4.4.2. Трансфертное ценообразование на основе рыночной цены

Рыночные цены открытого конкурентного рынка используются для назначения трансфертной цены в совокупности с концепцией центра прибылей. Такие трансферты контролируемы, так как все подразделения должны предоставить отчетность об уровне прибыли. Рассмотрим пример трансфертного ценообразования в ситуации, когда рынки комплектующих изделий хорошо очерчены¹⁴.

Отделение А транснациональной компании производит продукт, который может продавать отделению Б или внешнему покупателю на рынке комплектующих материалов. Исходные данные приведены в табл. 4.3.

Таблица 4.3

Цена и затраты по отделениям, тыс. руб.

Отделение А		Отделение Б
Промежуточная цена реализации		Окончательная рыночная
	0,75	цена внешним покупателям	3,0
Переменные затраты	0,45	Трансфертная цена отделения А	0,75
		Переменные затраты, добавленные отделением Б	1,2

Как будет контролироваться трансфертная цена между двумя отделениями? Трансфертная цена 0,75 тыс. руб. равна той, по которой отделение А продает продукт и по которой отделение Б покупает этот продукт у внешних поставщиков на промежуточном рынке:

Трансфертная цена

=

Переменные затраты на единицу

+

Валовая маржа на единицу, упущенная от внешних продаж

или 0,45 + (0,75 – 0,45) = 0,75 тыс. руб.

Как долго отделение А будет держать трансфертную цену 0,75 тыс. руб. за единицу для отделения Б? Не захочет ли оно продавать всю продукцию внешним покупателям? Трансферт будет продолжаться до тех пор, пока цена от внешних поставщиков для отделения Б не станет ниже 0,75 тыс. руб. В такой ситуации обычно говорят, что цена промежуточного рынка в сумме 0,75 тыс. руб. обслуживает трансферт между двумя отделениями. Результаты этого трансферта приведены в табл. 4.4.

Таблица 4.4

Трансферт между двумя отделениями, тыс. руб.

Показатель	Отделение		Компания в целом
	А	Б
Цена реализации (без учета налогообложения)	0,75	3,0	3,0
Переменные затраты, добавленные на единицу	0,45	1,2	1,65
Трансфертная цена единицы	–	0,75	–
Валовая маржа на единицу	0,30	1,05	1,35

Эти данные послужат основой для оценки деятельности руководителей отделений с помощью рентабельности инвестиций или остаточной прибыли.

4.4.3. Трансфертное ценообразование на основе рыночной цены, изменяющейся на рынке комплектующих изделий

При полной загрузке трансфертная цена отделения А вычисляется аналогично примеру, описанному в п. 4.4.2, и составляет 0,75 тыс. руб. Это нижний предел трансфертной цены, как если бы все продажи были только внешним покупателям. В этом случае отделение А не захочет продавать отделению Б комплектующие по 0,6 тыс. руб. за единицу. Если оно назначит такую цену, то будет потеря валовой маржи в сумме 0,15 тыс. руб. на единицу для самого отделения А и компании в целом.

Назначаемая трансфертная цена может находиться в диапазоне от 0,45 до 0,60 тыс. руб.

При цене, превышающей 0,6 тыс. руб., отделение А может занять свободные мощности для других, более прибыльных, продуктов. При назначении цены в 0,6 тыс. руб. отделение А и компания в целом потеряет 0,15 тыс. руб. потенциальной валовой маржи на единицу. Если мощности недозагружены, то назначается договорная цена.

Статистика трансфертного ценообразования показывает, что более трети фирм назначает цену на рыночной основе, более 5 % – по переменным затратам, более 30 % – по полной себестоимости, около 20 % – на договорной основе.