Фінансовий план
Для проведення фінансового аналізу узагальнимо наведене раніше, звівши все в єдине ціле у вартісній формі. Це дозволить визначити загальну потребу проекту в інвестиціях і обґрунтувати доцільність його реалізації.
Для проведення фінансового аналізу було зроблено такі припущення:
ціна 1л бензину утримається на рівні 3,95 грн;
вартість послуг АТП складає 2,5 - 3 грн. за 1 км;
вартість страховки в розрахунку на 1 людину - 1 грн;
розрахунок частоти екскурсій здійснюється на основі календарного графіка (табл. 6.16) з розрахунку наповнюваності 1 екскурсійного автобуса 35 (за песимістичним сценарієм) і 45 (за оптимістичним сценарієм) пасажирами.
Таблиця 6.14 - Коротка характеристика верств українського суспільства та їх статус як споживачів туристичного продукту
Верства, частка в суспільстві |
Основні суспільні групи |
Особливі характеристики |
Статус споживачів туристичного продукту |
Заможні, 3% (верхній пласт – 1 – 1,5 %) |
Елітні й субелітні групи, які посідають найважливіші позиції в системі державного уп-равління, в еко-номічних і сило-вих структурах |
Верства сформована різними за цілями й інтересами елітними групами, об'єднаними становим класовим усвідомленням владного становища й можливістю здійснювати прямий вплив на хід перетворень, який здійснюється „зверху". Офіційні доходи більше 653 грн. /місяць |
Головні споживачі елітних круїзів, ділових і відпочинкових турів. Подорожують(головним чином за кордон) частіше ніж 1 раз на місяці |
Середньодохідні, 18% (середній пласт – 24%) |
Підприємці, менеджери вищої ланки, середня ланка бюрократії, старші офіцери, найбільш кваліфіковані й дієздатні спеціалісти і робітники |
Нечисленна верства, а тому не може гарантувати соціальну стабільність. Більшість пред-ставників 45% доходів отри-мують нелегально, тобто їх еко-номічна діяльність суперечить принципам соціально – орієн-тованої ринкової економіки. Ця верства може розглядатись як соціальна база для майбутнього середнього класу. Офіційні доходи – 353 – 653 грн/місяць |
Активні споживачі ділових, відпо-чинкових, пізна-вальних і інших видів туризму. Подорожують (за кордон і по Україні) не рідше ніж 2 рази на рік, як за індивідуальною програмою, так і в складі групи |
Потенційно середньодоходні, 51,8% (базовий пласт – 68%) |
Основна частина інтелігенції (спеціалісти), напівінтеліген-ція (помічники спеціалістів), службовці з технічного персоналу, працівники масових професій |
Найчисленніша верства. Основні зусилля спрямовує не на реформування дійсності відповідно до власних інтересів, а на адаптацію до тих змін, які відбуваються з ініціативи інших. Доходи перевищують межу бідності, але є недостатніми для віднесення до середньої верстви (175 – 353 грн/місяць). Має бути головним об’єктом дій держави щодо створення середнього класу й подолання бідності в країні |
Неактивні спожи-вачі найдешевших турів. До туристичних під-приємств зверта-ються дуже рідко (як правило купу-ють лише «гарячі путівки»). Подо-рожують за кордон рідше, ніж 1 раз на 2 роки, по Україні – 1 раз на 1 – 2 роки. |
Бідні, 27,2% (нижній пласт – 7 %) |
Літні, малоосві-чені, не зовсім здорові люди, інваліди, особи без постійного заняття, безро-бітні, біженці й вимушені мігранти |
Низький потенціал діяльності й нездатність адаптуватися до жорстких соціально – економічних умов перехідного періоду. Дуже низький особистий і сімейний дохід (менше 175 грн/місяць, тобто менше 75% межі бідності), часто внаслідок низького рівня освіти |
Не є споживачами туристського продукту |
Таблиця 6.15 - Асортимент туристичних послуг ЖТА «Мандри.uа»
Маршрут |
Екскурсії |
1 |
2 |
Житомир - Умань |
Відвідування дендропарку «Софіївка», огляд хасидської святині – поховання Нахмана |
Житомир – Біла Церква - Пархомівка |
Відвідування дендропарку «Александрія» |
На батьківщину Т.Г.Шевченка |
Села Моринці, Кирилівка, Вольшана, Лисянка |
Житомир - Переяслав - Хмельницький |
Відвідування мінея під відкритим небом, музея – колегіуму Г.С.Сковороди, історичного музею |
Житомир - Чернігів |
Відвідування Спаського й Борисоглібського собору, колегіуму, троїцького монастиря, Антоновських печер |
Житомир -Канів |
Могила Т.Г.Шевченко, музей Т.Г.Шевченко, музей А.Гайдара |
Житомир –Баришівка, Яготин, Березова Рудка |
Маєток Рєпіних, маєток Закревських |
Житомир –Яготин – Богданівка - Доброничівка |
Музей Т.Г.Шевченко, картинна галерея, музей Катерини Бігокур, палеолітична стоянка первісних людей |
Житомир –Васильків – Митниця – Фастів - Триліси |
Декабристи на Київщині |
Житомир –Гельмязєв – Золотоноша - Мошни |
Краєзнавчий музей, Красногорський монастир, маєток графа Воронова |
Житомир |
Оглядова екскурсія містом, музей Корольова, краєзнавчий музей, музей природи, костел (органна музика) |
Житомир –Бердичів - Верховня |
По Бальзаківських місцях України |
Житомир –Ніжин |
По Гоголівських місцях України, оглядова екскурсія, історичний музей, музей пошти |
Житомир –Новгород - Сіверський |
По місцях «Слова о полку Ігоревім |
Житомир – Козелець –Покорщина – Лемеши - Батурин |
Дорогами Олексія Розумовського |
Житомир –Нова Басань – Білоречиця - Воронки |
«Багатий та славний Кочубей», могили декабристів |
Житомир –Васильків – Мар’янівка |
Музей – садиба І.С.Козловського, пам’ятки архітектури, пам’ятки декабристського руху |
Житомир -Богуслав |
Край Марусі Богуславки |
Житомир –Корсунь - Шевченківський |
Палац Лопухіних – Дємідових, музей Корсунь – Шевченківської битви |
Житомир – Прилуки – Качановка Густинь |
Відвідування маєтку Тараканових, Жіночого монастиря XVII |
Житомир –Коростишів -Малин |
Садиба Міклухи – Маклая, маєток Густава Олізара |
Житомир - Полтава |
«Український Пітер» |
Житомир -Хортиця |
Дорогами козацькими |
Житомир –Корець – Рівне - Острог |
«До витоків нашої культури»: жіночий Корецький монастир, Рівеньский краєзнавчий музей, острозький середньовічний замок |
Продовження табл. 6.15
1 |
2 |
Львів |
Кафедральний собор, Каплиця трьох святителів, собор св.. Юра |
Новогород – волинський - Баранівка |
«На батьківщину Лесі Українки та в гості до чародіїв» |
Вінниця |
«По квітучому Поділлю»:Миколаївська церква, музей М.Н.Коцюбинського, музей – помістя М.І.Пирогова, с. Стрижавка, де знаходилася ставка Гітлера «Вервольф» |
Одеса |
Екскурсія містом |
Житомир –Ворохта - Яремча |
Екскурсія мальовничими куточками Українських Карпат |
Приклад розрахунку ціни екскурсії за маршрутом Житомир - Умань (дендропарк „Софіївка") наведено в табл. 6.17.
Таблиця 6.17 – Приклад розрахунку ціни 1 екскурсії
Стаття витрат |
Методика розрахунку |
Сума на 1 автобус, грн. |
Сума на 1 пас, грн. |
1. Транспортні витрати |
Ціна за 1 км х кілометраж |
1375,0 |
30,60 |
2. Страховка |
- |
45,0 |
1,0 |
3. Реклама: - кольорові плакати; - реклама в газеті; - реклама на транспорті |
Кількість на 1 екскурсію х ціну за 1 Ціна за 1 кв. см. Х площу реклами Ціна за 1 місяць у 1 тролейбусі х кількість задіяних тролейбусів / 4 |
62,0 18,0 24,0
20,0 |
1,38 0,40 0,54
0,44 |
4. Накладні витрати: - оренда офісного приміщення; - заробітна плата й відрахування; - витрати на відрядження |
Вартість оренди за рік / 34-
Мінімальна заробітна плата х кількість працівників х 1,38
- |
1396,9 176,5
779,3
441,1 |
31,0 3,90
17,30
9,80 |
5. Єдиний податок |
- |
105,80 |
2,35 |
6. Разом |
- |
2984,70 |
66,33 |
На основі проведених розрахунків було наведено ціну 1 екскурсії (за оптимістичним сценарієм), а також наведено методику розрахунку кожної її складової. Ціни на інші екскурсійні послуги формуються аналогічно.
Найбільшу питому вагу в структурі ціни займають накладні і транспортні витрати (по 46 %), а найменші - реклама й страховка (по 2 %).
Таблиця 6.16 – Прогноз обсягів надання послуг на 3 роки
Маршрут |
2007 рік |
2008 рік |
2009 рік |
|||||||||||||||
01-02 |
03 |
04 |
05 |
06 |
07 |
08 |
09 |
10 |
11 |
12 |
Всього |
І |
ІІ |
ІІІ |
ІV |
Всього |
Всього |
|
Умань |
|
|
1 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
2 |
|
|
2 |
4 |
Переяслав-Хмельницьк. |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
1 |
|
1 |
5 |
Чернігів |
|
1 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
1 |
|
|
|
1 |
3 |
Канів |
|
|
1 |
1 |
|
|
|
|
1 |
|
|
3 |
|
2 |
|
|
2 |
4 |
Ніжин |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
1 |
3 |
Сокиринці-Тростянець |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
1 |
|
1 |
3 |
Полтава |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
1 |
|
|
1 |
3 |
Корець–Рівне–Острог |
|
1 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
1 |
|
|
|
1 |
4 |
Л |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
2 |
|
1 |
|
|
1 |
3 |
Вінниця |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
1 |
|
|
2 |
|
1 |
|
1 |
2 |
2 |
Одеса |
|
|
|
|
2 |
2 |
2 |
|
|
|
|
6 |
|
|
3 |
|
3 |
4 |
Карпати |
|
|
|
|
2 |
2 |
2 |
|
|
|
|
6 |
|
|
3 |
|
3 |
4 |
Австрія–Франція–Люксембург-Угорщина |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
2 |
1 |
1 |
4 |
10 |
Чехія |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
1 |
|
|
1 |
8 |
Угорщина |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
1 |
|
1 |
|
2 |
12 |
Словаччина |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
1 |
1 |
2 |
10 |
Туреччина |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
2 |
|
2 |
15 |
С.Петербург-Гельсінки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
1 |
|
|
1 |
6 |
Київ |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
|
|
|
2 |
6 |
Київ (Пирогово) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
1 |
|
|
1 |
2 |
Київ |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
|
|
|
2 |
6 |
Київ (ялинка) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
2 |
|
|
|
2 |
2 |
2 |
Усього |
- |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
- |
2 |
34 |
7 |
12 |
13 |
6 |
38 |
119 |
ьвів
Але окремі статті витрат, такі як накладні й витрати на рекламу містять декілька складових.
Найбільшу питому вагу в структурі накладних витрат займають витрати на заробітну плату й соціальні відрахування (55%), в структурі витрат на рекламу - реклама, розміщена в місцевій газеті (39%); а найменшу, відповідно - оренда офісного приміщення (13%) й витрати на виготовлення кольорових листівок (29%).
При розрахунку ціни на 1 екскурсію враховуються наступні складові:
транспортні витрати;
витрати на страховку;
витрати на рекламу;
накладні витрати;
сума єдиного податку.
Транспортні витрати було розраховано як добуток кілометражу за екскурсійним маршрутом на вартість послуг АТП - 2,50 грн./км (тобто за оптимістичним сценарієм). Дані щодо кілометражу було отримано з карт автошляхів України, відповідних таблиць тощо. Отриманий цифровий матеріал було помножено на кількість поїздок за даним маршрутом за рік згідно з календарним планом - графіком надання послуг. З бухгалтерської точки зору ці дані відображають кредитовий оборот за розрахунками з АТП.
Витрати на страховку, згідно з домовленостями зі страховою компанією склали 45,00 грн. на 1 автобус, у випадку, якщо останній є заповненим (45 місць). Відповідно страхова сума в розрахунку на 1 пасажира становить 1,00 грн. Аналогічно до транспортних витрат сукупні страхові витрати було обчислено з урахуванням кількості поїздок за кожним напрямком.
Щодо накладних витрат, то до них належать:
заробітна плата персоналу (400,00x4x12);
відрахування на соціальні заходи (38% від фонду оплати праці);
витрати на відрядження (15000,00);
орендна плата (500,00х 12).
Розподіл накладних витрат за рік здійснюється пропорційно до обсягу наданих послуг, тобто у розрахунку на 34 екскурсії для 2007 року.
Так як ЖТА "Мандри.uа" у 1 році своєї діяльності зареєстроване як фізична особа, тобто приватний підприємець, то протягом року щомісячно сплачується єдиний податок (120,00+60,00 х 3).
Загальні витрати на рекламу формувалися відповідно до напрямків (табл. 6.18). Таким чином, у 2007 році розраховувалися витрати на рекламні плакати, на рекламу в газеті та в тролейбусі.
Таблиця 6.18 – Витрати на рекламу ЖТА «Мандри.ua» за 2007 р.
№ |
Маршрут |
Кількість поїздок |
Сума на листівки |
Реклама в газету |
Реклама в тролейбусах |
Загальна сума витрат на рекламу |
Рекламні витрати на 1 автобус |
Реклама на 1 особу (оптиміст) |
Реклама на 1 особу (песиміст) |
1 |
Умань |
2 |
36,0 |
48,0 |
40,0 |
124,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
2 |
Переяслав - Хмельницький |
1 |
18,0 |
24,0 |
20,0 |
62,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
3 |
Чернігів |
2 |
36,0 |
48,0 |
40,0 |
124,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
4 |
Канів |
3 |
54,0 |
72,0 |
60,0 |
186,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
5 |
Ніжин |
1 |
18,0 |
24,0 |
20,0 |
62,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
6 |
Сокиринці - Тростянець |
1 |
18,0 |
24,0 |
20,0 |
62,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
7 |
Полтава |
1 |
18,0 |
24,0 |
20,0 |
62,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
8 |
Корець – Рівне – Острог |
2 |
36,0 |
48,0 |
40,0 |
124,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
9 |
Львів |
2 |
36,0 |
48,0 |
40,0 |
124,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
10 |
Вінниця |
2 |
36,0 |
48,0 |
40,0 |
124,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
11 |
Одеса |
6 |
108,0 |
144,0 |
120,0 |
372,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
12 |
Карпати |
6 |
108,0 |
144,0 |
120,0 |
372,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
13 |
Київ |
1 |
18,0 |
24,0 |
20,0 |
62,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
14 |
Київ (Пирогово) |
1 |
18,0 |
24,0 |
20,0 |
62,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
15 |
Київ |
1 |
18,0 |
24,0 |
20,0 |
62,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
16 |
Київ (ялинка) |
2 |
36,0 |
48,0 |
40,0 |
124,0 |
62,0 |
1,38 |
1,77 |
Усього |
34 |
612,0 |
816,0 |
680,0 |
2108,0 |
- |
- |
- |
|
Порядок розрахунку витрат на рекламу на кожну екскурсію наведено далі.
Сума витрат на рекламні плакати розраховувалася як добуток вартості друку одного плаката (4,50 грн.), кількості поїздок за рік і кількості друкованих плакатів на одну поїздку. У 2007 році було вирішено друкувати 4 плакати на кожну екскурсію.
Один сантиметр квадратний реклами, розміщеної в газеті "Эхо" на тиждень, коштує 6,00 грн. Розмір реклами ЖТА «Мандри. uа» становитиме 4 сантиметри квадратних. Таким чином, витрати на розміщення становитимуть 24,00 грн. Загальний розмір витрат на рекламу в газеті становитиме добутку витрат на розміщення тй кількості екскурсій за рік.
У 2007 році було вирішено розміщувати рекламу в тролейбусах чотирьох різних маршрутів у п'яти тролейбусах на кожний маршрут. Вартість розміщення реклами в тролейбусі (формат А5) на один місяць - 4,00 грн. Таким чином, сума витрат на кожну екскурсію становить добутку кількості тролейбусів, у яких буде розміщуватись реклама, і вартості розміщення (в розрахунку на 1 тиждень). Витрати на друк - за рахунок прибутку.
Загальна сума витрат на рекламу дорівнює сумі витрат на рекламні плакати, на рекламу в газеті та в тролейбусі на кожну екскурсію. Витрати на один автобус дорівнюють відношенню загальних витрат на рекламу до кількості екскурсій, а на одну особу - за оптимістичним планом у розрахунку на 45 осіб, за песимістичним - на 35. Таким чином, загальні витрати на рекламні плакати становитимуть 612,00 грн., витрати на рекламу в газеті - 816 грн., на рекламу в тролейбусах - 860,00 грн. Загальний рекламний бюджет становитиме 2108,00 грн. Витрати на один автобус - по 62,00 грн., на одну особу за оптимістичним планом - по 1,38 грн., за песимістичним - 1,77 грн.
Узагальнені дані з формування витрат за кожною асортиментною позицією в розрахунку на 2007 2009 роки діяльності підприємства наведено у табл. 6.19. Таким чином, виходячи з табл. 6.19, можна зазначити, що сукупні транспортні витрати за 2007 рік склали 63500,00 грн., витрати на страховку - 1530,00 грн., витрати на рекламу - 2108,00 грн., накладні витрати - 47491,20 грн., до державного бюджету планується сплатити 3600,00 грн. єдиного податку.
Розрахунки витрат у 2008, 2009 рр. проводились аналогічно. Так, у 2008 році сукупні транспортні витрати складуть 60847,00 грн., витрати на страховку - 1170,00 грн., витрати на рекламу - 1972,00 грн., накладні витрати - 49397,40 грн., сума єдиного податку - 11812,64 грн.
Таблиця 6.19 – Витрати ЖТА «Мандри.ua» за 2007 – 2009 р.р.
№ |
Маршрут |
Транспортні витрати, грн. |
Витрати на страховку, грн. |
Витрати на рекламу, грн. |
Накладні витрати, грн. |
Сума податку, грн. |
||||||||||
2007 |
2008 |
2009 |
2007 |
2008 |
2009 |
2007 |
2008 |
2009 |
2007 |
2008 |
2009 |
2007 |
2008 |
2009 |
||
1 |
Умань |
2750,0 |
2750,0 |
7260,0 |
90,0 |
90,0 |
180,0 |
124,0 |
124,0 |
248,0 |
2793,6 |
3799,8 |
3575,93 |
211,76 |
694,38 |
1216,46 |
2 |
Переяслав-Хмельницьк |
1400,0 |
1400,0 |
9240,0 |
45,0 |
45,0 |
226,0 |
62,0 |
62,0 |
310,0 |
1396,8 |
1899,9 |
4469,92 |
105,88 |
349,69 |
1537,08 |
3 |
Чернігів |
3000,0 |
1500,0 |
5940,0 |
90,0 |
45,0 |
135,0 |
124,0 |
62,0 |
186,0 |
2793,6 |
1899,9 |
2681,95 |
211,76 |
359,69 |
961,85 |
4 |
Канів |
4950,0 |
3300,0 |
8712,0 |
135,0 |
90,0 |
180,0 |
186,0 |
124,0 |
248,0 |
4190,4 |
3799,8 |
3575,93 |
317,65 |
749,38 |
1361,66 |
5 |
Ніжин |
1450,0 |
1450,0 |
5742,0 |
45,0 |
45,0 |
135,0 |
62,0 |
62,0 |
186,0 |
1396,8 |
1899,9 |
2681,95 |
105,88 |
354,69 |
942,05 |
6 |
Сокиринці-Тростянець |
2650,0 |
2650,0 |
10494,0 |
45,0 |
45,0 |
135,0 |
62,0 |
62,0 |
186,0 |
1396,8 |
1899,9 |
2681,95 |
105,88 |
474,69 |
1417,25 |
7 |
Полтава |
2550,0 |
2550,0 |
10098,0 |
45,0 |
45,0 |
135,0 |
62,0 |
62,0 |
186,0 |
1396,8 |
1899,9 |
2681,95 |
105,88 |
464,69 |
1377,65 |
8 |
Корець–Рівне–Острог |
2350,0 |
1175,0 |
6214,0 |
90,0 |
45,0 |
190,0 |
124,0 |
62,0 |
248,0 |
2793,6 |
1899,9 |
3575,93 |
211,76 |
327,19 |
1110,86 |
9 |
Львів |
4400,0 |
2200,0 |
8712,0 |
90,0 |
45,0 |
135,0 |
124,0 |
62,0 |
186,0 |
2793,6 |
1899,9 |
2681,95 |
211,76 |
429,69 |
1239,05 |
10 |
Вінниця |
1500,0 |
1500,0 |
1980,0 |
90,0 |
90,0 |
90,0 |
124,0 |
124,0 |
124,0 |
2793,6 |
3799,8 |
1787,97 |
211,76 |
569,38 |
443,23 |
11 |
Одеса |
17100,0 |
8550,0 |
15048,0 |
270,0 |
135,0 |
190,0 |
372,0 |
186,0 |
248,0 |
8380,8 |
5699,7 |
3575,93 |
635,29 |
1484,07 |
1995,26 |
12 |
Карпати |
15600,0 |
7800,0 |
13728,0 |
270,0 |
135,0 |
190,0 |
372,0 |
186,0 |
248,0 |
8380,8 |
5699,7 |
3575,93 |
635,29 |
1409,07 |
1863,26 |
13 |
Австрія–Франція–Люксембург-Угорщина |
- |
10560,0 |
26400,0 |
- |
0 |
0 |
- |
120,0 |
826,31 |
- |
0 |
0 |
- |
1148,0 |
2922,63 |
14 |
Чехія |
- |
990,0 |
7920,0 |
- |
0 |
0 |
- |
30,0 |
666,31 |
- |
0 |
0 |
- |
122,0 |
1018,1 |
15 |
Угорщина |
- |
1800,0 |
10800,0 |
- |
0 |
0 |
- |
60,0 |
986,31 |
- |
0 |
0 |
- |
226,0 |
1419,16 |
16 |
Словаччина |
- |
1620,0 |
8100,0 |
- |
0 |
0 |
- |
60,0 |
826,31 |
- |
0 |
0 |
- |
208,0 |
1092,63 |
17 |
Туреччина |
- |
2000,0 |
15000,0 |
- |
0 |
0 |
- |
60,0 |
1226,31 |
- |
0 |
0 |
- |
246,0 |
1923,95 |
18 |
С.Петербург-Гельсінки |
- |
1752,0 |
10512,0 |
- |
0 |
0 |
- |
30,0 |
506,31 |
- |
0 |
0 |
- |
198,2 |
1220,78 |
19 |
Київ |
750,0 |
1500,0 |
5940,0 |
45,0 |
90,0 |
280,0 |
62,0 |
124,0 |
372,0 |
1396,8 |
3799,8 |
5363,9 |
105,88 |
569,38 |
1329,69 |
20 |
Київ (Пирогово) |
800,0 |
800,0 |
2112,0 |
45,0 |
45,0 |
90,0 |
62,0 |
62,0 |
124,0 |
1396,8 |
1899,9 |
1787,97 |
105,88 |
289,69 |
456,43 |
21 |
Київ |
750,0 |
1500,0 |
5940,0 |
45,0 |
90,0 |
270,0 |
62,0 |
124,0 |
382,0 |
1396,8 |
3799,8 |
5363,9 |
105,88 |
569,38 |
1329,69 |
22 |
Київ (ялинка) |
1500,0 |
1500,0 |
1980,0 |
90,0 |
90,0 |
90,0 |
124,0 |
124,0 |
124,0 |
2793,6 |
3799,8 |
1787,97 |
211,76 |
569,38 |
443,23 |
Усього |
63500,0 |
60847,0 |
197862,0 |
1530,0 |
1170,0 |
2610,0 |
2108,0 |
1972,0 |
8633,86 |
47491,2 |
49397,4 |
51851,03 |
3600,0 |
11812,64 |
28621,91 |
|
Щодо методики розрахунку, то відбулися наступні зміни:
- підприємство почало здійснювати туроператорську діяльність;
- у сумі накладних витрат з'явилась амортизація (внаслідок безоплатно одержаного офісного обладнання й комп'ютерної техніки), яка нараховувалась за податковим методом;
- підприємство планує змінити організаційно-правову форму, внаслідок чого діяльність буде оподатковуватись за ставкою єдиного податку (10%).
При розрахунку витрат у 2009 році порівняно з 2008 роком сталися такі зміни:
вартість послуг АТП прогнозується на рівні 3,30 грн./км;
відбулося збільшення заробітної плати в розмірі 450 гри. на 1 працівника;
збільшилися витрати на рекламу за рахунок появи реклами на радіо.
На основі табл. 6.19 розрахована ціна 1 послуги й детальні дані занесені в табл. 6.20 – 6.22. Загальні дані цін послуг протягом 2007 – 2009 р. р. занесено в табл. 6.23.
Таким чином, у 2007 році не було закладено прибутку з метою зменшення цін на туристичні послуги. В 2008 році закладено по 2,00 гри. в ціну екскурсії по Україні, а також по 200,00 грн. у ціну закордонного туру. В 2009 році закладено 5,00 грн. прибутку в ціну екскурсії по Україні та 200,00 грн. у ціну закордонного туру. Загальні дані цін послуг протягом 2007-2009 рр. занесено в табл. 6.23.
Графік грошових надходжень фірми за 2007 р. подано з розбивкою за місяцями (табл. 6.24), за 2008 рік – з розбивкою по кварталам (табл. 6.25), за 2009 рік – загальні грошові надходження (табл. 6.25).
На основі діаграми і графіку грошових надходжень підприємства за 2007 рік можна зробити наступні висновки: за січень, лютий, листопад підприємство не очікує отримати виручку від реалізації, оскільки не планує надавати протягом цього періоду в першому році екскурсійних послуг; найбільша виручка ЖТА «Мандри.uа» прогнозується протягом літнього періоду (17338,73 грн.).
Таблиця 6.20 – Розрахунок ціни туру за оптимістичним сценарієм за 2007 р, грн.
№ |
Маршрут |
Відстань, км |
Транспортні витрати |
Змінні витрати на 1 автобус |
Змінні витрати на 1 особу |
Постійні витрати на 1 автобус |
Постійні витрати на 1 особу |
Сума постійних і змінних витрат на 1 особу |
Ціна поїздки з податками |
1 |
Умань |
550 |
1375 |
1482 |
32,93 |
1396,8 |
31,04 |
63,97 |
66,33 |
2 |
Переяслав - Хмельницький |
560 |
1400 |
1507 |
33,49 |
1396,8 |
31,04 |
64,53 |
66,88 |
3 |
Чернігів |
600 |
1500 |
1607 |
25,71 |
1396,8 |
31,04 |
66,75 |
69,1 |
4 |
Канів |
660 |
1650 |
1757 |
29,04 |
1396,8 |
31,04 |
70,08 |
72,44 |
5 |
Ніжин |
580 |
1450 |
1557 |
34,6 |
1396,8 |
31,04 |
65,64 |
67,99 |
6 |
Сокиринці - Тростянець |
1060 |
2650 |
2757 |
61,27 |
1396,8 |
31,04 |
92,31 |
94,66 |
7 |
Полтава |
1020 |
2550 |
2657 |
59,04 |
1396,8 |
31,04 |
90,08 |
92,44 |
8 |
Корець – Рівне – Острог |
470 |
1175 |
1282 |
28,49 |
1396,8 |
31,04 |
59,53 |
61,88 |
9 |
Львів |
880 |
2200 |
2307 |
51,27 |
1396,8 |
31,04 |
82,31 |
84,66 |
10 |
Вінниця |
300 |
750 |
857 |
19,04 |
1396,8 |
31,04 |
50,08 |
52,44 |
11 |
Одеса |
1140 |
2850 |
2957 |
65,71 |
1396,8 |
31,04 |
96,75 |
99,1 |
12 |
Карпати |
1040 |
2600 |
2707 |
60,16 |
1396,8 |
31,04 |
91,20 |
93,55 |
13 |
Київ |
300 |
750 |
857 |
19,04 |
1396,8 |
31,04 |
50,08 |
52,44 |
14 |
Київ (Пирогово) |
320 |
800 |
907 |
20,16 |
1396,8 |
31,04 |
51,20 |
53,55 |
15 |
Київ |
300 |
750 |
857 |
19,04 |
1396,8 |
31,04 |
50,08 |
52,44 |
16 |
Київ (ялинка) |
300 |
750 |
857 |
19,04 |
1396,8 |
31,04 |
50,08 |
52,44 |
Таблиця 6.21 – Розрахунок ціни туру за оптимістичним сценарієм за 2008 р, грн..
№ |
Маршрут |
Відстань, км |
Транспортні витрати |
Змінні витрати на 1 автобус |
Змінні витрати на 1 особу |
Постійні витрати на 1 автобус |
Постійні витрати на 1 особу |
Сума постійних і змінних витрат на 1 особу |
Ціна поїздки з прибутком |
Ціна поїздки з податками |
1 |
Умань |
550 |
1375 |
1482 |
32,93 |
1899,9 |
42,22 |
75,15 |
77,15 |
84,87 |
2 |
Переяслав-Хмельницьк. |
560 |
1400 |
1507 |
33,49 |
1899,9 |
42,22 |
75,71 |
77,71 |
85,48 |
3 |
Чернігів |
600 |
1500 |
1607 |
25,71 |
1899,9 |
42,22 |
77,93 |
79,93 |
87,92 |
4 |
Канів |
660 |
1650 |
1757 |
29,04 |
1899,9 |
42,22 |
81,26 |
83,26 |
91,59 |
5 |
Ніжин |
580 |
1450 |
1557 |
34,6 |
1899,9 |
42,22 |
76,82 |
78,82 |
86,7 |
6 |
Сокиринці-Тростянець |
1060 |
2650 |
2757 |
61,27 |
1899,9 |
42,22 |
103,46 |
105,49 |
116,04 |
7 |
Полтава |
1020 |
2550 |
2657 |
59,04 |
1899,9 |
42,22 |
101,26 |
103,26 |
113,59 |
8 |
Корець–Рівне–Острог |
470 |
1175 |
1282 |
28,49 |
1899,9 |
42,22 |
70,71 |
72,71 |
79,98 |
9 |
Львів |
880 |
2200 |
2307 |
51,27 |
1899,9 |
42,22 |
93,49 |
95,49 |
105,04 |
10 |
Вінниця |
300 |
750 |
857 |
19,04 |
1899,9 |
42,22 |
61,26 |
63,26 |
69,59 |
11 |
Одеса |
1140 |
2850 |
2957 |
65,71 |
1899,9 |
42,22 |
107,93 |
109,93 |
120,92 |
12 |
Карпати |
1040 |
2600 |
2707 |
60,16 |
1899,9 |
42,22 |
102,38 |
104,38 |
114,81 |
13 |
Австрія–Франція–Люксембург-Угорщина |
- |
2640 |
- |
2722,63 |
- |
- |
2670,0 |
2870 |
3157 |
14 |
Чехія |
- |
990 |
- |
1072,63 |
- |
- |
1020,0 |
1220 |
1342 |
15 |
Угорщина |
- |
900 |
- |
982,63 |
- |
- |
930 |
1130 |
1243 |
16 |
Словаччина |
- |
810 |
- |
892,63 |
- |
- |
840 |
1040 |
1144 |
17 |
Туреччина |
- |
1000 |
- |
1082,63 |
- |
- |
1030 |
1230 |
1353 |
18 |
С.Петербург-Гельсінки |
- |
1752 |
- |
1834,63 |
- |
- |
1782 |
1982 |
2180 |
19 |
Київ |
300 |
750 |
857 |
19,04 |
1899,9 |
42,22 |
61,26 |
63,26 |
69,59 |
20 |
Київ (Пир огово) |
320 |
800 |
907 |
20,16 |
1899,9 |
42,22 |
62,38 |
64,38 |
70,81 |
21 |
Київ |
300 |
750 |
857 |
19,04 |
1899,9 |
42,22 |
61,26 |
63,26 |
69,59 |
2 |
Київ (ялинка) |
300 |
750 |
857 |
19,04 |
1899,9 |
42,22 |
61,26 |
63,26 |
69,59 |
Таблиця 6.22 – Розрахунок ціни туру за оптимістичним сценарієм на 2009 р, грн.
№ |
Маршрут |
Відс-тань, км |
Транспортні витрати |
Змінні витрати на 1 автобус |
Змінні витрати на 1 особу |
Постійні витрати на 1 автобус |
Постійні витрати на 1 особу |
Сума постійно і змінних витрат на 1 особу |
Ціна поїздки з прибутком |
Ціна поїздки з податками |
1 |
Умань |
550 |
1815 |
1922 |
42,71 |
894,15 |
19,87 |
62,58 |
67,58 |
74,34 |
2 |
Переяслав-Хмельницьк |
560 |
1848 |
1955 |
43,44 |
894,15 |
19,87 |
63,31 |
68,31 |
75,15 |
3 |
Чернігів |
600 |
1980 |
2087 |
46,38 |
894,15 |
19,87 |
66,25 |
71,25 |
78,37 |
4 |
Канів |
660 |
2178 |
2285 |
50,78 |
894,15 |
19,87 |
70,65 |
75,65 |
83,21 |
5 |
Ніжин |
580 |
1914 |
2021 |
44,91 |
894,15 |
19,87 |
64,78 |
69,78 |
76,76 |
6 |
Сокиринці-Тростянець |
1060 |
3498 |
3605 |
80,11 |
894,15 |
19,87 |
99,98 |
104,98 |
115,48 |
7 |
Полтава |
1020 |
3366 |
3473 |
77,18 |
894,15 |
19,87 |
97,05 |
102,05 |
112,25 |
8 |
Корець–Рівне–Острог |
470 |
1551 |
1658 |
36,84 |
894,15 |
19,87 |
56,71 |
61,71 |
67,89 |
9 |
Львів |
880 |
2904 |
3011 |
66,91 |
894,15 |
19,87 |
86,78 |
91,78 |
100,96 |
10 |
Вінниця |
300 |
990 |
1097 |
24,38 |
894,15 |
19,87 |
44,25 |
49,25 |
54,17 |
1 |
Одеса |
1140 |
37620 |
3869 |
85,98 |
894,15 |
19,87 |
105,85 |
110,85 |
121,93 |
12 |
Карпати |
1040 |
3432 |
3539 |
78,64 |
894,15 |
19,87 |
98,51 |
103,51 |
113,87 |
13 |
Австрія–Франція–Люксембург-Угорщина |
- |
2640 |
- |
2722,63 |
- |
- |
2722,63 |
2922,63 |
3214,89 |
14 |
Чехія |
- |
990 |
- |
1072,63 |
- |
- |
1072,63 |
1272,63 |
1399,89 |
15 |
Угорщина |
- |
900 |
- |
982,63 |
- |
- |
982,63 |
1182,63 |
1300,89 |
16 |
Словаччина |
- |
810 |
- |
892,63 |
- |
- |
892,63 |
1092,63 |
1201,89 |
17 |
Туреччина |
- |
1000 |
- |
1082,63 |
- |
- |
1082,63 |
1282,63 |
1410,89 |
18 |
С.Петербург-Гельсінки |
- |
1752 |
- |
1834,63 |
- |
- |
1834,63 |
2034,63 |
2238,09 |
19 |
Київ |
300 |
990 |
1097 |
24,38 |
894,15 |
19,87 |
44,25 |
49,25 |
54,17 |
20 |
Київ (Пир огово) |
320 |
1056 |
1163 |
25,84 |
894,15 |
19,87 |
45,71 |
50,71 |
55,79 |
21 |
Київ |
300 |
990 |
1097 |
24,38 |
894,15 |
19,87 |
44,25 |
49,25 |
54,17 |
22 |
Київ (ялинка) |
300 |
990 |
1097 |
24,38 |
894,15 |
19,87 |
44,25 |
49,25 |
54,17 |
1
Таблиця 6.23 - Прогнозна ціна 1 послуги
№ |
Маршрут |
Ціна на 2007 р. |
Ціна на |
||
оптимістич. |
песимістич. |
2008 р. |
2009 р. |
||
1 |
Умань |
66,33 |
83,98 |
84,87 |
74,34 |
2 |
Переяслав-Хмельницьк. |
66,88 |
84,84 |
85,48 |
75,15 |
3 |
Чернігів |
69,1 |
88,27 |
87,92 |
78,37 |
4 |
Канів |
72,44 |
93,41 |
91,59 |
83,21 |
5 |
Ніжин |
67,99 |
86,55 |
86,7 |
76,76 |
6 |
Сокиринці-Тростянець |
94,66 |
127,69 |
116,04 |
115,48 |
7 |
Полтава |
92,44 |
124,27 |
113,59 |
112,25 |
8 |
Корець–Рівне–Острог |
61,88 |
77,12 |
79,98 |
67,89 |
9 |
Львів |
84,66 |
112,27 |
105,04 |
100,96 |
10 |
Вінниця |
52,44 |
62,55 |
69,59 |
54,17 |
11 |
Одеса |
99,1 |
134,55 |
120,92 |
121,93 |
12 |
Карпати |
93,55 |
125,98 |
114,81 |
113,87 |
13 |
Австрія–Франція–Люксембург-Угорщина |
0,0 |
0,0 |
3157 |
3214,89 |
14 |
Чехія |
0,0 |
0,0 |
1342 |
1399,89 |
15 |
Угорщина |
0,0 |
0,0 |
1243 |
1300,89 |
16 |
Словаччина |
0,0 |
0,0 |
1144 |
1201,89 |
17 |
Туреччина |
0,0 |
0,0 |
1353 |
1410,89 |
18 |
С.Петербург-Гельсінки |
0,0 |
0,0 |
2180 |
2238,09 |
19 |
Київ |
52,44 |
62,55 |
69,59 |
54,17 |
20 |
Київ (Пирогово) |
53,55 |
64,27 |
70,81 |
55,79 |
21 |
Київ |
52,44 |
62,55 |
69,59 |
54,17 |
22 |
Київ (ялинка) |
52,44 |
62,55 |
69,59 |
54,17 |
Найбільшу виручку від реалізації підприємство планує отримати в 3-му кварталі (49142,72 грн), а найменшу - в 4-му (17597,36 грн.). Це пов'язано з зосередженням запланованих турів у літньому періоді.
Інформацію про доходи підприємства в 2009 році наведено у табл. 6.25. Дані таблиці свідчать про те, що виручка від реалізації за 2009 рік прогнозується на рівні 314841,04 грн.
За отриманими результатами можна відмітити, що найбільшу питому вагу в структурі грошових надходжень займають екскурсійні маршрути (52,99%), найменшу - тури до Чехії (3,56%). Вагому увагу слід приділити турам по Україні, які в структурі виручки від реалізації займають 13,48%.
Прогнозований баланс ЖТА «Мандри.uа» наведено в додатку Ж.
Таблиця 6.24 – Календарний графік грошових надходжень за 2007 р., грн.
Маршрут |
Ціна з податками |
Місяці |
||||||||||
1-2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
||
Умань |
66,33 |
0,0 |
0,0 |
2984,68 |
2984,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Переяслав-Хмельницьк. |
66,88 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Чернігів |
69,1 |
0,0 |
3109,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
3109,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Канів |
72,44 |
0,0 |
0,0 |
3259,68 |
3259,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
3259,68 |
0,0 |
0,0 |
Ніжин |
67,99 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
3059,68 |
0,0 |
0,0 |
Сокиринці-Тростянець |
94,66 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
4259,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Полтава |
92,44 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
4159,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Корець–Рівне–Острог |
61,88 |
0,0 |
2784,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
2784,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Львів |
84,66 |
0,0 |
0,0 |
3809,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
3809,68 |
0,0 |
0,0 |
Вінниця |
52,44 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
2359,68 |
0,0 |
0,0 |
О |
99,1 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
2359,68 |
8919,36 |
8919,36 |
8919,36 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Карпати |
93,55 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
8419,36 |
8419,36 |
8419,36 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Австрія–Франція–Люксембург-Угорщина |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Чехія |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Угорщина |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Словаччина |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Туреччина |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
С.Петербург-Гельсінки |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Київ |
52,44 |
0,0 |
2359,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Київ (Пирогово) |
53,55 |
0,0 |
0,0 |
2409,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Київ |
52,44 |
0,0 |
2359,68 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Київ (ялинка) |
52,44 |
0,0 |
0,0 |
|
|
|
|
|
|
|
0,0 |
4719,36 |
Всього |
- |
0,0 |
10613,73 |
12463,73 |
12763,73 |
17338,73 |
17338,73 |
17338,73 |
13163,73 |
12488,73 |
0,0 |
4719,36 |
деса
Таблиця 6.25 - Календарний графік грошових надходжень
за 2008 – 2009 р. р., грн.
Маршрут |
2008 рік |
2009 рік |
|||||
Ціна поїздки |
Квартали |
Ціна поїздки |
Сума надходжень |
||||
І |
ІІ |
ІІІ |
ІV |
||||
Умань |
84,87 |
0.0 |
7638,18 |
0.0 |
0.0 |
74,34 |
13381,06 |
Переяслав-Хмельницьк. |
85,48 |
0.0 |
0.0 |
3846,59 |
0.0 |
75,15 |
16907,83 |
Чернігів |
87,92 |
3956,59 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
78,37 |
10580,3 |
Канів |
91,59 |
0.0 |
8243,18 |
0.0 |
0.0 |
83,21 |
14978,26 |
Ніжин |
86,7 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
3901,59 |
76,76 |
10362,5 |
Сокиринці-Тростянець |
116,04 |
0.0 |
0.0 |
5221,59 |
0.0 |
115,48 |
15589,7 |
Полтава |
113,59 |
0.0 |
5111,59 |
0.0 |
0.0 |
112,25 |
15154,1 |
Корець–Рівне–Острог |
79,98 |
3599,09 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
67,89 |
12219,46 |
Львів |
105,04 |
0.0 |
4726,59 |
0.0 |
0.0 |
100,96 |
13629,5 |
Вінниця |
69,59 |
0.0 |
3131,59 |
0.0 |
3131,59 |
54,17 |
4875,53 |
Одеса |
120,92 |
0.0 |
0.0 |
16324,77 |
0.0 |
121,93 |
21947,86 |
Карпати |
114,81 |
0.0 |
0.0 |
15499,77 |
0.0 |
113,87 |
20495,86 |
Австрія–Франція–Люксембург-Угорщина |
3157 |
0.0 |
6314,0 |
3157,0 |
3157,0 |
3214,89 |
32148,93 |
Чехія |
1342 |
0.0 |
1342,0 |
0.0 |
0.0 |
1399,89 |
11199,14 |
Угорщина |
1243 |
1243,0 |
0.0 |
1243,0 |
0.0 |
1300,89 |
15610,72 |
Словаччина |
1144 |
0.0 |
0.0 |
1144,0 |
1144,0 |
1201,89 |
12018,93 |
Туреччина |
1353 |
0.0 |
0.0 |
2706,0 |
0.0 |
1410,89 |
21163,4 |
С.Петербург-Гельсінки |
2180 |
0.0 |
2180,2 |
0.0 |
0.0 |
2238,09 |
13428,56 |
Київ |
69,59 |
6263,18 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
54,17 |
14626,59 |
Київ (Пир огово) |
70,81 |
0.0 |
3186,59 |
0.0 |
0.0 |
55,79 |
5020,73 |
Київ |
69,59 |
6263,18 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
54,17 |
14626,59 |
Київ (ялинка) |
69,59 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
6263,18 |
54,17 |
4875,53 |
Всього |
- |
21325,04 |
41873,92 |
49142,72 |
17597,36 |
- |
314841,04 |
Підсумовуючи подані розрахунки грошових витрат і надходжень слід зосередити увагу на фінансовому результаті діяльності даного підприємства за 3 роки його функціонування (табл. 6.26). За даними табл. 6.26 протягом 2007-2009 роках прибуток мав тенденцію до збільшення, він з'являється у підприємства в 2008-му та 2009-му роках. Найбільшого значення він досягає у 2009 році (25250,00 грн.).
Таблиця 6.26 – Прогнозований фінансовий результат діяльності турфірми на 3 роки
Маршрут |
Чистий прибуток |
||
2007 |
2008 |
2009 |
|
Умань |
0,0 |
180 |
900 |
Переяслав-Хмельницьк. |
0,0 |
90 |
1125 |
Чернігів |
0,0 |
90 |
675 |
Канів |
0,0 |
180 |
900 |
Ніжин |
0,0 |
90 |
675 |
Сокиринці-Тростянець |
0,0 |
90 |
675 |
Полтава |
0,0 |
90 |
675 |
Корець–Рівне–Острог |
0,0 |
90 |
900 |
Львів |
0,0 |
90 |
675 |
Вінниця |
0,0 |
180 |
450 |
Одеса |
0,0 |
270 |
900 |
Карпати |
0,0 |
270 |
900 |
Австрія–Франція–Люксембург-Угорщина |
0,0 |
800 |
2000 |
Чехія |
0,0 |
200 |
1600 |
Угорщина |
0,0 |
400 |
2400 |
Словаччина |
0,0 |
400 |
2000 |
Туреччина |
0,0 |
400 |
3000 |
С.Петербург-Гельсінки |
0,0 |
200 |
1200 |
Київ |
0,0 |
180 |
1350 |
Київ (Пир огово) |
0,0 |
90 |
450 |
Київ |
0,0 |
180 |
1350 |
Київ (ялинка) |
0,0 |
180 |
450 |
Всього |
0,0 |
4740 |
25250 |
Щодо стратегії фінансування, то підприємство потребує фінансових ресурсів у розмірі 10 тис. ЕUR, які планується отримати від інвесторів у кінці 1 -го року діяльності й розмістити на рахунку в банку як забезпечення ліцензії на здійснення турагентської діяльності.
Очевидною є тенденція чистого прибутку підприємства до зростання, що свідчить про те, що підприємство здатне успішно зайняти вільну нішу на ринку туристичних послуг Житомирської області, окупити витрати й приносити власникам прибуток.
Розрахунок економічного ефекту від реалізації наведеного бізнес – плану наведено в табл. 6.27*.
Таблиця 6.27 – Визначення економічного ефекту
від впровадження проекту*
Показники |
Період |
||
2007 |
2008 |
2009 |
|
1. Вартісна оцінка результатів - , грн. |
118229,2 |
129939,04 |
314841,04 |
2. Вартісна оцінка витрат, у т.ч: |
139229,2 |
230199,04 |
289578,8 |
2.1 Одноразові витрати, грн. |
21000 |
105000 |
- |
2.2 Поточні витрати, грн. |
118229,2 |
125199,04 |
289578,8 |
3. Економічний ефект без приведення до розрахункового року, тис. грн. |
- 21000 |
- 100260 |
25262,24 |
4. Річна дисконтна ставка, % |
20 |
20 |
20 |
5. Коефіцієнт приведення (дисконтування) до розрахункового року, що враховує фактор часу, коеф. |
1 |
0,8333 |
0,6944 |
6. Економічний ефект, приведений до розрахункового року, тис. грн. |
- 21000 |
-83546,66 |
17542,099 |
7. Те ж зростаючим підсумком, грн. |
- 21000 |
- 104546,65 |
- 87004,56 |
* - Доповнено авторами
З розрахунків економічного ефекту можна зробити висновок, що вкладені в перший рік проекту кошти в розмірі 2 000 EUR (21 000 грн.) і на другий рік – 10 000 EUR (105 000 грн.) за розрахунковий період реалізації проекту – 3 роки не повернуться, тобто економічний ефект наростаючим підсумком, не скорегований на рівень ризику, на кінець 3 – го року складе від’ємне значення - 87004,56 грн., тобто фірма матиме збиток. Для запобігання цієї ситуації туристські фірми зі страховими компаніями укладають угоду, за якою необхідні витрати, пов’язані з придбанням ліцензії, переводять з розряду капітальних до поточних постійних витрат. Такі заходи запобігають вилученню з обігу значної суми коштів у вигляді капітальних вкладень.
Оцінка ризиків проекту
На сучасному етапі розвитку економіки України неможливо повною мірою уникнути можливих ризиків при реалізації проекту, але знизити їхній негативний вплив цілком реально. Було проаналізовано можливості виникнення критичних ситуацій, що можуть зробити негативний вплив на здійснення проекту, серед них: ризик невчасного завершення робіт, ризик утрати майна, ризик зриву постачань, ринковий ризик, політичний ризик.
Розроблена й подана нижче програма захисту ризиків, не включає заходу щодо захисту від політичного ризику, тому що він не залежить від діяльності керівництва підприємства і діяльності приватних підприємств у цілому.
Ризик втрати майна (пожежа, крадіжка). Орендоване під офіс приміщення відповідає всім вимогам протипожежної безпеки. Офіс оснащений сучасною системою пожежної й охоронної сигналізації, укомплектований необхідним протипожежним устаткуванням.
Ризик зриву договору на перевезення пасажирів (виникнення в АТП непередбачених ситуацій) ПП «Мандри. uа» має намір працювати з вузьким колом лише перевірених контрагентів, тому ризик невиконання ними зобов'язань згідно з цивільно-правовим договором - мінімальний.
Ринковий ризик (поява сильних конкурентів.) Проведений аналіз показав, що в даний час ринкова ситуація для ПП «Мандри. uа» сприятлива. Проте на туристичному ринку існує значна кількість конкурентів, серед яких слід виділити "САМ", "Галопом по Європам" та ін.
6.2. Грошові потоки інвестиційного проекту в прогнозованих цінах: -100, - 80, 80, 130, 250 гр. од. Відповідно індекс інфляції за цей же період: 1,0; 1,6; 2,4; 2,8; 3,0. Визначити дефляційний грошовий поток.
Розрахунки зведено до табл. 6. 28.
Таблиця 6.28 – Розрахунок грошового потоку в дефляційних цінах
Показник |
Період |
||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Грошовий поток у прогнозних цінах |
-100 |
-80 |
80 |
130 |
250 |
2. Індекс інфляції |
1,0 |
1,6 |
2,4 |
2,8 |
3,0 |
3. Дефляційний грошовий потік |
-100 |
-50 |
33,3 |
46,4 |
83,3 |
6.3 Грошові потоки інвестиційного проекту за відповідні періоди є наступними: 0 -й : -130; 1-й: 30; 2-й: 40; 3-й: 50; 4-й: 50; 5-й: 20 гр. од. Інвестиційний проект може бути прийнятний тільки у випадку, якщо термін окупності не перевищить 4 роки. Норма дисконту – 14%.
Розрахунки терміна окупності інвестицій вихідного й дисконтованого наведено в табл. 6.29.
Таблиця 6.29 – Визначення терміна окупності інвестицій
Період |
Грошовий поток, гр. од. |
Коефіцієнт дисконтування (за r = 14%) |
Дисконтований грошовий поток, гр. од. |
Кумулятивне повернення інвестицій для грошового потоку |
|
вихідного |
дисконтованого |
||||
0 |
-130 |
1,0 |
-130,0 |
-130 |
-130,0 |
1 |
30 |
0,877 |
26,3 |
-100 |
-103,7 |
2 |
40 |
0,769 |
30,8 |
-60 |
-72,9 |
3 |
50 |
0,675 |
33,8 |
-10 |
-39,1 |
4 |
50 |
0,592 |
29,6 |
40 |
-9,5 |
5 |
20 |
0,519 |
10,4 |
60 |
0,9 |
|
|
|
|
РР=3,25 |
DPP=4,9 |
З наведених розрахунків видно, що проект є прийнятним, якщо виходити зі звичайного терміну окупності, але, якщо виходити з дисконотованого терміну повернення інвестицій, то проект не є прийнятним.
6.4 Визначити, скільки необхідно реалізувати турфірмі турів до певної країни за рік, щоб окупити свої витрати, якщо середня вартість тура складає 6500 гр. од., змінні витрати на 1 тур - 400 гр. од., обсяг реалізації за рік планується 250 турів, сума постійних річних витрат – 120000 гр. од.
Виручка турфірми: 6500 х 250 = 1625000 гр. од.
Змінні витрати : 400 х 250 = 1000000 гр. од.
Валова маржа – 1625000 – 1000000 = 625000 гр. од.
Рівень валової маржі: 625000 : 1625000 х 100 = 38,46 %
Поріг рентабельност (вартісний) і: 120000 : 0,3846 = 312013 гр. од.
Критичний (пороговий ) обсяг: 312013 : 6500 = 48 турів.
Отже, турфірмі необхідно реалізувати 48 турів, щоб окупити свої витрати.
6.5. За інвестиційним проектом спрогнозовано наступні показники (табл. 6.30). Розрахувати поріг рентабельності й запас фінансової міцності. Розрахунки необхідних показників зведено до табл. 6.31.
Таблиця 6.30 – Вихідні дані за проектом
Показники |
Значення за рік, гр. од. |
|
2010 |
2011 |
|
Виручка від реалізації турів |
2 320 500 |
2 526 000 |
Змінні витрати на один тур |
1 520 |
1 850 |
Постійні витрати |
675 000 |
675 000 |
Ціна одного тура |
3 570 |
4 210 |
Таблиця 6.31 – Визначення запасу фінансової міцності й порогу рентабельності за інвестиційним проектом
Показник |
формула |
Розрахунки на період |
|
2010 рік |
2011 рік |
||
Кількість проданих турів |
|
2320500 : 3570 = =650 |
2526000 : 4210 = = 600 |
Загальні змінні витрати |
|
1520 х 650 = = 988000 |
1850 х 600 = = 1110000 |
Валова маржа |
|
2320500–988000= = 1332500 |
2526000–1110000= =1416000 |
Валовий прибуток |
|
1332500-675000= = 675500 |
1416000-675000= =741000 |
Питома вага валової маржі |
|
1332500 / 2320500=0,57 |
741000 / 2526000=0,56 |
Поріг рентабельності (вартісний) |
|
675000 / 0,57 = = 1184210,52 |
675000 / 0,56 = = 1205357,14 |
Поріг рентабельності (кількісний) |
|
1184210,52 / 3570 = = 331,7 |
1205357,14 / 4210= = 286,3 |
Запас фінансової міцності (вартісний) |
|
2320500 -1184210,52= =1136289,48 |
2526000-1205357,14= =1320642,86 |
Запас фінансової міцності (відносний) |
|
675500 : 1332500= =49,26 |
741000 : 1416000= =52,35 |
6.6 Грошові потоки інвестиційного проекту: 3., 4 і 7 тис. грн. од. капітальні вкладення за проектом – 10 тис. гр. од. Визначити внутрішню норму доходності проекту.
Для виконання завдання необхідно обрати два будь-яких значення норми дисконту, наприклад r1 = 10% і r2 = 20%. (табл. 6.32).
6.7 Керівництво турфіми має намір придбати новий екскурсійний автобус, вартість якого становить 90 тис. грн. од.
Таблиця 6.32 – Розрахунок внутрішньої норми доходності методом послідовних ітерацій
Рік |
Грошовий поток |
Розрахунок 1 |
Розрахунок 2 |
Розрахунок 3 |
Розрахунок 4 |
||||
r = 10% |
NPV |
r =20% |
NPV |
r =16% |
NPV |
r =17 % |
NPV |
||
0 |
-10 |
1,0 |
-10.0 |
1.0 |
-10.0 |
1.0 |
-10.0 |
1.0 |
-10.0 |
1 |
3 |
0.909 |
2.73 |
0.833 |
2.5 |
0.862 |
2.59 |
0.855 |
2.57 |
2 |
4 |
0.826 |
3.3 |
0.694 |
2.78 |
0.743 |
2.97 |
0.731 |
2.92 |
3 |
7 |
0.751 |
5.26 |
0.579 |
4.05 |
0.641 |
4.49 |
0.624 |
4.37 |
∑ |
- |
|
1.29 |
|
-0.67 |
|
0.05 |
|
-0.14 |
IRR |
|
|
|
||||||
Витрати на постачання і взяття на облік машини складають 4 тис. грн. од. Економічно виправданий термін окупності фірма приймає рівним 5 - ти рокам. Податок на прибуток складає 25%. Прогноз щорічних сум прибутку і амортизаційних відрахувань наведено в табл. 6.33.
Таблиця 6.33 – Дисконтовані грошові потоки
Період |
Прибуток, тис. гр. од. |
Амортизація, тис. гр. од. |
1-й |
12 |
8 |
2-й |
17 |
8 |
3-й |
22 |
8 |
4-й |
27 |
8 |
5-й |
27 |
8 |
Визначити доцільність придбання автобуса виходячи з економічно виправданого терміну окупності інвестицій.Розрахунки зведено до табл. 6.34.
Таблиця 6.34 – Розрахунок дисконтованого грошового потоку наростаючим підсумком
Період |
Прибуток, тис. гр. од. |
Амортизація, тис. гр. од. |
Податок на прибуток, тис. гр. од. |
Грошовий потік від операційної діяльності, тис. гр. од. |
Баланс потоків на кінець року, тис. гр. од. |
0-й |
- |
- |
- |
- |
-94 |
1-й |
12 |
8 |
3 |
17 |
-77 |
2-й |
17 |
8 |
4,25 |
20,75 |
-56,25 |
3-й |
22 |
8 |
5,5 |
24,5 |
-31,75 |
4-й |
27 |
8 |
6,75 |
28,25 |
-3,5 |
5-й |
27 |
8 |
6,75 |
28,25 |
+24,75 |
За даними табл. 6.34 витрати на придбання машини окуповуються на 5-му році її експлуатації. Розрахунок кількості місяців у відповідному році експлуатації - 5-му, протягом яких повернуться одночасні витрати визначають за формулою:
,
де
–
одночасні витрати на придбання,
транспортування та взяття на облік
машини, тис. грн. од.;
-
сума
дисконтованих грошових потоків від
операційної діяльності за термін
експлуатації машини без врахування
останнього року, тис. гр. од.;
–
дисконтований
грошовий потік у році, в якому повернуться
одночасні витрати, тис. гр. од.
міс.
Отже, термін окупності інвестицій складе 4 роки 1,5 місяці.
Оскільки економічно виправданий період окупності інвестицій фірма прийняла рівним 5 ти рокам, то інвестиційний проект є прийнятним.