исследования с разными характеристиками. Пусть X соответствует объектам с положительной характеристикой по обобщенному показателю Z (например, это успешные предприятия или клиенты, которые выполнили условия кредитного договора), а Y – с отрицательной характеристикой (например, это обанкротившиеся предприятия или клиенты, не выполнившие условия кредитного договора). Пусть число частных финансовых показателей, входящих в Z-модель, равно m. Тогда матрицы X и Y будут иметь размеры (m  n₁) и (m  n₂), где n₁ и n₂ – число объектов, взятых во множество X и Y соответственно. Элементы этих матриц x_ij и y_ij являются оценками соответствующих объектов по i-му показателю и для j-го объекта.

Для оценки кредитного риска по двум показателям (например, Z₁ – коэффициент покрытия, Z₂ – коэффициент автономности) матрицы X и Y имеют вид:

,

где n₁ – количество надежных клиентов, относящихся к множеству Х,

n₂ – количество ненадежных клиентов, относящихся к множеству Y,

– коэффициенты покрытия соответствующих клиентов,

– коэффициенты автономности соответствующих клиентов.

2. Находятся оценки корреляционных матриц и ,

где

; ; ; ;

;

; ; ; .

3. Учитывая, что при сложении некоррелированных векторов их корреляционные моменты складываются, получаем оценку корреляционной матрицы

4. Вычисляется обратная матрица ,

где – определитель матрицы К;

А_ij – алгебраическое дополнение элемента a_ij матрицы К.

5. Вычисляется вектор-столбец весовых коэффициентов , входящих в Z-модель ,

где Т – означает транспонирование (в данном случае, вектор-столбец превращается в вектор-строку);

– вектор-столбец с элементами .

6. Рассчитывается

,

где , , , .

7. Записываем выражение для Z-модели в следующем виде:

.

Если для некоторого клиента Z < 0, то его следует отнести к рискованной группе Y, а если Z > 0, то к безрисковой группе Х.

В этом случае вероятность того, что клиент относится к группе Х, приближенно оценивается по формуле

.

Очевидно, чем больший объем исходной статистической выборки использовался, тем более адекватной объекту исследования будет полученная модель.

Но главная причина неадекватности Z-моделей исследуемым объектам заключается не только в непрезентабельности (малом размере) выборок, но и в их неоднородности. Если используемая для получения Z-модели выборка не обладает свойством однородности, то допустимость применения вероятностных методов ставится под сомнение. В этом случае более адекватными являются нечеткие модели на основе использования лингвистических переменных.

3. Принятие решений в конфликтных ситуациях

Что наша жизнь? – Игра.

“Пиковая дама”. М.И. Чайковский

3.1. Предмет и задачи теории игр

Теория игр – это математическая теория конфликтных ситуаций.

Цель теории игр – выработка рекомендаций по разумному поведению участников конфликта (определение оптимальных стратегий поведения игроков).

Первую попытку создать математическую теорию игр предпринял в 1921 г. Э. Борель. Как самостоятельная область науки впервые теория игр была систематизировано изложена в монографии Дж. фон Неймана и О. Моргенштерна “Теория игр и экономическое поведение” в 1944 г. С тех пор многие разделы экономической теории (например, теория несовершенной конкуренции, теория экономического стимулирования и др.) развивались в тесном контакте с теорией игр [3]. Теория игр с успехом применяется и в социальных науках (например, анализ процедур голосования, поиск равновесных концепций, определяющих кооперативные и некооперативные поведения лиц). Как правило, избиратели отводят кандидатов, представляющих крайние точки зрения, но при избрании одного из двух кандидатов, предлагающих различные компромиссные решения, возникает борьба. Даже идея Руссо об эволюции от “естественной свободы” к “гражданской свободе” формально соответствует с позиций теории игр точке зрения на кооперацию.

Игра – это идеализированная математическая модель коллективного поведения нескольких лиц (игроков), интересы которых различны, что и порождает конфликт. Конфликт не обязательно предполагает наличие антагонистических противоречий сторон, но всегда связан с определенного рода разногласиями. Конфликтная ситуация будет антагонистической, если увеличение выигрыша одной из сторон на некоторую величину приводит к уменьшению выигрыша другой стороны на такую же величину и наоборот. Антагонизм интересов порождает конфликт, а совпадение интересов сводит игру к координации действий (кооперации).

Примерами конфликтной ситуации являются ситуации, складывающиеся во взаимоотношениях покупателя и продавца; в условиях конкуренции различных фирм; в ходе боевых действий и др. Примерами игр являются и обычные игры: шахматы, шашки, карточные, салонные и др. (отсюда и название “теория игр” и её терминология).

В большинстве игр, возникающих из анализа финансово-экономических, управленческих ситуаций, интересы игроков (сторон) не являются ни строго антагонистическими, ни абсолютно совпадающими. Покупатель и продавец согласны, что в их общих интересах договориться о купле-продаже, однако они энергично торгуются при выборе конкретной цены в пределах взаимной выгодности.

От реального конфликта игра отличается тем, что ведется по определенным правилам. Эти правила устанавливают последовательность ходов, объем информации каждой стороны о поведении другой и результат игры в зависимости от сложившейся ситуации. Правилами устанавливаются также конец игры, когда некоторая последовательность ходов уже сделана, и больше ходов делать не разрешается.

Теория игр, как и всякая математическая модель, имеет свои ограничения. Одним из них является предположение о том, что противник всегда поступает разумно. В реальном конфликте зачастую оптимальная стратегия состоит в том, чтобы угадать недостатки в поведении противника и воспользоваться этим в свою пользу.

Еще одним недостатком теории игр является то, что каждому из игроков должны быть известны все возможные решения (стратегии) противника, неизвестно лишь то, каким именно из них он воспользуется в данной партии. В реальном конфликте это может быть и не так: перечень всех возможных стратегий противника как раз и неизвестен, а наилучшим решением в конфликтной ситуации нередко будет именно выход за пределы известных противнику стратегий.

Кроме того, в теории игр находятся оптимальные стратегии по одному показателю (критерию). В практических ситуациях часто приходится принимать во внимание не один, а несколько критериев. Стратегия, оптимальная по одному показателю, может быть не оптимальной по другим.

Сознавая эти ограничения и потому, не придерживаясь слепо рекомендаций, даваемых теорий игр, можно все же выработать вполне приемлемую стратегию для многих реальных конфликтных ситуаций.

В теории игр предполагается, что игра состоит из ходов, выполняемых игроками одновременно или последовательно.

Ходы бывают личными и случайными. Ход называется личным, если игрок сознательно выбирает его из совокупности возможных вариантов действий и осуществляет его (например, любой ход в шахматной игре). Ход называется случайным, если его выбор производится не игроком, а каким-либо механизмом случайного выбора (например, по результатам бросания монеты).

Совокупность ходов, предпринятых игроками от начала до окончания игры, называется партией.

Одним из основных понятий теории игр является понятие стратегии. Стратегией игрока называется совокупность правил, определяющих выбор варианта действий при каждом личном ходе в зависимости от ситуации, сложившейся в процессе игры. В простых (одноходовых) играх, когда в каждой партии игрок может сделать лишь по одному ходу, понятие стратегии и возможного варианта действий совпадают. В сложных (многоходовых играх) понятие “варианта возможных действий” и “стратегии” может отличаться друг от друга.

Стратегия игрока называется оптимальной, если она обеспечивает данному игроку при многократном повторении игры максимально возможный средний выигрыш независимо от того, какие стратегии применяет противник. Могут быть использованы и другие критерии оптимальности. Например, стратегия, обеспечивающая максимальный выигрыш, может не обладать устойчивостью (равновесностью) решения. Решение игры является устойчивым (равновесным), если соответствующие этому решению стратегии образуют ситуацию, которую ни один из игроков не заинтересован изменить.

Повторим, что задача теории игр – нахождение оптимальных стратегий игроков.

Классификация игр представлена на рис. 3.1.

1. В зависимости от видов ходов игры подразделяются на стратегические и азартные. Азартные игры состоят только из случайных ходов – ими теория игр не занимается. Если наряду со случайными ходами есть личные ходы, или все ходы личные, то такие игры называются стратегическими.

2. В зависимости от числа участников игры подразделяются на парные и множественные. В парной игре число участников равно двум, в множественной – более двух.

3. Участники множественной игры могут образовывать коалиции, как постоянные, так и временные. По характеру взаимоотношений игроков игры делятся на бескоалиционные, коалиционные и кооперативные.

Бескоалиционными называются игры, в которых игроки не имеют право вступать в соглашения, образовывать коалиции, и целью каждого игрока является получение по возможности наибольшего индивидуального выигрыша.

Игры, в которых действия игроков направлены на максимизацию выигрышей коллективов (коалиций) без последующего их разделения между игроками, называются коалиционными.

Исходом кооперативной игры является дележ выигрыша коалиции, который возникает не как следствие тех или иных действий игроков, а как результат их заранее определенных соглашений.

В соответствии с этим в кооперативных играх сравниваются по предпочтительности не ситуации, как это имеет место в бескоалиционных играх, а дележи; и сравнение это не ограничивается рассмотрением индивидуальных выигрышей, а носит более сложный характер.

4. По количеству стратегий каждого игрока игры подразделяются на конечные (число стратегий каждого игрока конечно) и бесконечные (множество стратегий каждого игрока бесконечно).

5. По количеству информации, имеющейся у игроков относительно прошлых ходов, игры подразделяются на игры с полной информацией (имеется вся информация о предыдущих ходах) и неполной информацией. Примерами игр с полной информацией могут быть шахматы, шашки и т.п.

6. По виду описания игры подразделяются на позиционные игры (или игры в развернутой форме) и игры в нормальной форме. Позиционные игры задаются в виде дерева игры. Но позиционная игра может быть сведена к нормальной форме, в которой каждый из игроков делает только по одному независимому ходу. В позиционных играх ходы делаются в дискретные моменты времени. Существуют дифференциальные игры, в которых ходы делаются непрерывно. Эти игры изучают задачи преследования управляемого объекта другим управляемым объектом с учетом динамики их поведения, которая описывается дифференциальными уравнениями.

Существуют также рефлексивные игры, которые рассматривают ситуации с учетом мысленного воспроизведения возможного образа действий и поведения противника.

7. Если любая возможная партия некоторой игры имеет нулевую сумму выигрышей f_i, всех N игроков , то говорят об игре с нулевой суммой. В противном случае игры называются играми с ненулевой суммой.

Рис. 3.1. Классификация игр

Очевидно, что парная игра с нулевой суммой является антагонистической, так как выигрыш одного игрока равен проигрышу второго, а следовательно, цели этих игроков прямо противоположны.

Конечная парная игра с нулевой суммой называется матричной игрой. Такая игра описывается платёжной матрицей, в которой задаются выигрыши первого игрока. Номер строки матрицы соответствует номеру применяемой стратегии первого игрока, столбец – номеру применяемой стратегии второго игрока; на пересечении строки и столбца находится соответствующий выигрыш первого игрока (проигрыш второго игрока).

Конечная парная игра с ненулевой суммой называется биматричной игрой. Такая игра описывается двумя платёжными матрицами, каждая для соответствующего игрока.