Формы государственного управления рынком можно разделить на:

• прямое или административное управление;

• косвенное или экономическое управление.

Прямое (административное) управление рынком ценных бумаг со стороны государства осуществляется путем:

1) установления обязательных требований ко всем участникам рынка ценных бумаг;

2) регистрации участников рынка и ценных бумаг, эмитируемых ими;

3) лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

4)обеспечения гласности и равной информированности всех участников рынка;

Косвенное (экономическое) управление рынка ценных бумаг осуществляется государством через находящиеся в его распоряжении экономические рычаги и капиталы:

1. систему налогообложения (ставки налогов, льготы и освобождение от налогов);

2. денежную политику (процентные ставки, минимальный размер заработной платы и др.);

3. государственные капиталы (государственный бюджет, внебюджетные фонды финансовых ресурсов и др.);

4. государственную собственность и ресурсы (государственные предприятия, природные ресурсы и земли).

Структура органов государственного регулирования российского рынка ценных бумаг:

• Высшие органы государственной власти (Государственная Дума издает законы, регулирующие рынок ценных бумаг; Президент издает указы; Правительство - выпускает постановления, обычно в развитие указов Президента);

• Государственные органы регулирования рынка ценных бумаг министерского уровня;

• Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (полномочия в области координации, разработки стандартов, лицензирования, установления квалификационных требований)

• Министерство финансов РФ (регистрирует выпуски ценных бумаг корпораций, субъектов федерации и ОМСУ, лицензирует фондовые биржи, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, устанавливает правила бухгалтерского учета операций с ценными бумагами, осуществляет выпуск государственных ценных бумаг и регулирует их обращение)

• Центральный банк РФ (регистрирует выпуски ценных бумаг кредитных организаций, регулирует порядок осуществления кредитными организациями операций на открытом рынке ценных бумаг, устанавливает и контролирует антимонопольные требования к операциям на рынке ценных бумаг кредитных организаций, регулирует деятельность на рынке ценных бумаг организаций, производящих безналичные расчеты по сделкам с ценными бумагами)

• Государственный комитет по антимонопольной политике устанавливает антимонопольные правила и осуществляет контроль за их исполнением.

Основные законодательные акты, которыми регулируется российский рынок ценных бумаг:

Гражданский кодекс РФ, части 1 и 2;

Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» 1995г.

Закон «О товарных биржах и биржевой торговле» 1992 г.

Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» 1992 г.

Федеральный закон «Об акционерных обществах» 1995 г.

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» 1996 г.

Указы Президента по развитию рынка ценных бумаг, Постановления Правительства РФ.