3) Метод врахування оберненості готівки

Використовується для визначення мінімально необхідної суми грошей для проведення операцій (с):

c =

де С – сума готівки, яка необхідна протягом періоду на купівлю товарів, оплату витрат, сплату податків, процентів і дивідендів;

k_cash – коефіцієнт оберненості грошей.

Коефіцієнт оберненості грошей, у свою чергу, визначається як

k_cash = =

де T_wc – цикл грошового потоку робочого капіталу;

T_o, T_d, T_k – тривалості, відповідно, виробничого циклу, дебіторської заборгованості та кредиторської заборгованості.

Наприклад, С=[(24000 тис.грн.)/(360)] (90+30-60)=4000 тис. грн.: це означає, що фірма має планувати заходи для підтримання балансу готівки на саме такому мінімальному рівні.

92. В чому постає сутність методу планування “відсоток товорообороту”?

Цей метод передбачає, що зміна обсягу продажу продукції впливає на розмір активів, потрібних підприємству. Активи, які змінюються внаслідок збільшення або зменшення товарообороту, називаються спонтанними активами. Обсяг запланованого товарообороту і розмір різних активів логічно пов'язані між собою. Окрім того, обсяг товарообороту визначає розмір заборгованості фірми, кредиторська заборгованість фірми зростає у міру нарощення товарообороту. Фінансові потреби фірми визначаються за формулою:

AFN = (ΔR) - (ΔR) - E_R • T

де А – активи, їх величина змінюється разом із зміною обсягів продажу, – спонтанні активи, наприклад, зростання обсягів продажу призведе до необхідності забезпечення в обороті додаткових готівкових коштів, запасів сировини і матеріалів, об’єму рахунків дебіторів тощо;

L – пасиви, їх величина змінюється разом із зміною обсягів продажу – автоматично зростаючі пасиви, наприклад, при зростанні продажу слід очікувати зростання кредиторської заборгованості по певних її позиціях у залежності від прийнятої фірмою практики фінансової діяльності;

E_R – нерозподілені прибутки до обсягів реалізації, що плануються на даний період;

ΔR – запланована зміна обсягів продажу (випуску) товарів.

Сутність методу відсотка від реалізації полягає в розв’язанні двох завдань:

1. На основі запланованого росту обсягу продаж на майбутній господарський рік, вираженого у відсотках, визначити майбутні видатки, активи й зобов'язання у вигляді відсотка від продажів.

2. З використанням отриманих фінансових параметрів скласти збалансовані формати планової інформації:

• плану доходів і видатків;

• планового балансу;

• бюджету руху грошових коштів.

93. Який зміст вкладається у терміни «автоматично зростаючі активи», «спонтанні пасиви»?

Активи, їх величина змінюється разом із зміною обсягів продажу, – спонтанні активи, наприклад, зростання обсягів продажу призведе до необхідності забезпечення в обороті додаткових готівкових коштів, запасів сировини і матеріалів, об’єму рахунків дебіторів тощо.

Пасиви, їх величина змінюється разом із зміною обсягів продажу – автоматично зростаючі пасиви, наприклад, при зростанні продажу слід очікувати зростання кредиторської заборгованості по певних її позиціях у залежності від прийнятої фірмою практики фінансової діяльності.