1. Регулирование % маржи, элементы:

- определение коэффициента достаточной % маржи на предстоящий период на основе бизнес-плана, фиксирование его уровня в документе о кредитной политике

- регулярный контроль за соответствием коэффициентов фактической и достаточной % маржи

- контроль за спредом на основе коэффициентов спреда и посреднической маржи

- контроль за долей работающих активов

- формирование договорного процента с учетом коэффициента достаточной % маржи

Д = РСР+Мд+И(1+Мд)+П

Д- договорной % по размещению ресурсов

РСР – реальная стоимость ресурсов

Мд – коэффициент достаточной % маржи

- И – темпы инфляции, ожидаемые в течение срока ссуды

Реальная стоимость депозитных ресурсов определяется с учетом норм обязательных резервов, а также предельной стоимости привлеченных межбанковских ресурсов, устанавливаемой ЦБ, которая может относится на с/с банковских операций.

2. Управление беспроцентным доходом включает:

- отслеживание тенденций изменения беспроцентного Д на рубль активов

- контроль за соотношением стабильных и нестабильных бес% Д

- обеспечение диверсификации различных источников комиссионного Д за счет развития банковских услуг

- изучение рынка предоставляемых клиентам услуг и разработка стратегии банка на этом рынке с целью правильного формирования комиссионного вознаграждения и создание новых услуг

- принятие мер к относительному повышению доли стабильного бес% Д по сравнению с % доходом при ожидаемом темпов инфляции

- выявление «умирающих» рынков услуг и изыскание новых источников дохода

- активное использование рекламы банковских услуг

3. Регулирование текущих бес% расходов банка направлено на их оправданную минимизацию. В этих целях осуществляют:

- контроль за структурой расходов

- отслеживание тенденций изменения их величины на рубль активов

- сопоставление тенденций изменения расходов и доходов банка

- контроль за центрами затрат

4. Критические показатели рентабельности

- сложившееся падение коэффициента прибыли

- тенденция сокращения % маржи

- формирование ЧП в основном за счет нестабильных источников

- отрицательная % маржа по ссудным операциям, являющимся традиционным направлением деятельности банка

- поглощение % маржи бременем и налогами.

Управление стоимостью капитала

В настоящее время управление текущей прибылью банка стала менее значимо, чем управление стоимостью капитала. Под стоимостью капитала понимается ожидаемая инвесторами предприятия или проекта ставка доходности, которая называется также ставкой дисконтирования ожидаемого чистого ден. потока в текущую стоимость.

Ставка доходности представляет собой средневзвешенную стоимость ( WACC) трех элементов капитала: Заемного капитала, капитала в части стоимости обыкн.акций, и капитала в части стоимости привилегированных акций.

Стоимость заемного капитала определяется на основе размера выплачиваемых % и ставки налогообложения.

Kd = Kd(pt) * (1-t),

Kd – стоимость заемного капитала

Kd(pt) - % ставка

T – ставка налогообложения

Ст-ть капитала в части об.акций соответствует их рыночной доходности, ст-ть капитала в части привил.акций определяется на основе размера дивидендов и доходности акций соответствующего класса риска.

WACC = (Kc * Wc) + (Kp*Wp) + (Kd(pt) * (1-t)*Wd)

WACC - средневзвешенная стоимость капитала

Kc - Ст-ть капитала в части об.акций

Wc – доля об.акций в капитале

Kp - ст-ть капитала в части привил.акций

Wp – доля прив.акций в капитале

Wd - доля заемного капитала

Стоимость капитала используется для дисконтирования ожидаемого чистого денежного потока банка. Задачей менеджера является обеспечение роста чистого денежного потока, стоимости капитала и текущей стоимости.