Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Книга Как решить проблему Издательство.docx
Скачиваний:
2
Добавлен:
01.07.2025
Размер:
4 Мб
Скачать
☆

Как поставить ограничения?

Рассмотрите несколько критериев, например, доходность, затраты, риск. Выберите один критерий в роли цели, а два других как ограничители.

Параметры целеполагания при наложении ограничений на критерии

Вариант

Целевой критерий

Параметры эффекта системы

Доходность

Затраты

Риск

1

Доходность

Максимизация доходности

Ограничения по объему затрат

Требуемый уровень риска

2

Затраты

Требование минимального уровня доходности

Минимизация

затрат

Требуемый уровень риска

3

Риск

Требование минимального уровня доходности

Ограничения по объему затрат

Минимизация риска

У нас есть финансы в объеме 500 тыс. рублей. Мы считаем, что допустимый для нас риск составляет 20 % от общего капитала. Минимально допустимая норма доходности для нас равна 20%.

У нас есть ряд проектов:

Проект А – доходность 30%, уровень риска составляет 15%.

Проект Б – доходность 50%, уровень риска составляет 25%.

Проект С – доходность 10%, уровень риска составляет 5%.

Ограничение по минимальному объему инвестиций - 25 тыс. рублей.

Как нам распределить капитал между проектами?

Вариант 1 –Максимизация доходности при заданном уровне затрат и риска

Показатель

Проект №1

Проект №2

Проект 3

Результат для комплекса проектов

Инвестиции, тыс. руб.

100

245

155

500

Доходность, %

30%

50%

10%

34%

Риск, %

18%

30%

5%

19,9%

Вариант 2 –Минимизация затрат при заданном уровне доходности и риска

Показатель

Проект №1

Проект №2

Проект 3

Результат для комплекса проектов

Инвестиции, тыс. руб.

 0

150

100

250

Доходность, %

30%

50%

10%

34%

Риск, %

18%

30%

5%

20,0%

Вариант 3 –Минимизация риска при заданном уровне доходности и затрат

Показатель

Проект №1

Проект №2

Проект 3

Результат для комплекса проектов

Инвестиции, тыс. руб.

 

125

375

500

Доходность, %

30%

50%

10%

20,0%

Риск, %

18%

30%

5%

11,3%

Как видим, принцип оптимизации позволяет найти различное сочетание инвестиций в разные проекты с учетом целевых критериев и уровня ограничений.