13. Определение понятия лизинг, его экономическая сущность и особенности. Виды лизинга. Порядок проведения лизинговой сделки.

По договору лизинга лизингодатель (лизинговая компания) обязуется приобрести в собственность определенное лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

На весь период действия договора аренды недвижимость остается собственностью лизингодателя, однако арендатор имеет полное право распоряжаться ею в соответствии с договором.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Сейчас лизинговые сделки с недвижимостью занимают менее 1% всего рынка лизинговых сделок (наименее распространенный вид лизинга в России), в то время как в Европе лизинг недвижимости по популярности находится на том же уровне, что и лизинг оборудования (по разным оценкам от 30 до 50%).

Лизинг имеет предпочтение перед среднесрочным и долгосрочным банковским кредитом, так как он зависит (т.е. возможность заключения договора) в основном от способности лизингополучателя накапливать достаточную сумму средств для выплаты лизинговых платежей. Тем самым он доступен всем предприятиям, в т.ч. средним и малым.

По типу имущества различают: лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.); лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

Лизинг принято подразделять на два основных вида – финансовый и оперативный.

При финансовом лизинге (его еще иногда называют лизингом с полной амортизацией) имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы, т. е. срока, заложенного в расчет нормы амортизацион­ных отчислений. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. Если сторонами выбран срок договора, мень­ший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора.

По договору оперативного лизинга (его еще называют лизингом с неполной амортизацией) имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому у лизингодателя есть возможность передавать данное имущество в лизинг неоднократно, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг называют импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.

В зарубежной практике выделяют разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) находятся в разных странах.

В зависимости от формы, организации и техники проведения операций различают: прямой лизинг, косвенный лизинг, возврат­ный лизинг, «леведж-лизинг».

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо. Для осуществления лизинговых операций производитель имущества создает в своей структуре специальные подразделе­ния. Работа без посредников значительно упрощает механизм сделки и снижает затра­ты на ее проведение.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников (банки, страховые компании).

К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и поставщик (продавец) являются одним лицом: лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. При совершении возвратного лизинга имеет место временная утрата собственности.

«Левередж-лизинг» используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Также к «левередж-лизингу» относят лизинговые сделки, которые в силу своих масштабов не могут быть проинвестированы одним или даже двумя лизингодателями (лизинговыми компаниями) и для инвестирования которых привлекаются средства пяти-семи и более лизингодателей (лизинговых компаний). Основной лизингодатель (лизинговая компания) при этом оплачивает лишь часть стоимости имущества, а на остальную сумму, необходимую для его приобретения, она привлекает других лизингодателей.

По объему сервисного обслуживания лизингополучателя – лизинг может быть чистым, полным, с неполным набором услуг и генеральным.

Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе по техническому или ремонтному обслуживанию имущества, т.е. все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингополучатель.

К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает также и налог на него в течение всего периода сделки.

Существует лизинг с неполным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.

Комплексный лизинг, при котором кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель инвестирует дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга (закупка начального объема сырья, комплектующих и др.), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции.

Генеральный лизинг позволяет при постоянном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.

По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и смешанный лизинг.

При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный предусматривает платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг; смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей.

По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на действительный и фиктивный.

Действительный лизинг в правовом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.

Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот.

По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный (средний) и крупный лизинг.

Мелкий лизинг (до 100-200 тыс. руб.). Предметом таких сделок обычно является непроизводственное (не задействованное в процессе производства) имущество – компьютеры, оргтехника, системы безопасности и др.

Средний лизинг располагается в диапазоне от 200 тыс. руб. до 2,5 млн руб., что соответствует цене наиболее популярных видов имущества – мини-заводов различного назначения, технологического оборудования и др.

Крупные лизинговые сделки (более 20 млн руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т. д.

Порядок проведения лизинговой сделки.

Прежде всего предприятие-лизингополучатель представляет лизинговой фирме заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тин, марка, цена имущества, срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора-лизингополучателя. При положительном решении лизингодатель согласовывает с лизингополучателем предварительные условия лизингового договора и заключает договор купли-продажи с поставщиком. Лизинговая компания предоставляет поставщику гарантийное письмо на оплату оборудования. Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который принимает на себя обязанности по приемке оборудования.

Лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику. Параллельно с договором купли-продажи заключается лизинговый договор, который может включать следующие основные разделы: стороны договора; предмет договора; срок действия; права и обязанности сторон; условия лизинговых платежей; страхование объекта сделки; порядок расторжения лизингового договора.

Лизингополучатель обязуется своевременно вносить лизинговые платежи за пользование имуществом. Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга. Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга.

После окончания действия договора о лизинге недвижимости возможны  три варианта действий:

а) арендатор возвращает недвижимость лизинговой компании;

б) арендатор перезаключает договор о лизинге на новый срок;

в) арендатор выкупает недвижимость по остаточной стоимости.