5.5 Методы нейтрализации предпринимательских рисков
Одним из основных этапов процесса управления предпринимательскими рисками является принятие решения о выборе наиболее приемлемых механизмов нейтрализации рисков (рис. 10).
Уклонение от риска – это отказ от совершения финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска. Данный метод позволяет полностью избежать потенциальных потерь, но с другой стороны, не позволяет и получить прибыли, связанные с рисковой деятельность. Применение такого метода эффективно при выполнении определенных условий:
- отказ от одного вида предпринимательского риска не влечет за собой возникновение других видов рисков более высокого уровня;
- уровень риска намного выше уровня возможной доходности предпринимательской сделки;
- финансовые потери по данному виду риска фирма не имеет возможности возместить за счет собственных финансовых средств, так как эти потери слишком высоки.
2) Принятие риска на себя может иметь место, если у фирмы существует возможность изыскания источников необходимых ресурсов для покрытия потенциальных потерь. В данном случае потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления предпринимательского риска и как следствие – наступления потерь.
Ресурсы, имеющиеся в распоряжении предпринимательской организации для покрытия потери, можно разделить на две группы: ресурсы внутри самого бизнеса и кредитные ресурсы.
3) Передача (трансферт) риска партнерам по отдельным сделкам или хозяйственным операциям путем заключения контрактов. Предметом передачи является та часть риска фирмы, по которой партнеры имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и, как правило, располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.
При передаче риска необходимо учитывать следующее:
- распределение риска между сторонами должно иметь четкий характер;
- принимающая сторона имеет возможность своевременно выполнить все взятые на себя обязательства;
- решение о передаче риска принимается по критерию эффективности в сравнении с аналогичными по надежности методами снижения риска;
- риск передается по обоюдовыгодной цене.
Основные направления передачи рисков:
- Передача риска путем заключения договора факторинга. Предметом передачи является кредитный риск фирмы, который в преимущественной форме передается фактор-фирме.
- Передача риска путем заключения договора поручительства (ст.361 ГК РФ). В силу договора поручитель обязывается перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично.
- Передача риска поставщикам сырья и материалов. Предметом передачи являются риски, связанные с порчей или потерей имущества в процессе их транспортировки и осуществления погрузочно- разгрузочных работ.
- Передача рисков путем заключения биржевых сделок. Этот метод передачи рисков осуществляется путем хеджирования (метод ограждения от потерь путем заключения фьючерсных контрактов).
4) Страхование риска. По своей сути данный метод также является передачей риска и используется для нейтрализации наиболее опасных по своим последствиям рисков. Страхование предпринимательского риска предполагает заключение договора имущественного страхования, по которому одна сторона обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне или иному лицу, в пользу которого заключен договор, причиненные убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя в пределах установленной договором суммы.
Самострахование (резервирование) – создание предпринимателем специального резервного фонда за счет отчислений из прибыли сумм на покрытие непредвиденных расходов при наступлении рисковых событий. Самострахование целесообразно в случае наличия у предпринимателя однотипного имущества и если вероятность наступления риска невелика.
5) Объединение риска – это метод снижения риска, при котором он делится между несколькими субъектами экономики. Объединяя усилия в решении проблемы, несколько предпринимателей или предпринимательских организаций могут разделить между собой как возможную прибыль, так и убытки от ее реализации.
6) Диверсификация – метод снижения предпринимательского риска путем распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения. В качестве основных форм диверсификации фирмой могут быть использованы следующие:
- диверсификация предпринимательской деятельности;
- диверсификация портфеля ценных бумаг;
- диверсификация программ реального инвестирования;
- диверсификация кредитного портфеля;
- диверсификация поставщиков сырья, материалов, комплектующих;
- диверсификация покупателей продукции;
- диверсификация валютной корзины фирмы.
7) Упреждающие методы нейтрализации рисков, как правило, более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы. К методам компенсации относятся:
- стратегическое планирование деятельности фирмы;
- грамотное составление контракта сделки;
- проверка предполагаемых партнеров по бизнесу;
- подбор кадров;
- организация защиты коммерческой тайны.
Контрольные вопросы для самопроверки
В чем сущность предпринимательского риска?
Перечислите основные объективные причины возникновения предпринимательских рисков.
Перечислите признаки классификации рисков.
Охарактеризуйте внешние и внутренние факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска.
Какие этапы включает процесс управления предпринимательским риском?
Какие существуют основные методы нейтрализации предпринимательского риска?
В чем заключается сущность диверсификации как метода минимизации риска?
Тестовые вопросы
1. К какому типу риска относится риск угрозы неполной потери прибыли от осуществления предпринимательской деятельности?
а) допустимый риск;
б) критический риск;
в) катастрофический риск.
2. Глобальный риск относится к категории:
а) финансового риска;
б) чистого риска;
в) спекулятивного риска.
3. Управление рисками – это значит:
а) избегать рисковых ситуаций или принять меры по предотвращению неблагоприятных событий;
б) справиться с рисками самому или переложить риск на других;
в) все перечисленное.
4. Создание специального резервного фонда за счет отчислений от прибыли на покрытие непредвиденных событий – это:
а) страхование;
б) самострахование;
в) диверсификация.
5. К какому методу снижения предпринимательского риска относится договор факторинга?
а) передача;
б) объединение;
в) диверсификация.
6. Причиной какого вида риска является повышение закупочной цены товара?
а) производственный риск;
б) коммерческий риск;
в) финансовый риск.
Литература: 13,19,20,27,28,30,31.
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
Асаул, А.Н. Организация предпринимательской деятельности. – Спб.: Питер, 2005. – 368с.: ил. – (Серия «Учебник для вузов»).
Лапуста, М.Г. Предпринимательство: Учебник. – М.:ИНФРА-М, 2009.-608с. – (Серия «Высшее образование»).
Организация предпринимательской деятельности в розничной торговле: учеб. пособие /Е.Е. Кузьмина и др.; под общ. ред. Е.Е.Кузьминой. – Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 431с.: ил. – (Высшее образование).
Дополнительная литература
Алейников, А.А. Предпринимательская деятельность: Учебно-практическое пособие. - М.: Новое знание, 2003.-304с
Бусыгин, А.В. Предпринимательство: Учебник для вузов. – М.: Дело, 1999. – 640с.
Бринк, А.И., Савельева, Н.И. Бизнес-план предприятия. Теория и практика /Серия «Учебники и учебные пособия». Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 384с.
Валигурский, Д.И. Организация предпринимательской деятельности: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. – 740с.
Лапуста, М.Г., Старостин, Ю.Л. Малое предпринимательство: Учебник.2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2006.- 454с. – (Серия «Высшее образование»).
Лапуста, М.Г., Шаршукова, Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Вестник», 1997.-240с.
Мочерный, С.В., Некрасова, В.В. Основы организации предпринимательской деятельности. Учебник для вузов / Под общ. ред. проф. С.В. Мочерного.-М.: «Приор-издат», 2004.-224с.
Макеева, В.Г. Культура предпринимательства: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 218с. – (Серия «Высшее образование»).
Морошкин, В.А., Буров, В.П. Бизнес-планирование: учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. – 256с.
Муниципальное управление и поддержка предпринимательства: Учебное пособие / Под ред. В.П. Белянского. – М.: Логос, 2001.-392с.
Муниципальное управление: бизнес-инкубаторы. – М.: Логос,2001.-60с.
Муниципальное управление: комплексная поддержка предпринимательства. – М.: Логос, 2001.-72с.
Орлова, Е.П. Бизнес-план: методика составления и анализ типовых ошибок /Е.П. Орлова. – 6-е изд., стер. – М.: Омега-Л, 2007. – 160с.
Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие /Под ред. А.С. Пелиха. Ростов н/Д: издательский центр «Март», 2002. –336с.
Предпринимательство: Учебник / Под ред. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. -3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-581 с..
Попков, В.П., Евстафьева, Е.В. Организация предпринимательской деятельности. Схемы и таблицы – СПб.: Питер, 2007. – 352с.: ил. – (Серия «Учебное пособие»).
Циферблат, Л.Ф. Бизнес-план: работа над ошибками. – М.: Финансы и статистика, 2007.-144с.
Чумарин, И.Г. Тайна предприятия: что и как защищать. – СПб.: ООО «Издательство ДНК», 2001.-160с.
Уткин, Э.А. Этика бизнеса. Учебник для вузов.-М.: Издательство «Зеркало», 1998.-256с.