Денежный поток от финансовой деятельности

К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к инвестиционному проекту, т. е. поступающими не за счет осуществления проекта. Они состоят из собственного (акционерного) капитала и привлеченных средств.

В денежных потоках от финансовой деятельности φ^ф(t) в качестве притоков отно­сятся вложения собственного капитала и привлеченных средств: субсидий и дота­ций, заемных средств, в том числе и за счет выпуска предприятием собственных долговых ценных бумаг; и в качестве оттоков – затраты на возврат и обслужива­ние займов и выпущенных предприятием долговых ценных бумаг, а также при необходимости – на выплату дивидендов по акциям предприятия.

Денежные потоки от финансовой деятельности в большой степени формируют­ся при выработке схемы финансирования и в процессе расчета эффективности ин­вестиционного проекта. Поэтому исходная информация ограничивается сведения­ми об источниках финансирования. Распределение по шагам может носить при этом ориентировочный характер.

Размеры денежных поступлений и платежей, связанных с финансовой деятель­ностью, рекомендуется устанавливать раздельно по платежам в белорусских рублях и ино­странных валютах.

Денежные потоки от финансовой деятельности представляют по форме, пока­занной в таблице 5.12.

Таблица 5.12. Таблица для расчета денежных потоков от финансовой деятельности по проекту

№	Наименование показателя	Значения показателей по шагам расчета
		0	1	…	t
1	Собственный капитал (акции, субсидии и др.)
2.	Краткосрочные кредиты
3.	Долгосрочные кредиты
4.	Выплата процентов по кредитам
5.	Погашение задолженности по основным сум­мам кредитов
6.	Помещение средств на депозитные вклады
7.	Снятие средств с депозитных вкладов
8.	Получение процентов по депозитным вкладам
9.	Выплата дивидендов
10.	Сальдо финансовой деятельности φф(t) (1) + (2) + (3) – (4) – (5) – (6) + (7) + (8) – (9)