9. Пути повышения оборачиваемости оборотных средств на предприятиях туризма

Оборотные средства – денежный капитал, авансируемый для образования оборотных фондов и фондов обращения. Продолжительность 1го оборота в днях показывает время, в течение кот. обор. средства находятся в обороте; чем меньше этот показатель, тем эффективнее используются обор. средства, тем меньше средств вовлекается в оборот.

Оборотные активы делятся на медленно реализуемые (запасы готовой продукции), быстрореализуемые (дебит.задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные (ден. средства и краткосрочный фин. вложения). Обор. средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Пассивы подразделяются на собственные и заемные. Краткосрочные кредиты и займы, кредит. задолженность и та часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которых наступает в данном периоде, составляют в сумме краткосрочные (текущие) пассивы. Разница м/у тек. активами и тек. пассивами составляет ТФП (текущие финансовые потребности).

Коэффициент оборачиваемости - это кол-во оборотов, кот. совершают обор. ср-ва за опре.период.

Его рассчитывают по формуле: Р (объем реализованной продукции за период)/ ОбС (средняя сумма оборотных средств за тот же период).

Ускорение оборачиваемости ОС и связанное с этим их высвобождение позволят увеличить объем производства без привлечения доп. финансовых ресурсов. Потребность в ОС зависит от объемов производства и реализации, характера деятельности предприятия, длительности производственного цикла и т.п.

Методы ускорения оборачиваемости активов (ден. средств, дебиторской задолженности, запасов). Используются след. возможности:

1.Принцип дорогой закупки и дешевой продажи товаров. Этот принцип полностью соответствует формуле Дюпона: ЧП/А=(ЧП*РП)/(А*РП)=(ЧП/РП)*(РП/А), где

ЧП - чистая прибыль после уплаты налога

А – стоимость всех активов компании

РП - объем реализованной продукции

Данная формула отражает зависимость рентабельности активов не только от рентабельности реализации, но и от оборачиваемости активов. Повышение скорости оборота активов м. б. обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне или при уменьшении активов. Напр., компания м. снизить МПЗ, ускорить темпы оплаты дебит. задолж., выявить и ликвидировать неисправные основные средства и использовать денежные средства, полученные в результате действий для погашения долга, выкупа своих акций, или для вложения в др.более доходные виды деятельности.

2.Скидки покупателям за сокращение сроков расчета (спонтанное финансирование): Предоставляя покупателю отсрочку платежа за товар, продавец по существу предоставляет своему партнеру кредит, кот. отнюдь не является бесплатным. Вы теряете банковский %, кот. мог бы набежать на вашу сумму, не можете пустить дополнительные средства в оборот. С другой стороны, зачастую трудно реализовать свой товар, не предоставляя кредита. Выход: - спонтанное фин. Если плательщик оплатит товар до истечения определенного срока, то сможет воспользоваться солидной скидкой с цены. Что выгоднее: оплатить все заранее, воспользовавшись при этом банковским кредитом, или дотянуть до последнего и потерять скидку.

Цена отказа от скидки = % скидки / (100% - % скидки)* 100 * (360/ т. макс - т. скидки), где

т.макс – макс. длительность отсрочки платежа,

т.скидки - период, в течение кот. предоставляется скидка.

Если результат превысит ставку банковского %, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

3.Учет векселей и факторинг. Учет векселя предназначен для немедленного превращения дебит.задолж-ти поставщика в деньги на его счете. Здесь стоит учитывать величину дисконта, прямо пропорциональную числу дней, оставшихся от дня учета векселя до срока платежа по нему, номиналу векселя и размеру банковской учетной ставки (вексель либо продают банку, либо его закладывают). Факторинг – деят. по взысканию ден.средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями. Факторинговые услуги с финансированием - клиент, продавший счет-фактуру факторинговой компании получает от последней сумму счета при наступлении срока платежа. Факторинг с финансированием - клиент м. требовать оплаты вне зависимости от предусмотренного срока платежа. Т. е. факторинговая компания выступает в роли банка. Стоимость факторинговых услуг складывается из комиссии и %-ов, взимаемых по досрочной оплате представленных документов.

Основными путями повышения оборачиваемости обор. средств являются:

1. Установление прогрессивных форм расходов.

2. Замена дорогостоящих ресурсов.

3. Сокращение запасов ТМЦ (товарно-материальные ценности).

4. Ритмичность производства.

5. Сокращение длительности производственного цикла.

6. Ускорение реализации продукции.

7. Маркетинговые исследования.