Денежный поток от операционной деятельности

В денежных потоках от операционной деятельности φ^о(t) учитываются все виды доходов и расходов на соответствующем шаге расчета, связанные с производством продукции, и налоги, уплачиваемые с указанных доходов. Основными притоками при этом являются доходы от реализации продукции и другие доходы. Объемы производства следует указывать в натуральном и стоимо­стном выражениях. Цены на производимую продукцию, предусмотренные в про­екте, должны учитывать влияние реализации проекта на общий объем предложе­ния данной продукции на соответствующем рынке.

Исходная информация для определения выручки от продажи продукции зада­ется по шагам расчета для каждого вида продукции.

Помимо выручки от реализации в притоках и оттоках реальных денег необхо­димо учитывать доходы и расходы от внереализационных операций, непосредст­венно не связанных с производством продукции. К ним, в частности, относятся:

1. доходы от сдачи имущества в аренду или лизинг;

2. поступления средств при закрытии депозитных счетов и по приобретенным ценным бумагам;

3. возврат займов, предоставленных другим участникам.

Оттоки от операционной деятельности формируются из затрат на производство и сбыт продукции, которые обычно состоят из производственных издержек и на­логов.

Примерная форма представления информации по денежным потокам от опера­ционной деятельности изображена в табл. 5.11.

Таблица 5.11. Таблица для расчета денежных потоков от операционной деятельности по проекту

№	Наименование показателя	Значения показателей по шагам расчета
		0	1	…	t
1.	Объем продаж
2.	Цена
3.	Выручка (1) х (2)
4.	Внерелизационные доходы
5.	Переменные затраты
6.	Постоянные затраты
7.	Амортизация зданий
8.	Амортизация оборудования
9.	Проценты по кредитам, включаемые в себестоимость
10.	Прибыль до вычета налогов (3) + (4) – (5) – (6) – (7) – (8) – (9)
11.	Налоги и сборы
12.	Чистый доход (10) – (11) + (9)
13.	Амортизация (7) + (8)
14.	Чистый приток qt операций, ф°(0 (12Ж13)