99. Кредитно-денежная и финансовая политика государства. Государственное регулирование банковской деятельности.

К-Д и фин. пол-ка - часть общей макроэк-ой пол-ки, кот влияет на монетарные факторы нестабильности. КД пол-ка – совокупность мероприятий, предприним-ых прав-вом в кредитно–ден сфере с целью регул-я эк-ки. Цели кредитно–ден пол-ки: 1) устойчивые темпы роста нац. произв-ва; 2) стабильные цены; 3) высокий уровень занятости нас-ия; 4) равновесие платежного баланса.

К-Д пол-ка осуществляется ЦБ РФ. На первом этапе ЦБ воздействует на предложение денег, уровень %-ых ставок, объем кредитов. На втором – изменения в данных факторах передаются в сферу произв-ва, способствуя достижению конечных целей. Эффект-ть К-Д пол-ки зависит от выбора инструментов к–д-ого регул-ия.

Основ-ми инструментами к–д пол-ки явл-ся: 1) изменение учетной ставки; 2) изменение нормы обязат-ого резервирования; 3) операции на откр рынке.

Проведение жесткой к-д пол-ки включает в себя:

1. продажу гос цб на открытом рынке, что вызывает сокращение резервов ком банков. Это ведет к сокращению возможностей кредитования комм банками и сокращает ден массу.

2. Повышение учетной ставки %-а, что вынуждает банки прекращать V заимстований у ЦБ - сдерживает рост ден массы.

3. Повышение обязат-ой нормы банк-ого резерв-ия, что снижает ден мультипликатор и снижает рост ден массы.

Два главных элемента, состав-их финансовую политику: 1.Пол-ка в обл-ти гос расходов. (все программы). 2.Фискальная пол-ка (Сущность - в искусном изменении налог бремени в теч-е всего эк-ого цикла.)

Фин-ая пол-ка прежде всего как пол-ка исп-ния финансов в системе стоимостной, ден формы реализации эк-их законов товарного произв-ва, концентрированного выражения ч\з финансы системы ден отн-ий в эк-ке.

Ее основными целями, к кот можно отнести след:

1) Повышение объема и эффек-ти исп-ия фин ресурсов.

2) Оздоровление и структурная перестройка эк-ки: повышение в общем V произв-ва доли отраслей второй группы, снижение затрат на ВПК, упорядочивание ден обращения, и в перспективе восстановление конвертируемости рубля.

3) Достижение более высокого уровня жизни нас-я на основе развития отраслей промышленности и с\х.

4) снижение темпов инфляции, сглаживание эк-их циклов (при этом в первую очередь понимается исп-ие фин-ой пол-ки в кач-ве инструмента для борьбы со спадами).

Т.О. фин-ая пол-ка опред-ся как ГР фин-ых ресурсов с целью повышения уровня жизни граждан.

Выделяю 3 вида финансовой политики:

1.п. эк-ого роста (система фин-ых мер, направ-ых на увеличение факт объемов валового нац продукта и повышение уровня занятости. Данная стимул-ая фин пол-ка вкл: рост гос расходов; снижение налог бремени.

2. п-ка стабилизации (прав-во исп-ет меры фиск-ой пол-ки и пол-ки гос расходов, пытаясь удержать объем выпуска продукции на его типичном для рассм-мой страны уровне и поддержать стабильность цен)

3. пол-ка ограничения деловой активности направлена на умен-ие реального объема ВНП по срав-ю с его потенциал-ым уровнем и применяется прав-вом в период подъема или бума с целью избежание кризиса перепроизв-ва и инфляции, возникающей вместе с избыточным спросом. Сдержив-ая пол-ка подразум-ет: уменьшение прав-ых расходов; увелич налогов.)

ГР банк-ой деят-ти осущ-ся в рамках самой банк-ой системы и воздей-ет на комм банки Центробанка. Необх-мо для осущ-ия законодат-но опред-ых задач общ-ного воспроизв-ва.

ЦБ РФ - главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в гос-ной собст-ти и служит основным субъектом ГР функц-ия комм банков. ЦБ призван приводить их деят-ть в соответствие с общей эк-ой стратегией и выступает ключевым агентом гос-ной денежно-кредитной политики. ЦБР решает задачу контроля объёма и структуры ден массы в обращении. Одна из ключевых задач ЦБР по упр-ю денежно-кредит отн-ми – обеспеч-е надежности и поддержание стабил-ти банк системы, позвол-ие избежать разрушительных для эк-ки банкротств банков.

Воздей-ие ЦБ на деят-ть коммбанков осущ-ся по след направ-м

1.Создание общих законод-ных, исполнит-ых, судебных усл-й, позволяющим комм банкам реализовать свои эк-ие интересы.

2.Провед-е мер ден-кредит регул-ия, оказ-их влияние на V и струк-ру ден массы в обращ-и ч\з изменение размеров ресурсов комм банков, кот м б исп-ны для кредитных влож-й в эк-ку.

3.Установ-ие эк-ких нормативов и надзор за их соблюдением с целью обеспечение ликвидности банк-их балансов.

Помимо разбивки методов банк-ого регул-я на прямые и косвенные различ общие и селективные способы осущ-ия денежно-кредит пол-ки ЦБ. Селективные направ-ны на конкретные виды кредита. Их назнач-е связано с расширением частных задач (скажем, ограничение выдачи нек-ым банкам ссуд или выдачи отдельных видов последних ). Селективные методы отн-ся к прямым способам регул-я деят-ти комм-их банков. Общие методы применяемые в банк-ой практике: 1 учетная ( дисконтная ) пол-ка; 2 Операции на откр рынке; 3 изменение норм обязат-ых резервов банков.

Повыш-е (сниж-е) норм обяз-ых резервов сокращает (расширяет) кредит потенциал коммбанков, а значит, их способность вести актив операции. Выполнение резерв требов-й ЦБ означает для коммбанков замораж-е ср-в, отриц-но сказ-ся на их деят-ти в усл-х высокой инфляции.