Глава 5

_I

ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ

НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫХ

ОРГАНИЗАЦИИ

5.1. Причины ухудшения финансового состояния организации

Результатами всестороннего анализа финансового состояния орга­низации является установление причин ухудшения ее финансово-эко­номического положения, выбор методов «лечения» и определение, какие органы управления и организации могут урегулировать кризис­ные процессы в организации, не доводя ее до полного банкротства (ликвидации) с распродажей всего имущества.

Система организаций дебиторов и кредиторов, органов управления и третьих лиц, которые могут взаимодействовать с организацией-дол­жником, представлена на рис. 5.1.

Государственные органы власти

Мин-во юстиции

Местные органы самоуправления

Государственная налоговая служба

Арбитражный суд

Организация-должник (несостоятельная)

Федеральная служба финансового оздоровления

Саморегулирование организации арбитражных управляющих

Арбитражные управляющие

Третьи лица

Конкуренты

Учебные заведения по подготовке арбитражных управляющих

Рис.5.1 Взаимоотношения участников урегулирования кризисной ситуации несостоятельной организации

Финансовое оздоровление организации означает прежде всего вос­становление ее платежеспособности путем устранения причин, вызы­вающих ухудшение финансового состояния. Для этого необходимо рассмотреть факторы, учет влияния которых позволит разработать мероприятия, позволяющие снизить их негативное влияние на резуль­таты хозяйственной деятельности.

Рассмотрим порядок перехода от симптомов к обобщающим фак­торам и далее к их детализации.

На рис. 5.2 представлена взаимосвязь влияния выручки, себестои­мости продукции и уровня управления на снижение рентабельности.

Ухудшение финансового состояния организации

Низкая рентабельность или убыточность деятельности

Снижение выручки

Высокая себестоимость продукции

Низкий уровень управления и организация производства

Нерациональное использование кредитных ресурсов

Низкий уровень денежной составляющей

Снижение объема продаж

Материальные ресурсы

Трудовые ресурсы

Технология производства

Высокий рост непроизводственных активов

Увеличение объема дебиторской задолжности

Удлинение оборота дебиторской задолжности

Рис.5.2. Система причинно – следственных связей, влияющих на рентабельность деятельности организации.

Далее на ри. 5.3. рассмотрена причинно – следственная связь между объемом продаж и ценой продукции, ее объемом и соответствием потребительским запросам

Рис. 5.3. Возможные причины снижения объема продаж

Рассмотрим одну из ветвей представленного рисунка.

Например, объем продаж может снизиться из-за несоответствия продукции запросам потребителей, что, в свою очередь, связано с низ­ким качеством продукции, объясняемым использованием нека­чественных исходных материалов и(или) отсутствием контроля ка­чества.

На рис. 5.4 рассмотрены причины, обусловливающие высокую се­бестоимость производства продукции. Эти причины связаны с нера­циональным расходованием материальных и трудовых ресурсов, с не­эффективной технологией производства и высоким уровнем непроиз­водственных затрат.