2. Аналіз балансу підприємства

Баланс — звіт про фінансовий стан підприємства, який відо­бражає на певну дату його активи, зобов 'язання і власний капі­тал.

Метою складання балансу є надання користувачам повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан під­приємства на звітну дату.

Для вивчення фінансового стану підприємства необхідна ін­формація про економічні ресурси, що ним контролюються, його фінансову структуру, ліквідність та платоспроможність, а також здатність адаптуватись до змін середовища, в якому воно функ­ціонує.

Елементами балансу, безпосередньо пов'язаними з визначен­ням фінансового стану підприємства та змін у ньому, є:

- активи; - зобов'язання; - власний капітал.

Активи і зобов'язання при їх аналізі не підлягають згортанню, за винятком випадків, передбачених окремими стандартами. Під­сумок активів балансу повинен дорівнювати сумі зобов'язань та власного капіталу.

Методичну послідовність проведення фінансового аналізу ба­лансу підприємства розглянемо за даними умовного, але реаль­ного підприємства.

Під час аналізу балансу підприємства рекомендується викори­стовувати горизонтальний і вертикальний аналіз фінансової звіт­ності.

Горизонтальний аналіз полягає у зіставленні фінансових да­них підприємства за два періоди у відносному та абсолютному вимірюваннях (табл. 1).

Наведені дані дають змогу зробити такі висновки:

1. Загальна сума активів зменшилася на 253,4 тис. грн, або бі­льше ніж на 7 %. Це зменшення відбулося переважно за рахунок значного зменшення оборотних активів. Абсолютна величина зниження в оборотних активах становила 666,2 тис. грн, або бі­льше, ніж 20 % їх річної величини. Водночас майже вдвічі збільшилася сума основних засобів підприємства (в абсолютному ви­разі — на 672,7 тис. грн). Це відбулось унаслідок купівлі облад­нання для переоснащення виробництва. Незначно збільшилися і витрати на торговельну марку та гудвіл.

Таблиця 1

ГОРИЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ БАЛАНСУ ПІДПРИЄМСТВА

Стаття балансу	На поча­ток року	На кінець року	Абсолютне відхилення, тис. грн	Відносне відхилення, %
Активи
Необоротні активи
Основні засоби, первинна вартість	624,4	1297,1	672,7	107,74
Основні засоби, кінцева ва­ртість	514,2	1074,0	559,8	108,87
Нематеріальні активи, пер­винна вартість	2,2	4,2	2	90,9
Нематеріальні активи, кін­цева вартість	1,4	0,9	-0,5	' -35,71
Незавершене будівництво	1,8	4,1	2,3	127,78
Необоротні активи, усього	666,2	1079,0	412,8	61,96
Активи
Виробничі запаси	551,0	377,8	- 173,2	-31,43
Незавершене виробництво	52,9	29,1	-23,8	- 44,99
Готова продукція	121,1	115,6	-5,5	-4,5
Грошові кошти, у націона­льній валюті	80,9	66,5	-14,4	- 17,79
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	893,2	1219,7	325,9	36,4
Дебіторська заборгованість за розрахунками	271,7	269,0	-2,7	-0,97
Інша поточна дебіторська заборгованість	902,8	29,9	- 872,9	- 96,69
Інші оборотні активи	117,2	105,3	-11,9	-10,15
Оборотні активи, усього	2879,1	2212,9	- 666,2	-23,14
Активи, усього	3545,3	3291,9	- 253,4	-7,15

Закінчення табл. 1

Стаття балансу	На поча­ток року	На кінець року	Абсолютне відхилення, тис. гри	Відносне відхилення, %
Пасиви
Власний капітал
Статутний капітал	177,2	177,2	0	0
Інший додатковий капітал	459,4	459,4	0	0
Нерозподілений прибуток	433,3	402,4	-30,9	-7,14
Власний капітал, усього	1069,6	1039,0	-30,6	-7,14
Довгострокова заборгованість
Облігації до оплати	—	—
Довгостроковий банківсь­кий кредит	—	—
Довгострокова заборгова­ність, усього	—	—
Короткострокова заборгованість
Кредиторська заборгова­ність	1288,3	504,0	- 784,3	-60,87
Поточні зобов'язання за розрахунками	236,9	757,8	520,9	219,88
Інші зобов'язання	0,5	46,1 .	45,6	912
Банківська позика	950,0	945,0	-5	-0,53
Заборгованість за податками
Короткострокова заборго­ваність, усього	2475,7	2252,9	- 222,8	-9,07
Пасиви, усього	3545,3	3291,9	- 253,4	-7,15

2. Що стосується структури оборотних коштів, то можна за­значити, що вона значно погіршилася. Виробничі запаси змен­шилися за рік на 173,2 тис. грн, або на 31,43 %. Зменшилася та­кож величина готової продукції (на 5,5 тис. грн) і грошові кошти (на 14,4 тис. грн). Усе це свідчить про скорочення оборотних ко­штів підприємства і негативні тенденції у його роботі. Водночас збільшилася сума і частка дебіторської заборгованості за товари та послуги — в абсолютному виразі на 325,9 тис. грн (або на 36,4 %). Це означає, що підприємство фактично кредитувало своїх партнерів по бізнесу, які вчасно не розраховувалися за то­вари та послуги, що надавалися підприємством. Але, з іншого боку, якщо підприємство має надійних партнерів, то слід очіку­вати надходження коштів у наступних періодах, що має поліп­шити ситуацію з показниками ліквідності.

3. Аналіз пасивів підприємства показує, що зобов'язання підпри­ємства скоротилися, у тому числі короткострокові зобов'язання зме­ншилися на 222,8 тис. грн. (9 %). Це відбулося внаслідок значного скорочення кредиторської заборгованості (на 784,3 тис. грн). Таким чином, підприємство вчасно розрахувалося з постачальниками та підрядчиками за виконані роботи та отримані послуги. Проте значно (більше, ніж утричі) збільшилися поточні зобов'язання за розрахунками, у тому числі з оплати праці й за авансами, що одержані від ін­ших підприємств у рахунок майбутніх поставок продукції.

При цьому слід зазначити, що динаміка показників ліквідності є позитивною. Зменшення короткострокової заборгованості під­приємства збільшує ліквідність підприємства і його фінансову стійкість.

4. Аванси, отримані підприємством, на кінець року майже удвічі менші дебіторської заборгованості за товари та послуги, що надані підприємством.

Аналіз балансу підприємства свідчить, що підприємству слід поліпшити показники фінансової стійкості та ліквідності, а саме:

• покращити взаємовідносини із постачальниками і спожива­чами продукції, поліпшити ситуацію із дебіторською заборгова­ністю підприємству і використати інші резерви поповнення обо­ротних коштів;

• поліпшити структуру оборотних активів, підвищити швид­кість їх обертання, збільшити обсяг продукції, що виготовляється та реалізується;

• зменшити поточну заборгованість підприємства, ширше ви­користовувати довгострокові кредити банків.

Вертикальний аналіз балансу дає змогу зробити висновок про структуру балансу у звітному періоді, а також проаналізува­ти динаміку цієї структури. Технологія вертикального аналізу полягає у тому, що загальну суму балансу приймають за 100 % і кожну статтю фінансової звітності подають у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення.

Проведемо вертикальний аналіз на підставі попередніх даних балансу реального умовного підприємства (табл. 2).

Здійснюючи вертикальний аналіз балансу підприємства, мож­на зробити такі висновки.

1. Частка обігових активів у балансі підприємства є значною: на початок року вона становила понад 80 %. Проте протягом аналізованого року відбулося скорочення цієї частки. Зрозуміло, що скорочення частки оборотних коштів позначається негативно на показниках фінансової стійкості та ліквідності, адже це свідчить про зменшення запасів, розмірів виробництва, готівки для при­дбання матеріально-речових факторів виробництва.

Таблиця 2

ВЕРТИКАЛЬНИЙ АНАЛІЗ БАЛАНСУ ПІДПРИЄМСТВА

Стаття балансу	На початок року	На кінець року	Частка, % до суми балансу на початок року	Частка, % до суми балансу на кінець року
Активи
Необоротні активи
Основні засоби, первинна вартість	624,4	1297,1	17,6	39,4
Основні засоби, залиш­кова вартість	514,2	1074,0	14,5	32,7
Нематеріальні активи, первинна вартість	2,2	4,2	0,06	0,1
Нематеріальні активи, залишкова вартість	1,4	0,9	0,04	0,03
Незавершене будівництво	1,8	4,1	0,05	0,1
Необоротні активи, усього	666,2	1079,0	18,8	32,8
Активи
Виробничі запаси	551,0	377,8	15,6	11,5
Незавершене виробництво	52,9	29,1	1,5	0,9
Готова продукція	121,1	115,6	3,4	3,7
Грошові кошти, у націо­нальній валюті	.80,9	66,5	2,3	2,0
Дебіторська заборгова­ність за товари, роботи, послуги	893,2	1219,7	25,2	37,1
Дебіторська заборгова­ність за розрахунками	271,7	269,0	7,7	8,2
Інша поточна дебіторська заборгованість	902,8	29,9	25,5	0,9
Інші оборотні активи	117,2	105,3	3,3	3,2
Оборотні активи, усього	2879,1	2212,9	81,2	67,2
Активи, усього	3545,3	3291,9	100	100

Закінчення табл.2

Стаття балансу	На початок року	На кінець року	Частка, % до суми балансу на початок року	Частка, % до суми балансу на кінець року
Пасиви
Власний капітал
Статутний капітал	177,2	177,2	5,0	5,4
Інший додатковий капітал	459,4	459,4	12,9	14,0
Нерозподілений прибу­ток	433,3	402,4	12,2	12,2
Власний капітал, усього	1069,6	1039,0	30,6	31,6
Короткострокова заборгованість
Кредиторська заборгова­ність	1288,3	504,0	36,3	15,3
Поточні зобов'язання за розрахунками	236,9	757,8	6,7	23,1
Інші зобов'язання	0,5	46,1	0,0	1,4
Банківська позика	950,0	945,0	26,8	28,7
Короткострокові забор­гованості, всього	2475,7	2252,9	69,4	68,4
Пасиви, усього	3545,3	3291,9	100	100

2. Частка основних засобів має тенденцію до збільшення, при­чому протягом року відбулося зростання питомої ваги основних засобів у сумі балансу в 1,7 раза. З одного боку, це явище свід­чить про політику підприємства щодо розширення його матеріа­льно-технічної бази підприємства та технічного переозброєння. З іншого боку, підприємство погіршило свої показники ліквідно­сті й фінансової стійкості внаслідок вилучення коштів на попов­нення необоротних активів.

3. Власний капітал підприємства становить 30,6 % — на поча­ток року і 31,6 % — на кінець року від загальної суми пасивів. Це свідчить про низьку платоспроможність, низькі показники ліквід­ності і фінансової стійкості та високий рівень ризику підприємс­тва стати банкрутом.

4. Довгострокових зобов'язань підприємство не має, але на кі­нець року в нього з'явилися відстрочені податкові зобов'язання. Проте негативним явищем є наявність досить великої частки ко­роткострокових заборгованостей, які у структурі пасивів станов­лять за звітний період 68—69 %.

Отже, основними висновками, зробленими під час вертикаль­ного аналізу балансу підприємства, можуть бути такі:

—структура статей балансу демонструє тенденцію до зрос­тання частки основних засобів і незначного зменшення частки оборотних активів;

—проявляється негативна тенденція до збільшення частки де­біторської заборгованості і зменшення грошових коштів у націо­нальній валюті.

Підприємству слід вдатися до аналізу структури видатків, налаго­дити стабільніші зв'язки з постачальниками, а також посилити конт­роль за витратами, запобігаючи нецільовому витрачанню ресурсів.

Отже, аналіз балансу підприємства у горизонтальному і вер­тикальному розрізах показав, що підприємству бракує оборотних активів, а це позначається на рівні показників фінансової стійко­сті та ліквідності. Зокрема, спостерігається значне зростання час­тки короткострокових зобов'язань і подальше зменшення частки грошей у сумі балансу. Частка власного капіталу є незначною ве­личиною (біля 30 %), що говорить про велику ймовірність банк­рутства аналізованого підприємства.