4. Інвестиційні ресурси підприємства: формування та управління

Особливість

Характеристика

Основний фактор виробництва

Об’єднує всі фактори виробництва в єдиний виробничий комплекс

Фінансові ресурси, що приносять дохід

Виступає в формі позикового капіталу, що забезпечує формування доходів у фінансовій сфері діяльності підприємства

Головне джерело формування добробуту його власників

Споживаюча в поточному періоді частина капіталу виходить із його складу, будучі спрямованою на задоволення поточних потреб його власників(перестає виконувати функції капіталу). Накопичена частина покликана забезпечити задоволення потреб його власників у перспективному періоді, тобто формує базу оцінки ринкової вартості підприємства.

Головний вимірювач ринкової вартості підприємства

Власний капітал визначає обсяг чистих активів. Обсяг використаного підприємством капіталу характеризує і потенціал залучення ним позичених фінансових ресурсів, що забезпечують отримання додаткового прибутку.

Динаміка капіталу – важливий барометр ефективності діяльності

Зростання капіталу характеризує високий рівень формування та ефективності розподілу прибутку підприємства, здатність підтримувати фінансову рівновагу за рахунок внутрішніх джерел. Зниження обсягу власного капіталу є наслідком неефективної, збиткової діяльності підприємства

Ознака

Характеристика

Належність підприємству

- власний - загальна вартість коштів підприємства, що належать йому на правах власності й використовуються ним для формування визначеної частини активів (чисті активи);

- позичений – позичені для фінансування розвитку підприємства на поворотній основі грошові кошти або інші майнові цінності (фінансві зобов’язання)

Мета використання

- продуктивний (реальне інвестування) кошти підприємства, інвестовані в його операційні активи для здійснення виробничо – збутової діяльності;

- позичковий (фінансове інвестування) – частина капіталу, що використовується в процесі інвестування у грошові інструменти (депозитні вклади в банках) і фондові інструменти (облігації, депозитні сертифікати);

- спекулятивний (фінансове інвестування) – частина капіталу, що використовується в процесі здійснення спекулятивних (базуються на різниці в цінах) фінансових операціях

Форми інвестування

- грошовий, фінансовий, матеріальний, нематеріальний – капітал, який використовують для формування статутного фонду підприємства (дозволено законодавством при створенні нових підприємств і збільшення обсягу їх статутних фондів)

Об’єкт інвестування

- основний – частина капіталу, що інвестована в усі види його необоротних активів;

- оборотний - частина капіталу, що інвестована в оборотні активи

Ф орма знаход-ження в процесі кругообігу

- грошовий;

- товарний;

- виробничий

Форма власності

- приватний, державний – капітал, що класифікують за формами власності підприємств

Організаційно - правова форма

- акціонерний – капітал підприємств, створених у формі акціонерних товариств;

- пайовий – капітал партнерських підприємств – товариств з обмеженою відповідальністю,командитних тощо);

- індивідуальний – капітал індивідуальних підприємств – сімейних тощо)

Характер використання в господарському процесі

- робочий – частина капіталу, що приймає безпосередню участь у формуванні доходів і забезпеченні операційної, інвестиційної і фінансової діяльності підприємств;

- неробочий «мертвий» - частина капіталу що інвестована в активи, які не приймають участі в здійсненні різноманітних видів господарської діяльності й формуванні доходів

Характер використання власниками

- споживчий – дезінвестиції підприємства, що здійснюють з метою споживання (виплата дивідендів, відсотків, задоволення соціальних потреб персоналу тощо). Після розподілу капіталу за метою використання втрачає функції капіталу;

- накопичувальний – реінвестиції підприємства, що являють собою різні форми приросту капіталу в процесі прибутку, дивідендних виплат тощо.

Джерела залучення

- національний (вітчизняний);

- іноземний